Mercati capitali

Cosa sono i mercati dei capitali?

I mercati dei capitali sono luoghi in cui il risparmio e gli investimenti sono incanalati tra i fornitori che hanno capitale e quelli che hanno bisogno di capitale. Le entità che dispongono di capitale comprendono investitori al dettaglio e istituzionali mentre coloro che cercano capitale sono imprese, governi e persone.

I mercati dei capitali sono composti da mercati primari e secondari. I mercati dei capitali più comuni sono il mercato azionario e il mercato obbligazionario.

I mercati dei capitali cercano di migliorare l'efficienza delle transazioni. Questi mercati riuniscono coloro che detengono capitale e coloro che cercano capitale e forniscono un luogo in cui le entità possono scambiare titoli.

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Mercati capitali

Key Takeaways

• I mercati dei capitali si riferiscono ai luoghi in cui si spostano risparmi e investimenti tra i fornitori di capitale e coloro che hanno bisogno di capitale.
• I mercati dei capitali sono costituiti dal mercato primario, dove vengono emessi e venduti nuovi titoli, e dal mercato secondario, in cui i titoli già emessi sono negoziati tra investitori.
• I mercati dei capitali più comuni sono il mercato azionario e il mercato obbligazionario.

Comprensione dei mercati dei capitali

Il termine mercato dei capitali definisce ampiamente il luogo in cui varie entità scambiano strumenti finanziari diversi. Queste sedi possono includere il mercato azionario, il mercato obbligazionario e i mercati valutari e dei cambi. La maggior parte dei mercati è concentrata nei principali centri finanziari tra cui New York, Londra, Singapore e Hong Kong.

I mercati dei capitali sono composti da fornitori e utenti di fondi. I fornitori includono le famiglie e le istituzioni che li servono - fondi pensione, compagnie di assicurazione sulla vita, fondazioni di beneficenza e società non finanziarie - che generano liquidità oltre le loro esigenze di investimento. Gli utenti dei fondi comprendono acquirenti di autoveicoli e di autoveicoli, società non finanziarie e governi che finanziano investimenti in infrastrutture e spese operative.

I mercati dei capitali sono utilizzati per vendere prodotti finanziari come azioni e titoli di debito. Le azioni sono azioni, che sono quote di proprietà di una società. I titoli di debito, come le obbligazioni, sono IOU fruttiferi.

Questi mercati sono suddivisi in due diverse categorie: mercati primari - dove vengono vendute nuove azioni e titoli di debito azionari agli investitori - e mercati secondari, che negoziano titoli esistenti. I mercati dei capitali sono una parte cruciale di un'economia moderna funzionante perché spostano il denaro dalle persone che ne hanno a quelle che ne hanno bisogno per un uso produttivo.

Mercato primario e secondario

I mercati dei capitali sono composti da mercati primari e secondari. La maggior parte dei mercati primari e secondari moderni sono piattaforme elettroniche basate su computer.

I mercati primari sono aperti a investitori specifici che acquistano titoli direttamente dalla società emittente. Questi titoli sono considerati offerte primarie o offerte pubbliche iniziali (IPO). Quando una società diventa pubblica, vende le sue azioni e obbligazioni a investitori su larga scala e istituzionali come hedge fund e fondi comuni di investimento.

Il mercato secondario, d'altra parte, comprende sedi sorvegliate da un ente normativo come la Securities and Exchange Commission (SEC) in cui i titoli esistenti o già emessi sono negoziati tra investitori. Le società emittenti non hanno una parte nel mercato secondario. La Borsa di New York (NYSE) e il Nasdaq sono esempi del mercato secondario.

Il mercato secondario ha uno scopo importante nei mercati dei capitali perché crea liquidità, dando agli investitori la sicurezza di acquistare titoli.

Mercati dei capitali espansi

I mercati dei capitali possono riferirsi ai mercati in senso lato per qualsiasi attività finanziaria.

Finanza aziendale

In questo ambito, nel mercato dei capitali è disponibile il capitale investibile per le società non finanziarie. Il capitale investibile include i fondi esterni inclusi in un costo medio ponderato del calcolo del capitale - azioni ordinarie e privilegiate, obbligazioni pubbliche e debito privato - che sono utilizzati anche in un calcolo del rendimento del capitale investito. I mercati dei capitali nella finanza aziendale possono anche riferirsi a finanziamenti azionari, esclusi i debiti.

Servizi finanziari

Le società finanziarie coinvolte nei mercati privati ​​piuttosto che pubblici fanno parte del mercato dei capitali. Includono banche di investimento, private equity e società di capitali di rischio in contrasto con broker-dealer e borse pubbliche.

Mercati pubblici

Gestiti da una borsa regolamentata, i mercati dei capitali possono fare riferimento ai mercati azionari in contrasto con i mercati del debito, obbligazioni, obbligazioni, denaro, derivati ​​e materie prime. Rispecchiando il contesto finanziario aziendale, i mercati dei capitali possono anche significare mercati azionari, obbligazionari o obbligazionari.

I mercati dei capitali possono anche riferirsi a investimenti che ricevono un trattamento fiscale sulle plusvalenze. Mentre gli utili a breve termine - attività detenute in meno di un anno - sono tassati come reddito secondo una fascia d'imposta, ci sono aliquote diverse per gli utili a lungo termine. Questi tassi sono spesso correlati a transazioni organizzate privatamente tramite banche di investimento o fondi privati ​​come private equity o capitale di rischio.

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