Base
La base ha molti significati nella finanza, ma il più delle volte si riferisce alla differenza tra il prezzo e le spese in una transazione nel calcolo delle imposte. Tale utilizzo si riferisce alla "base di costo" o "base fiscale" e viene utilizzato quando le plusvalenze (o le perdite) sono calcolate per le dichiarazioni dei redditi.
Un'altra definizione è che la base è la variazione tra il prezzo a pronti di una merce consegnabile e il prezzo relativo del contratto futures per lo stesso effettivo che ha la durata più breve fino alla scadenza. "Base" può essere utilizzata anche in riferimento a transazioni in titoli; la base di un titolo è il prezzo di acquisto dopo commissioni o altre spese.
Base di comprensione
Poiché il termine base può riferirsi a idee diverse nel mondo della finanza e degli investimenti, un esempio di ciascuna può aiutare a chiarire cosa significa questo termine in ciascun contesto.
Base nel mercato dei futures
Nel mercato a termine, la differenza tra il prezzo in contanti della merce e il prezzo a termine è la base. È un concetto cruciale per i gestori di portafoglio e i trader perché questa relazione tra prezzi in contanti e futures influisce sul valore dei contratti utilizzati nella copertura. Poiché vi sono lacune tra il prezzo spot e il relativo prezzo fino alla scadenza del contratto più vicino, la base non è necessariamente accurata.
Oltre alle deviazioni create a causa del divario temporale tra la scadenza del contratto futures e la merce spot, la qualità del prodotto, il luogo di consegna e gli effettivi possono anche variare. In generale, la base viene utilizzata dagli investitori per valutare la redditività della consegna di contante o effettiva, e viene anche utilizzata per cercare opportunità di arbitraggio.
Base come costo
La base di un titolo è il prezzo di acquisto dopo le commissioni o altre spese. È anche noto come base di costo o base fiscale. Questa cifra viene utilizzata per calcolare le plusvalenze o le perdite in caso di vendita di un titolo. Ad esempio, supponiamo di acquistare 1.000 azioni di un titolo per $ 7 per azione. La base di costo è pari al prezzo di acquisto totale o $ 7.000.
Nel contesto degli IRA, la base deriva da contributi IRA non deducibili e dal rollover degli importi al netto delle imposte. Gli utili su questi importi sono differiti dalle tasse, simili agli utili sui contributi deducibili e al rollover degli importi al lordo delle imposte. Le distribuzioni degli importi che rappresentano la base in un IRA sono esentasse. Tuttavia, per garantire che questo trattamento esente da imposte sia realizzato, il contribuente deve presentare il modulo IRS 8606 per ogni anno in cui tale base viene aggiunta all'IRA e per ogni anno in cui le distribuzioni sono effettuate da uno qualsiasi degli IRA tradizionali, SEP e / o SEMPLICI della persona .
La mancata presentazione del modulo 8606 può comportare una doppia imposizione di tali importi e una sanzione accertata dall'IRS di $ 50. Ad esempio, supponi che il tuo IRA abbia un valore di $ 100.000, di cui $ 20.000 costituiti da contributi non deducibili o il 20% del totale. Questo rapporto di base si applica ai prelievi, quindi se si prelevano $ 40.000, il 20% o $ 8.000 è considerato base e non è tassato.
Key Takeaways
- Nel settore finanziario, la base viene generalmente utilizzata per fare riferimento alle spese o ai costi totali di un investimento.
- Può anche essere utilizzato per fare riferimento alla differenza tra il prezzo spot di un'attività e il suo contratto a termine su derivati corrispondente.
- La base ha importanti implicazioni fiscali perché rappresenta i costi associati a un prodotto.
Esempio di base
Ad esempio, come base per i contratti futures, si supponga che il prezzo a pronti per il greggio sia di $ 50 al barile e che il prezzo a termine per il greggio disponibile in due mesi sia di $ 54. La base è $ 4, o $ 54 - $ 50.
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