Chipotle sale al massimo di 3 anni dopo un trimestre forte

Lo stock di Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG) è salito a un massimo di tre anni mercoledì sera dopo che la società ha superato le aspettative del quarto trimestre con margini salutari e ha riportato un aumento del 6, 1% delle vendite di ristoranti comparabili, guidato principalmente da prezzi dei menu più elevati. Il margine operativo del 17% ha segnato un aumento del 21% su base annua, indicando che la redditività del gigante del fast food potrebbe crescere fino al nuovo decennio.

L'impennata post-notizia ha innescato la resistenza armonica al ritracciamento di .618 della tendenza al ribasso 2015-2018 vicino a $ 560, prevedendo che il potere d'acquisto potrebbe ora colmare il divario di novembre 2015 vicino a $ 630. La manifestazione ha finalmente sbattuto la porta in un periodo travagliato che è iniziato nel 2015 con segnalazioni a livello nazionale di clienti malati mentre si preparava il terreno per guadagni che alla fine avrebbero potuto portare in vista il massimo storico sopra i $ 700.

Grafico a lungo termine CMG (2006-2019)

La società è diventata pubblica come spinoff di McDonald's Corporation (MCD) nel gennaio 2006, aprendosi a metà degli anni '40 e scendendo in una gamma commerciale che è salita al rialzo a marzo. Si è bloccato rapidamente a metà degli anni '60, in vista di un breakout del 2007 che ha attirato un forte interesse all'acquisto, aggiungendo punti a un ritmo rapido al massimo di dicembre a $ 155, 49. Ciò ha segnato il massimo per il resto del decennio, in vista di una recessione accelerata durante il crollo economico del 2008.

Il declino ha tagliato la stampa di apertura dell'IPO, portando il titolo al minimo storico a $ 36, 86 a novembre, segnando al contempo un'opportunità di acquisto storico, in vista di un'ondata di ripresa che si è accumulata nel 2010. Ha completato un viaggio di andata e ritorno nel massimo del 2007 e scoppiato a settembre, entrando in un potente progresso tendenziale che ha più che raddoppiato il valore del titolo nel picco del 2012 a $ 442, 40. Un breakout del 2013 al di sopra di quel livello si è collocato in una traiettoria più superficiale, ma ha continuato ad aggiungere punti al massimo storico di agosto 2015 a $ 758, 61.

Le storie sui clienti malati si sono diffuse attraverso i media finanziari come un incendio quel mese, innescando un rapido taglio di capelli del 50% prima di entrare in un modello di base che ha prodotto un singolo rimbalzo sano, in vista di una ripartizione del 2017 che ha lasciato il titolo nel supporto del 2012 circa $ 250 a febbraio 2018 Da allora i guadagni hanno recuperato più di due terzi della tendenza al ribasso pluriennale, mentre l'accumulo è tornato a livelli sani.

Il rally notturno segnala anche un importante breakout al di sopra del modello basale inverso di tre anni di testa e spalle (linea verde), generando un obiettivo di movimento misurato al di sopra del massimo 2015. Nel frattempo, l'oscillatore mensile di stocastici è entrato in un ciclo di acquisto che non ha ancora raggiunto il livello di ipercomprato, prevedendo la forza relativa nel secondo trimestre. Nel loro insieme, questi elementi rialzisti ci dicono che il titolo potrebbe eventualmente raggiungere il massimo storico.

Grafico a breve termine CMG (2017-2019)

L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume di bilancio (OBV) è ora salito al massimo dal dicembre 2015 dopo aver toccato un minimo storico di meno di un anno e mezzo fa. Questo rapido accumulo fa ben sperare per ulteriori guadagni che potrebbero eventualmente trasformarsi in un'offerta di momentum completa. Tuttavia, occorrerà comunque un notevole potere d'acquisto per questa misurazione del volume per completare un viaggio di andata e ritorno nel massimo di agosto 2015, pubblicato contemporaneamente al prezzo.

Tuttavia, il titolo ha ora guadagnato quasi 200 punti e aumentato di oltre il 50% nelle ultime sette settimane, innescando ogni sorta di segnali di ipercomprato a breve termine. Questo tipo di azione verticale crea compiacenza per gli azionisti, spesso innescando shakeout e mulinelli progettati per separare le mani deboli dai loro soldi. Di conseguenza, nelle sessioni successive alla grande stampa di stamattina potrebbe svilupparsi un'azione mista, negando facili guadagni ai tori coniati di recente.

La linea di fondo

Le azioni di Chipotle apriranno il 10% in più rispetto alla stampa di chiusura della scorsa notte a seguito di una torrida reazione di acquisto delle notizie ai guadagni sani del quarto trimestre e alle prospettive rialziste del 2019.

Divulgazione: l'autore non deteneva alcuna posizione nei titoli summenzionati al momento della pubblicazione.