Il motivo a zeppa di Apple potrebbe segnalare la parte superiore a lungo termine

Il componente Dow Apple Inc. (AAPL) ha lottato nelle ultime settimane, perdendo terreno a un ritmo rapido a causa dei timori crescenti che la Cina avrebbe preso di mira il gigante della tecnologia in una guerra commerciale. Gli azionisti hanno preso atto, vendendo il titolo in modo aggressivo da metà maggio, mentre i primi di giugno si sono spinti al massimo storico innescando una serie di divergenze di volumi ribassisti. Niente di tutto ciò fa ben sperare per l'icona di Cupertino, in California, o per i principali indici in cui il titolo è un componente fortemente ponderato.

Apple detiene il 13 ° peso più elevato nel Nasdaq-100. L'indice ad alto contenuto tecnologico è salito al di sopra del massimo di marzo il 13 giugno, attirando un'ondata di seguaci di tendenza, ma il rally si è bloccato una settimana dopo e ha intrappolato quegli acquirenti in un breakout fallito. Un'inversione simile a marzo ha scaricato l'indice di oltre 850 punti in meno di tre settimane, indicando che l'attuale calo potrebbe arrivare a 6.500.

Il gigante della tecnologia detiene anche il sesto peso più elevato nella media industriale di Dow Jones. Il venerabile strumento ha lottato duramente dal declino a febbraio, non riuscendo a montare la resistenza al livello di ritracciamento di sell-off di Fibonacci .618. L'ultima ondata di vendite ha già raggiunto la media mobile esponenziale a 200 giorni (EMA), segnando il quinto test in meno di cinque mesi e aumentando le probabilità di un guasto che raggiungerà il livello di 20.000. (Vedi anche: Stock Apple: i commercianti dovrebbero aspettare $ 170 per comprare .)

Grafico mensile AAPL (2007-2018)

I massimi dei rally pubblicati dal 2007 hanno seguito una linea di tendenza in aumento, mentre tre declini durante questo periodo di 11 anni hanno trovato supporto all'EMA di 50 mesi. Lo stock ha raggiunto la linea di tendenza per la quarta volta a novembre 2017 e ha trascorso gli ultimi otto mesi a testare la resistenza. Nel frattempo, l'azione sui prezzi mensile è impostata per pubblicare una barra d'inversione ribassista, indicando l'incapacità del breakout di giugno di mantenere un terreno più elevato.

L'oscillatore stocastico ha attraversato un ciclo ribassista a lungo termine nel maggio 2017, ma l'indicatore è diventato più alto nel quarto trimestre e si è attenuato in un modello complesso che sta ancora generando segnali di vendita. L'oscillazione dal 2009 al 2012 può offrire un'utile analogia quando oscillava lateralmente per più di tre anni prima di pubblicare un top a lungo termine. Tuttavia, lo stock aveva un sacco di spazio libero nella linea di tendenza in quel momento, a differenza dell'attuale configurazione, che si sta svolgendo proprio con grande resistenza.

Grafico settimanale AAPL (2015-2018)

La vista settimanale solleva bandiere rosse sull'azione dei prezzi del terzo trimestre. Le linee rosse segnano i confini di un modello a cuneo in aumento, che ha una cattiva reputazione di presentarsi alla fine delle tendenze rialziste pluriennali. Le gamme di trading si sono contratte tra il 2015 e il 2018, con gli endpoint a cuneo ora destinati a incrociarsi a maggio 2019. I tori orientati tecnicamente hanno tirato un sospiro di sollievo quando lo stock ha montato la linea di tendenza superiore a maggio 2018, ma quell'esaltazione si è trasformata in ansia dopo un fallimento ora espone il supporto del cuneo a $ 170.

Tale livello di prezzo segnerà un'opportunità di acquisto a basso rischio, ma il cronometro sta ticchettando e il breakout fallito potrebbe presagire una rottura del cuneo che pone fine anche all'ondata di tendenza iniziata nel 2016. A sua volta, quell'ondata di vendita aprirebbe le porte al quarto test dell'EMA a 50 mesi dal 2009, con la media mobile fino a 130 $. Ci vorrà una rottura attraverso quella linea nella sabbia per dichiarare la fine della tendenza rialzista pluriennale. (Per ulteriori informazioni, consultare: Riacquisti di azioni della Apple Led Company durante il primo trimestre .)

La linea di fondo

Lo stock di Apple si è invertito su un volume pesante a giugno dopo aver montato la parte superiore di un modello a cuneo in aumento di tre anni, innescando un fallimento fallito che potrebbe generare un ribasso continuo nel supporto a cuneo a $ 170. Una rottura di quel livello di supporto a lungo termine potrebbe portare lo stock a $ 130, ponendo un peso morto sull'indice Nasdaq-100 e sulla media industriale di Dow Jones. (Per ulteriori letture, controlla: Apple per abbassare i prezzi sul nuovo raccolto di iPhone: MS .)