I candelieri illuminano il modo di fare trading logico

Nel grafico a candele: cos'è? abbiamo esaminato la storia e le basi dell'arte della creazione di grafici a candele giapponesi. Qui esaminiamo più in dettaglio come analizzare i modelli di candelieri.

Principi dietro l' arte

Prima di imparare come analizzare i grafici a candele, dobbiamo capire che i modelli di candele, a tutti gli effetti, sono semplicemente reazioni degli operatori al mercato in un dato momento. Il fatto che gli esseri umani spesso reagiscano in massa alle situazioni consente all'analisi del diagramma a candele di funzionare.

Molti degli investitori che si sono precipitati sul mercato nell'autunno e nell'inverno 1999-2000, prima di allora non avevano mai acquistato una singola azione in una società pubblica. I volumi in cima erano record e il denaro intelligente stava iniziando a lasciare il mercato azionario. Centinaia di migliaia di nuovi investitori, armati di computer e di nuovi conti di trading online, erano seduti alle loro scrivanie per comprare e vendere il sapore delle dotcom del momento. Come i lemming, questi nuovi giocatori hanno portato l'avidità a un livello mai visto prima e, in poco tempo, hanno visto il mercato schiantarsi attorno ai loro piedi.

Figura 1: JDSU mostra lunghe candele da toro nell'agosto 1999 a marzo 2000

Fonte: TradeStation

Diamo un'occhiata a ciò che era preferito da molti investitori in quel periodo. Questa presentazione di JDS Uniphase (JDSU) nella tabella sopra è una lezione su come riconoscere le candele rialziste lunghe, che si sono formate quando il prezzo delle azioni della società si è spostato dall'area $ 25 alla fine di agosto 1999 a un eccezionale $ 140 più a marzo 2000. Basta guardare al numero di lunghe candele verdi che si sono verificate durante un giro di sette mesi.

Analisi dei modelli

I commercianti devono ricordare che un modello può consistere in un solo candeliere ma può contenere anche un numero o una serie di candelieri per un numero di giorni di trading.

Un modello di candela di inversione è un numero o una serie di candelieri che normalmente mostrano un'inversione di tendenza in un titolo o merce oggetto di analisi; tuttavia, determinare le tendenze può essere molto difficile. Forse questo è meglio spiegato da Gregory L. Morris nel capitolo che ha scritto per il classico "Analisi tecnica dei mercati finanziari" di John J. Murphy (1999):

"Una considerazione seria che deve essere usata per identificare i modelli come rialzisti o ribassisti è la tendenza del mercato che precede il modello. Non puoi avere un modello di inversione rialzista in una tendenza rialzista. Puoi avere una serie di candelabri che assomigliano al modello rialzista, ma se la tendenza è in aumento non è un modello di candela giapponese rialzista. Allo stesso modo, non è possibile avere un modello di candela di inversione ribassista in una tendenza al ribasso. "

Il lettore che porta i grafici a candele giapponesi al livello successivo leggerà che potrebbero esserci fino a 40 o più modelli che indicheranno inversioni. Inversioni di un giorno formano candelabri come martelli e uomini appesi. Un martello è un ombrello che appare dopo un calo dei prezzi e, secondo i professionisti del candelabro, deriva dall'azione di "martellare" dal basso. Se un titolo o merce si apre e il prezzo scende durante la sessione solo per tornare vicino al prezzo di apertura alla chiusura, i professionisti chiamano questo un martello.

Un uomo impiccato è molto importante da riconoscere e capire. È un ombrello che si sviluppa dopo una manifestazione. L'ombra dovrebbe essere lunga il doppio del corpo. Gli uomini sospesi che compaiono dopo una lunga manifestazione dovrebbero essere notati e messi in pratica. Se un intervallo di negoziazione per il giorno di sospensione è superiore all'intero intervallo di negoziazione del giorno precedente, può essere indicato un giorno di "gap".

Diamo un'occhiata a due grafici, uno con un martello e l'altro con un uomo impiccato. La prima classifica di Lucent Technologies e mostra un uomo impiccato classico. Dopo tre giorni un prezzo crescente, appare l'uomo impiccato; il giorno seguente, il prezzo delle azioni scende di oltre il 20%. Il secondo grafico mostra un martello di un periodo nel 2001, quando Nortel Networks era scambiato nella fascia $ 55- $ 70. Il martello appare dopo due giorni di calo dei prezzi e arresta efficacemente la diapositiva, segnando l'inizio di una corsa di nove giorni con il prezzo delle azioni che sale di $ 11.

Figura 2: un modello base impiccagione in un grafico di Lucent Technologies

Fonte: TradeStation

Figura 3: un modello a martello in un grafico di Nortel nel 2001

Fonte: TradeStation

Per quelli di voi che desiderano esplorare in modo più approfondito quest'area di analisi tecnica, dai un'occhiata ai libri scritti da Steve Nison. Ha scritto una serie di libri di testo che anche un principiante può utilizzare per comprendere meglio i grafici a candele.

Conclusione

Il fatto che gli esseri umani spesso reagiscano in massa alle situazioni è ciò che consente all'analisi del diagramma a candele di funzionare. Comprendendo cosa ti stanno dicendo questi schemi, puoi imparare a prendere decisioni commerciali ottimali, piuttosto che seguire semplicemente la folla.

Ricorda che sono i tuoi soldi - investili saggiamente.