NVIDIA Relief Rally potrebbe raggiungere i $ 170

Le azioni di NVIDIA Corporation (NVDA) sono scambiate di oltre il 5% in più in vista della campana di apertura di venerdì dopo che la società ha battuto le aspettative di utili del quarto trimestre di cinque centesimi e ha riportato ricavi in ​​linea. Il gigante della grafica ha messo in guardia sui ricavi del primo trimestre, ma gli analisti hanno citato una guida "migliore di quanto si temesse" per una forte reazione tra le notizie cattive che ha raggiunto un massimo di due mesi nei $ 160.

Lo stock è estremamente ipervenduto ed è dovuto a un rally di rilievo, ma è probabile che la forte offerta ambientale limiterà i guadagni a breve termine ai bassi $ 170, che è ben al di sotto della media mobile esponenziale a 200 giorni (EMA), rotta ad ottobre. A sua volta, l'azione sui prezzi potrebbe quindi attenuarsi in una traiettoria più superficiale, completando una suddivisione a più lungo termine o su scala più ampia. Fortunatamente per i tori, i tecnici sbilenco aumentano le probabilità che il minimo di 19 mesi pubblicato a dicembre non sarà violato per il resto del 2019.

La redditività nelle criptovalute di mining è scesa a zero mentre le vendite di NVIDIA relative a questo sforzo sono crollate nel corso del 2018. Questo processo di pulizia è ora completato, consentendo agli analisti di guardare alla crescita di base nei giochi e in altre applicazioni piuttosto che alle entrate guidate dalle bolle che hanno sollevato lo stock a tutti massimi. Un ritorno a questi massimi sembra improbabile dato questa compressione delle entrate e la crescente popolarità dei giochi basati su cloud.

Grafico a lungo termine NVDA (2007-2019)

Una tendenza al rialzo pluriennale è salita a $ 39, 67 nell'ottobre 2007, lasciando il posto a una recessione accelerata durante la crisi economica del 2008. Il titolo è stato scambiato a un minimo di quattro anni nelle singole cifre quando la polvere si è depositata dopo il crollo di ottobre, segnando un minimo negoziabile, in vista di un modesto rimbalzo che si è bloccato al livello di ritracciamento del mercato orso di Fibonacci .618 nel primo trimestre del 2011. Ciò ha segnato il massimo più alto per i prossimi quattro anni, in vista dell'azione dei prezzi in sofferenza tra i ragazzi più bassi e la metà di $ 20.

La mania dei bitcoin ha alimentato un breakout di fine 2015 sopra il massimo del 2011, ponendo le basi per un rally di slancio che si è svolto attraverso un impulso di rally a cinque onde di Elliott. Montò il massimo del 2007 solo otto mesi dopo e decollò come un razzo, registrando guadagni storici nel 2016 e nel 2017. Gli interessi di acquisto si sono esauriti nell'ottobre 2018 dopo che il titolo era già raddoppiato per l'anno, in vista di una brusca flessione che ha portato il 58% nell'EMA a 50 mesi e il minimo di dicembre.

L'oscillatore mensile di stocastici si è incrociato in un complesso ciclo di vendita nel febbraio 2018 e si è immerso nel quarto trimestre, raggiungendo la lettura di ipervenduto più profonda dal 2010. Ora sta tentando di attraversare un nuovo ciclo di acquisto, dicendo agli operatori di mercato informati di guardare l'intensità e la durata dell'attuale crescita. Questo processo potrebbe richiedere almeno alcune settimane, mentre l'azione sui prezzi indaga sui $ 170.

Grafico a breve termine NVDA (2017-2018)

L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume a saldo (OBV) ha resistito meglio del prezzo negli ultimi mesi, indicando la lealtà degli azionisti. È aumentato in tandem con il prezzo per diversi anni, raggiungendo infine il picco a febbraio 2018. Ha testato quel livello in agosto e ottobre ma non è riuscito a sfondare, rivelando una fornitura in calo di acquirenti disponibili e si è ridotto verso la fine dell'anno. Il recupero del primo trimestre ha ora sollevato OBV con pochi clic del massimo storico dell'anno scorso.

Una griglia di Fibonacci allungata lungo la linea di tendenza di due mesi rivela una forte resistenza negli ultimi $ 180, dove il ritracciamento di rally .618 si è strettamente allineato con il ritracciamento di sell-off .382. Tale livello segna anche il punto di riempimento dell'enorme divario di novembre tra $ 170 e $ 195, nonché il calo dell'EMA a 200 giorni. La barriera segna un punto finale ad alta probabilità per il rally di rilievo, ma il buco di 25 punti ha il potere di generare settimane o mesi di venti contrari, avvertendo gli operatori di ottenere profitti più affidabili nei $ 170.

La linea di fondo

Le azioni NVIDIA vengono scambiate sopra i $ 160 dopo che la società ha avvertito dei ricavi del primo trimestre. Questa reazione "compra-le-cattive notizie" indica che la pressione di vendita si è ormai prosciugata, consentendo allo stock di macinare una base a lungo termine.

Divulgazione: l'autore non deteneva alcuna posizione nei suddetti titoli al momento della pubblicazione.