Fondo limitato
Un fondo limitato è un fondo con limiti massimi specifici inclusi nella sua struttura di investimento o spesa.
RIPARTIZIONE Fondo coperto
I fondi limitati hanno livelli massimi di spese o partecipazioni associati alla gestione del fondo. Le società di fondi possono avere un'ampia latitudine per adeguare i livelli di spesa e i limiti di partecipazione.
Spese limitate
Alcuni fondi possono scegliere di limitare il rapporto di spesa del fondo specificando un livello di spesa limitato. Questo livello di spesa limitato offre agli investitori un tetto di commissioni. È la percentuale massima che un fondo può addebitare annualmente ai propri azionisti per le spese operative totali.
Le società del fondo forniscono dettagli sui livelli di spesa limitati nei loro documenti del prospetto. In genere, i livelli di spesa limitati verranno istituiti per un periodo di tempo specificato. Per rinnovare o rivedere un livello di spesa limitato, il fondo deve ottenere l'approvazione dal suo consiglio di amministrazione. Le società del fondo possono aggiungere, rivedere o revocare limiti di spesa a loro discrezione, tuttavia è necessario fornire documentazione e divulgazione.
Le modifiche al limite di spesa influiranno sul rendimento annuo di un fondo. Qualsiasi aumento dei livelli di limite di spesa potrebbe portare a rendimenti inferiori, mentre una riduzione aiuterebbe ad aumentare le prestazioni.
Partecipazioni limitate
Le società di investimento possono anche scegliere di limitare i livelli di partecipazione dei componenti del fondo. Questo può essere fatto a loro discrezione o può far parte di un obiettivo di investimento che si basa su un indice limitato. I fondi e gli indici limitati aderiscono a un livello massimo di investimento per componente. Ciò può fornire una più ampia dispersione e impedire a una singola partecipazione di influenzare eccessivamente la performance del fondo.
Esistono numerosi fondi e indici limitati nel mercato degli investimenti. Standard & Poor's (S&P) gestisce molti indici limitati che possono essere utilizzati per benchmark di investimenti passivi. Gli indici limitati di S&P includono quanto segue:
S & P / TSX 60 con cappuccio
S & P / TSX Capped Composite
S & P / TSX Capped Energy
S&P Russia BMI ricoperto
S&P Italy Large e Mid-Cap Capped
S&P All Africa Capped
Componente con tappo a gas e olio DJCI
Componente S&P GSCI Cap
BlackRock è un gestore degli investimenti che fornisce fondi negoziati in borsa (ETF) gestiti su indici limitati. L'indice iShares Core S & P / TSX Capped Composite è un fondo indicizzato gestito passivamente che cerca di replicare le partecipazioni e la performance dell'indice S & P / TSX Capped Composite. Nel 2017, il Fondo ha seguito da vicino la performance del benchmark con un rendimento del 9, 05% rispetto al 9, 10% del benchmark. Il fondo ha un patrimonio complessivo di 4, 256 miliardi di CAD. È quotato alla Borsa di Toronto con un valore patrimoniale netto di 25, 74 CAD.
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