Rapporto di adeguatezza patrimoniale - CAR
Il coefficiente di adeguatezza patrimoniale (CAR) è una misurazione del capitale disponibile di una banca espresso in percentuale delle esposizioni creditizie ponderate per il rischio di una banca. Il coefficiente di adeguatezza patrimoniale, noto anche come coefficiente patrimoniale ponderato per il rischio (CRAR), viene utilizzato per proteggere i depositanti e promuovere la stabilità e l'efficienza dei sistemi finanziari in tutto il mondo. Vengono misurati due tipi di capitale: il capitale di livello 1, che può assorbire le perdite senza che una banca sia tenuta a cessare la negoziazione, e il capitale di livello 2, che può assorbire le perdite in caso di liquidazione e quindi fornisce un grado inferiore di protezione per i depositanti.
Calcolo CAR
Il coefficiente di adeguatezza patrimoniale è calcolato dividendo il capitale di una banca per le sue attività ponderate per il rischio. Il capitale utilizzato per calcolare il coefficiente di adeguatezza patrimoniale è diviso in due livelli.
CAR = Capitale di classe 1 + Capitale di classe 2 Attività ponderate sul rischio CAR = = dfrac {Livello ~ 1 ~ Capitale + Livello ~ 2 ~ Capitale} {Rischio ~ Ponderato ~ Attività} CAR = Capitale ponderato per il rischio Capitale 1 ° + Capitale di livello 2
Capitale di classe 1
Il capitale di classe 1, o capitale di base, è costituito da capitale azionario, capitale ordinario, attività immateriali e riserve di entrate controllate. Il capitale di classe 1 viene utilizzato per assorbire le perdite e non richiede che una banca cessi le operazioni. Il capitale di classe 1 è il capitale che è permanentemente e facilmente disponibile per attutire le perdite subite da una banca senza che sia necessario smettere di operare. Un buon esempio del capitale di primo livello di una banca è il capitale ordinario.
Capitale di classe 2
Il capitale di classe 2 comprende gli utili non distribuiti, le riserve non certificate e le riserve generali di perdita. Questo capitale assorbe le perdite in caso di liquidazione o liquidazione di una società. Il capitale di classe 2 è quello che ammortizza le perdite in caso di liquidazione della banca, quindi fornisce un livello inferiore di protezione a depositanti e creditori. Viene utilizzato per assorbire le perdite se una banca perde tutto il suo capitale di classe 1.
I due livelli di capitale sono sommati e divisi per attività ponderate per il rischio per calcolare il rapporto di adeguatezza patrimoniale di una banca. Le attività ponderate per il rischio sono calcolate esaminando i prestiti di una banca, valutando il rischio e quindi assegnando un peso. Quando si misurano le esposizioni creditizie, vengono apportate rettifiche al valore delle attività elencate nel bilancio di un finanziatore.
Tutti i prestiti erogati dalla banca sono ponderati in base al grado di rischio di credito. Ad esempio, i prestiti concessi al governo sono ponderati allo 0, 0%, mentre a quelli concessi a singoli individui viene assegnato un punteggio ponderato del 100, 0%.
Attività ponderate per il rischio
Le attività ponderate per il rischio sono utilizzate per determinare l'importo minimo di capitale che deve essere detenuto da banche e altri enti per ridurre il rischio di insolvenza. Il requisito patrimoniale si basa su una valutazione del rischio per ciascun tipo di attività bancaria. Ad esempio, un prestito garantito da una lettera di credito è considerato più rischioso e richiede più capitale di un prestito ipotecario garantito da garanzie reali.
02:13Coefficiente di adeguatezza patrimoniale
Perché è importante il rapporto di adeguatezza patrimoniale
La ragione per cui i coefficienti minimi di adeguatezza patrimoniale (CAR) sono fondamentali è assicurarsi che le banche dispongano di un'ammortizzazione sufficiente per assorbire un ragionevole ammontare di perdite prima che diventino insolventi e conseguentemente perdano i fondi dei depositanti. I coefficienti di adeguatezza patrimoniale garantiscono l'efficienza e la stabilità del sistema finanziario di una nazione riducendo il rischio di insolvenza delle banche. In generale, una banca con un elevato indice di adeguatezza patrimoniale è considerata sicura e probabilmente in grado di soddisfare i propri obblighi finanziari.
Durante il processo di liquidazione, ai fondi appartenenti ai depositanti viene data una priorità più alta rispetto al capitale della banca, quindi i depositanti possono perdere i propri risparmi solo se una banca registra una perdita superiore all'importo del capitale che possiede. Pertanto, maggiore è il coefficiente di adeguatezza patrimoniale della banca, maggiore è il grado di protezione delle attività del depositante.
Anche gli accordi fuori bilancio, come i contratti di cambio e le garanzie, presentano rischi di credito. Tali esposizioni sono convertite in cifre equivalenti al loro credito e quindi ponderate in modo analogo a quelle delle esposizioni creditizie in bilancio. Le esposizioni creditizie fuori bilancio e in bilancio vengono quindi raggruppate insieme per ottenere le esposizioni creditizie totali ponderate per il rischio.
Key Takeaways
- La CAR è fondamentale per garantire che le banche dispongano di un'ammortizzazione sufficiente per assorbire una ragionevole quantità di perdite prima che diventino insolventi.
- Il CAR è utilizzato dai regolatori per determinare l'adeguatezza patrimoniale per le banche e per eseguire stress test.
- Due tipi di capitale sono misurati con CAR. Il primo, capitale di classe 1, può assorbire un ragionevole ammontare di perdite senza costringere la banca a cessare le sue negoziazioni. Il secondo tipo, capitale di classe 2, può subire una perdita in caso di liquidazione. Il capitale di classe 2 offre una protezione inferiore ai suoi depositanti.
Esempio di utilizzo di CAR
Attualmente, il rapporto minimo tra capitale e attività ponderate per il rischio è dell'8% a Basilea II e del 10, 5% a Basilea III. Gli elevati coefficienti di adeguatezza patrimoniale sono superiori ai requisiti minimi previsti da Basilea II e Basilea III.
Gli indici minimi di adeguatezza patrimoniale sono fondamentali per garantire che le banche dispongano di un'ammortizzazione sufficiente per assorbire un ragionevole ammontare di perdite prima che diventino insolventi e conseguentemente perdano i fondi dei depositanti.
Ad esempio, supponiamo che la banca ABC abbia $ 10 milioni nel capitale di primo livello e $ 5 milioni nel capitale di secondo livello. Ha prestiti che sono stati ponderati e calcolati come $ 50 milioni. Il coefficiente di adeguatezza patrimoniale della banca ABC è del 30% ($ 10 milioni + $ 5 milioni) / $ 50 milioni). Pertanto, questa banca ha un elevato rapporto di adeguatezza patrimoniale ed è considerata più sicura. Di conseguenza, Bank ABC ha meno probabilità di diventare insolvente in caso di perdite impreviste.
CAR vs. il rapporto di solvibilità
Sia il coefficiente di adeguatezza patrimoniale sia il coefficiente di solvibilità offrono la possibilità di valutare il debito di una società rispetto alla situazione dei ricavi. Tuttavia, il coefficiente di adeguatezza patrimoniale è di solito applicato specificamente alle banche valutatrici, mentre la metrica del coefficiente di solvibilità può essere utilizzata per valutare qualsiasi tipo di società.
Il coefficiente di solvibilità è una metrica di valutazione del debito che può essere applicata a qualsiasi tipo di società per valutare in che misura sia in grado di coprire i suoi debiti finanziari sia a breve che a lungo termine. Rapporti di solvibilità inferiori al 20% indicano una maggiore probabilità di insolvenza.
Gli analisti spesso favoriscono il coefficiente di solvibilità per fornire una valutazione completa della situazione finanziaria di una società, poiché misura il flusso di cassa effettivo piuttosto che il reddito netto, e non tutti possono essere prontamente disponibili per una società per far fronte agli obblighi. Il rapporto di solvibilità è meglio impiegato rispetto a società simili all'interno dello stesso settore, poiché alcuni settori tendono ad essere significativamente più pesanti del debito rispetto ad altri.
Rapporto di leva CAR vs. Tier-1
Un rapporto di adeguatezza patrimoniale a volte considerato è il coefficiente di leva finanziaria di livello 1. Il coefficiente di leva finanziaria di livello 1 è la relazione tra il capitale di base di una banca e il suo totale attivo. È calcolato dividendo il capitale di classe 1 per il totale delle attività consolidate medie di una banca e alcune esposizioni fuori bilancio. Maggiore è il livello di leva finanziaria di livello 1, maggiore è la probabilità che una banca possa sopportare shock negativi per il proprio bilancio.
Limitazioni dell'uso di CAR
Una limitazione del CAR è che non riesce a tenere conto delle perdite attese durante una corsa bancaria o una crisi finanziaria che possono distorcere il capitale e il costo del capitale di una banca.
Molti analisti e dirigenti delle banche ritengono che la misura del capitale economico sia una valutazione più accurata e affidabile della solidità finanziaria e dell'esposizione al rischio di una banca rispetto al rapporto di adeguatezza patrimoniale.
Il calcolo del capitale economico, che stima la quantità di capitale che una banca deve avere a disposizione per garantire la sua capacità di gestire il suo attuale rischio in essere, si basa sullo stato finanziario della banca, sul rating del credito, sulle perdite attese e sul livello di solvibilità della fiducia. Includendo tali realtà economiche come le perdite attese, si ritiene che questa misurazione rappresenti una valutazione più realistica dell'effettiva salute finanziaria e del livello di rischio di una banca.
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