Composito

Che cos'è un composito?

Un composito è un raggruppamento di azioni, indici o altri fattori combinati in modo standardizzato, che fornisce un'utile misura statistica dell'andamento complessivo del mercato o del settore nel tempo. Gli investitori usano anche il termine "indice composito". I compositi vengono creati sia per l'analisi degli investimenti delle tendenze economiche sia per la previsione dell'attività del mercato.

Comprendere il composito

Un indice composito ha un gran numero di fattori che vengono mediati insieme per formare un rappresentante statistico di un mercato o settore complessivo. Ad esempio, l'indice composito NASDAQ è un raggruppamento ponderato per la capitalizzazione di mercato di circa 3.000 azioni ordinarie quotate alla borsa NASDAQ. Questi indici sono strumenti utili per misurare e tenere traccia delle variazioni del livello dei prezzi per un intero mercato azionario o settore e un indice fornisce un utile parametro rispetto al quale misurare la performance del portafoglio di un investitore. L'obiettivo di un portafoglio ben diversificato è sovraperformare un determinato indice.

Come viene gestito un indice

Un indice popolare è il Dow Jones 65 Composite Average, che comprende 65 società che compongono altri tre indici Dow Jones. L'obiettivo di un indice è selezionare titoli che rappresentano un particolare settore o mercato e un comitato decide quali titoli includere nell'indice. La maggior parte degli indici sono ponderati per la capitalizzazione di mercato, che si riferisce alla quantità totale di azioni detenute da una determinata impresa in dollari. Una società con una grande capitalizzazione costituisce una percentuale maggiore del valore totale dell'indice e ha un impatto maggiore sulla performance dell'indice. L'uso di questo approccio significa che le società con una capitalizzazione minore hanno un impatto minore sull'indice. Oltre alle azioni, il settore finanziario fornisce indici per obbligazioni e tassi di cambio.

Factoring negli indici economici

Gli economisti controllano una varietà di indici per prevedere l'attività economica. L'indice dei principali indicatori economici, ad esempio, è un indice di altri indici. Questo indice è un rapporto mensile composto da 10 indici economici tra cui nuovi ordini di beni strumentali e nuovi permessi di costruzione per edifici residenziali. Questi indicatori anticipatori tendono a cambiare prima dei movimenti dell'economia globale.

Esempi di benchmark

Un indice viene utilizzato come benchmark per misurare la performance di un gestore di portafoglio per un fondo comune o un fondo negoziato in borsa. Un portafoglio di titoli a grande capitalizzazione, ad esempio, utilizza l'indice Standard & Poor's 500 come benchmark. I siti finanziari, come Morningstar, confrontano la performance del fondo con il benchmark e confrontano anche i risultati del fondo con altri fondi che utilizzano lo stesso benchmark. Tutti questi dati vengono utilizzati per valutare la performance del gestore del fondo.

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