Come posso calcolare la percentuale di ostacoli in Excel?

Il tasso di ostacolo, o tasso di rendimento desiderato, è il tasso di rendimento più basso su un investimento o progetto che lo renderebbe un rischio accettabile per l'investitore. Molteplici funzioni in Excel possono essere utilizzate per completare questa analisi fondamentale di un progetto o investimento per rendere più semplice il budget per un investitore esperto e principiante. Questo semplice metodo per valutare un investimento è un input chiave per molte aziende nel loro processo di budgeting del capitale. I più rilevanti sono il tasso di rendimento interno o IRR; Tasso di rendimento irregolare o XIRR; e tasso di rendimento interno modificato o MIRR.

La funzione IRR richiede una stima dei flussi di cassa futuri da ricevere a intervalli regolari come settimanali o mensili. La funzione XIRR richiede l'inserimento delle date dei flussi di cassa previsti. La funzione MIRR utilizza gli stessi flussi di cassa a intervalli regolari, ma è più complessa dell'IRR e anche fattori del costo dell'investimento e degli interessi ricevuti dal reinvestimento dei flussi di cassa. Questa funzione può tenere conto della sensibilità del tasso di interesse e dell'importo del capitale investito.

Excel utilizza gli input forniti per ognuna di queste funzioni, nonché una stima della percentuale di ostacoli, chiamata "ipotesi" in Excel. Il valore predefinito dell'ipotesi in Excel è del 10%, ma l'utente può inserire una valutazione diversa nella formula. Excel esegue un calcolo iterativo che aggiorna continuamente il valore di ipotesi fino a quando non viene rilevata una percentuale di ostacoli accettabile. Se Excel trova più valori accettabili, viene restituito solo il primo. Tuttavia, se la funzione non trova alcun valore accettabile, viene restituito un errore. Una modifica al valore di ipotesi può modificare il risultato e può essere appropriato se ci sono più possibili tassi di rendimento o se la risposta restituita non è come previsto.