Rendimento medio annuo
Il rendimento medio di un investimento o di un portafoglio è la somma di tutti gli interessi, dividendi o altri redditi generati dall'investimento, diviso per l'età dell'investimento o per il periodo di tempo in cui l'investitore lo ha detenuto. In particolare, è il reddito totale generato da un investimento diviso per il numero di anni detenuti.
- Il rendimento medio annuo è il reddito ricevuto da un investimento diviso per la durata della proprietà dell'investimento.
- Un rendimento medio annuo è uno strumento utile per analizzare il rendimento degli investimenti a tasso variabile.
- Le versioni più diffuse dei rendimenti annuali medi includono il rendimento percentuale annuo, il rendimento a sette giorni, il rendimento equivalente alle imposte e il rendimento da dividendi azionari.
Come funziona il rendimento medio annuo
Il rendimento medio annuo è uno strumento particolarmente utile per gli investimenti a tasso variabile, in cui il saldo del fondo e / o il tasso di interesse cambiano frequentemente. Il rendimento medio annuo può applicarsi anche a una serie di altri investimenti, dai conti di deposito, azioni, materie prime e / o immobili.
Il rendimento medio annuo è una misura orientata all'indietro e può anche essere molto utile nel determinare l'effettiva performance di una miscela di investimenti. In generale, il rendimento medio annuo determinerà la performance nel tempo su qualsiasi investimento pluriennale.
Ad esempio, per un conto di risparmio che paga un tasso variabile di interessi sui saldi, il rendimento medio può essere calcolato sommando tutti i pagamenti di interessi per l'anno e dividendo quel numero per il saldo medio per l'anno.
Il rendimento medio annuo è spesso utile per valutare un portafoglio di investimenti misti.
Tipi di rendimento medio annuo
Esistono diverse misure di rendimento che si applicano a molti titoli del reddito fisso e del mercato monetario. Ad esempio, il rendimento percentuale annuo o APY misura il tasso di rendimento annuo effettivo di un investimento, tenendo conto dell'effetto dell'interesse composto e ipotizzando un periodo di detenzione di 365 giorni. Un rendimento di sette giorni è il rendimento annualizzato per un fondo comune di investimento del mercato monetario, calcolato in base alla distribuzione media di sette giorni del fondo.
Per le obbligazioni, i termini di rendimento comuni includono il rendimento corrente, che è il tasso di interesse di un'obbligazione in percentuale del suo prezzo corrente. Il rendimento alla scadenza o YTM stima ciò che un investitore riceverà se detenesse l'obbligazione fino alla data di scadenza. Un rendimento fiscale equivalente (TE) si riferisce anche a molte obbligazioni municipali non tassabili. Il rendimento equivalente fiscale confronta equamente il rendimento di un'obbligazione esente da imposta con quello di un'obbligazione tassabile ed è anche noto come rendimento al netto delle imposte.
Le azioni che pagano dividendi hanno anche una varietà di misurazioni del rendimento o rendimenti dei dividendi azionari. Il rendimento del costo, ad esempio, è il tasso di dividendo annuale di un titolo, diviso per la sua base di costo medio. Molte aziende, in particolare quelle più vecchie e più stabili, pagano una parte dei loro guadagni come dividendi. Gli investitori che cercano rendimenti elevati per il reddito pensionistico cercano e calcolano regolarmente tali rendimenti. A volte i rendimenti possono diventare troppo elevati, il che implica che un'azienda si sta estendendo troppo.
Esempio di rendimento medio annuo
Un investitore può possedere un portafoglio di azioni, dove generano un rendimento di $ 1.000 su un portafoglio di $ 10.000 durante il primo anno. Quindi, $ 1, 500 per lo stesso importo di investimento nel secondo anno e $ 800 per lo stesso investimento nel terzo anno. Il rendimento del primo anno è stato del 10%, del 15% nel secondo anno e dell'8% nel terzo anno. Il rendimento medio annuo dell'investitore è dell'11% o ((10% + 15% + 8%) / 3).
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