Conferma dei movimenti di prezzo con oscillatori di volume

Quando il volume degli scambi è basso ma gli utili e le perdite sono elevati, i professionisti tendono a pubblicizzare una possibile svolta nella direzione del mercato; la regola empirica provinciale è che senza un forte volume, una mossa del mercato non è valida. Qui esaminiamo come interpretare il volume e i principi alla base di ciò.

Semplice ma potente
Il volume è l'indicatore monitorato dai grafici per determinare se una mossa nei mercati, un settore o un singolo problema abbia convinzione.

Potrebbe anche essere il più semplice di tutti gli indicatori da capire: basta aggiungere il numero di azioni scambiate in un determinato periodo per determinare la risposta. Tale semplice matematica non richiede ponderazioni o formule matematiche esotiche. Indica semplicemente entusiasmo o mancanza di ciò per un problema e non ha nulla a che fare con il prezzo.

Per confermare un'inversione di tendenza o un'inversione di tendenza, un analista tecnico deve determinare se le misurazioni del prezzo e della quantità di moto sono concordanti o meno. Il disaccordo è un indicatore sicuro della debolezza della tendenza, quindi un'inversione di tendenza potrebbe essere all'orizzonte. Uno sguardo al volume dal punto di vista dello slancio rivela un livello riconoscibile di attività di acquisto e vendita.

L'oscillatore
Un oscillatore del volume misura il volume misurando la relazione tra due medie mobili.

L'indicatore dell'oscillatore del volume calcola una media mobile del volume veloce e lenta. La differenza tra i due (media mobile a volume veloce meno media mobile a volume lento) viene quindi tracciata come istogramma. La media mobile del volume veloce è di solito per un periodo di 14 giorni o settimane. La media mobile del volume lento è in genere di 28 giorni o settimane. Gli analisti discutono regolarmente dell'applicabilità di questi periodi di tempo - alcuni sostengono che 14 e 28 sono troppo conservativi, mentre altri sostengono che questi numeri non siano abbastanza conservativi.

Qui usiamo il 5/20, come farebbe un trader a breve termine. L'istogramma, come un oscillatore, oscilla sopra e sotto una linea zero. Il volume può fornire informazioni sulla forza o sulla debolezza di una tendenza dei prezzi. Questo indicatore traccia valori positivi sopra la linea zero e valori negativi sotto la linea. Un valore positivo suggerisce che esiste un sufficiente sostegno al mercato per continuare a guidare l'attività dei prezzi nella direzione dell'attuale tendenza. Un valore negativo suggerisce una mancanza di supporto, indicando che i prezzi possono diventare stagnanti o invertiti.

Interpretazione
L'oscillatore di volume dovrebbe salire in un mercato in rialzo. Quando un problema diventa ipercomprato, l'oscillatore inverte la sua direzione. Quando il mercato diminuisce o si muove in direzione orizzontale, il volume dovrebbe contrarsi.

Tieni sempre presente che vengono misurati i cambiamenti di volume e che il volume si espande durante una svendita. È importante notare che un prezzo crescente, insieme a un volume in calo, è sempre, senza eccezioni, ribassista. Quando il mercato è ai vertici, ci si aspetterebbe quindi di vedere un grafico di volume ipervenduto. Un altro punto importante: l'aumento del volume, insieme al calo dei prezzi, è anche ribassista.

Uno sguardo al grafico della media industriale di Dow Jones dall'agosto 2001 all'agosto 2002 mostra due significativi ritocchi nell'oscillatore di volume, dopo diapositive altrettanto significative. Il primo è il risultato dell'attività dopo l'11 settembre e la successiva inversione di mercato il 21 settembre. Il secondo è il risultato di un calo durante l'estate e di un inversione di oltre 1.500 punti, nelle settimane precedenti.

Per il primo caso, puoi vedere che il volume è aumentato drammaticamente quando il mercato è crollato alla riapertura degli scambi il 17 settembre 2001. Il Dow ha quindi assistito a volumi molto bassi con il mercato in aumento, dopo il rimbalzo del 21 settembre I volumi erano bassi principalmente perché gli investitori erano ancora sotto shock; sono rientrati solo gli investitori più nervosi.

Il secondo caso si verifica in linea con le condizioni annuali del mercato estivo in cui, per la maggior parte, gli attori istituzionali sono spariti per il mese di agosto. Inoltre, gli esperti trovano poca eccitazione, a causa della mancanza di volume quando il mercato sposta ogni giorno 100 punti in entrambe le direzioni.

La linea di fondo
Questo è solo uno dei tanti trucchi per aiutare a valutare la direzione del mercato al fine di migliorare ulteriormente i tuoi investimenti. Quando si tratta di esso, nessun sistema è affidabile al 100%, quindi, indipendentemente dalla tua fiducia, ricorda: sono i tuoi soldi, investili saggiamente.