Definizione del tasso di interesse (AIR) ipotizzato
Il tasso di interesse ipotizzato (AIR) è il tasso di interesse (o tasso di crescita) selezionato da una compagnia assicurativa. Il tasso di interesse ipotizzato viene fornito per determinare il valore di un contratto di rendita e, quindi, il pagamento del reddito periodico fornito al beneficiario. In combinazione con altri fattori come l'età dell'annuitant al momento dell'annuitizzazione, le opzioni di copertura del coniuge e il tipo di copertura dell'annualità scelta, AIR determina il pagamento mensile che riceverà l'annuitant. Le compagnie di assicurazione utilizzano AIR per calcolare il valore di una rendita.
Molti investitori utilizzano rendite per generare rendite da vecchiaia e conoscere AIR può aiutare tali soggetti a pianificare finanziariamente per i loro anni di pensione perché consente loro di sapere quanto possono aspettarsi di ricevere da una rendita. Il calcolo del valore di una rendita consente inoltre agli investitori di pianificare investimenti aggiuntivi in altri veicoli.
Comprensione del tasso di interesse ipotizzato (AIR)
Il tasso di interesse ipotizzato (AIR) è il tasso di interesse minimo che deve essere guadagnato sugli investimenti nel conto del valore in contanti dell'assicurato al fine di coprire i costi della compagnia assicurativa e il margine di profitto atteso. Un AIR più grande comporterà una previsione più solida per i rendimenti del mercato, nonché un maggiore pagamento mensile del reddito per il richiedente.
AIR non è un tasso di rendimento garantito. Piuttosto, è un obiettivo di guadagno che la compagnia assicurativa imposta per il conto di rendita. L'account deve soddisfare questo obiettivo di guadagno per mantenere i livelli di pagamento. Al variare del valore della rendita, il pagamento ricevuto dall'investitore cambia. Se l'account supera l'AIR, un investitore può aspettarsi che i suoi pagamenti aumentino di dimensioni. Se le prestazioni scendono al di sotto di AIR, i pagamenti diminuiranno di dimensioni. Le prestazioni vengono sempre misurate rispetto ad AIR, non alle prestazioni passate.
Un pagamento di rendita si basa sul numero di unità di rendita possedute dall'investitore, moltiplicato per il valore dell'unità di rendita. Quando la performance è uguale a AIR, il valore dell'unità di rendita rimane invariato, così come il pagamento dell'investitore. Pertanto, selezionare un AIR realistico è molto importante.
Se AIR è troppo elevato, il valore dell'unità di rendita continuerà a diminuire, insieme al pagamento dell'investitore. Se l'account supera l'AIR, il valore dell'unità di rendita continuerà ad aumentare, così come il pagamento dell'investitore. L'AIR è rilevante solo durante la fase di pagamento del contratto quando l'investitore riceve pagamenti e possiede quote di rendite. L'accumulo di unità durante la fase di accumulazione - o se i benefici sono differiti - è irrilevante per il tasso di interesse ipotizzato.
Esempio reale di un tasso di interesse ipotizzato
A titolo di esempio ipotetico, assumere un'annualità variabile, in cui l'annuitant riceve un pagamento periodico minimo garantito legato all'andamento degli investimenti sottostanti dell'annualità. Un tasso di interesse ipotizzato del 5% su $ 1 milione di capitale genererebbe quindi pagamenti minimi più elevati per il beneficiario rispetto a una rendita con un rendimento del 2%. Sebbene l'annuitant possa ricevere pagamenti aggiuntivi se le attività sottostanti dell'annualità superano le aspettative, il pagamento minimo garantito è legato al tasso di interesse ipotizzato.
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