Un broker può vendere i tuoi titoli senza autorizzazione?

Se il tuo broker ha venduto titoli dal tuo conto di investimento senza prima ottenere l'autorizzazione, le azioni del tuo broker non sono legali a meno che la transazione non sia stata effettuata a determinate condizioni.

Due casi in cui le azioni del tuo broker sono legali

1. Se disponi di un tipo di conto discrezionale per il quale hai firmato documenti che autorizzano il broker ad acquistare e vendere titoli per il tuo portafoglio per tuo conto, il tuo broker può vendere dal conto. Tuttavia, qualsiasi operazione effettuata dal broker deve essere conforme alle linee guida stabilite nel contratto di conto, che descrive la tolleranza al rischio e gli obiettivi di investimento.

Se ritieni che le azioni del broker non soddisfino le linee guida stabilite nel tuo contratto, la prima cosa da fare è inviare una comunicazione scritta alla società e al gestore del broker discutendo i fatti della situazione. È possibile che il broker e la società non fossero a conoscenza dei dettagli e li tratteranno di conseguenza, una volta che saranno portati alla loro attenzione. La corrispondenza fornisce anche una prova scritta del reclamo. Puoi anche scegliere di contattare la Securities and Exchange Commission (SEC) e presentare un reclamo per la revisione. Se l'impresa e il broker non hanno affrontato la questione in modo soddisfacente o non hanno spiegato la situazione, la SEC può indagare ulteriormente.

2. Se disponi di un conto di margine e il tuo livello azionario è sceso al di sotto dei requisiti del margine di manutenzione della società, l'intermediazione ha tutti i diritti di vendere i tuoi titoli senza contattarti o ottenere il tuo permesso. Molto spesso, le aziende non sono tenute a darti una richiesta di margine, quindi se ne danno una, lo fanno come cortesia del cliente.

Le azioni che puoi aspettarti dalla tua intermediazione sono spiegate nell'accordo sul conto del margine che è stato firmato all'apertura del conto. Per assicurarsi che riceva i soldi presi in prestito, l'intermediazione venderà i titoli del tuo conto indipendentemente dal fatto che tu perda denaro sulle negoziazioni, ma il broker potrebbe non utilizzare necessariamente un metodo rigoroso quando preleva le scorte per vendere dal tuo conto. Al contrario, le azioni vendute per coprire l'intero disavanzo a livello di patrimonio netto possono, ad esempio, essere raccolte in ordine alfabetico. Per finire, durante la vendita dei titoli, il broker può persino addebitare una commissione completa per la transazione.

(Per saperne di più, leggi Do You Dare Sue Your Broker?)