Pro e contro dell'utilizzo di un robo-advisor

I robo-advisor sono nuove e brillanti piattaforme di investimento. Ma quali sono i loro vantaggi e svantaggi? Tutti i consulenti finanziari digitali possono essere dipinti con un pennello largo?

I consulenti Robo differiscono da intermediazione a intermediazione. Il termine generale comprende una classe di gestori e software di investimento che utilizza algoritmi informatici complicati per amministrare i portafogli di investimento. Alcuni robo-advisor sono completamente automatizzati, mentre altri offrono accesso anche all'assistenza umana. Indipendentemente dal modello, forniscono tutti un servizio clienti per assisterti nel processo.

L'affermazione prevalente del robo-advisor è che l'algoritmo proprietario di ciascuna società afferma di togliere l'emozione dagli investimenti e garantirà agli investitori rendimenti migliori a un costo inferiore rispetto ai tradizionali consulenti finanziari (cioè umani). Tuttavia, ogni advisor non può avere l'algoritmo proprietario "migliore". Diamo un'occhiata ai pro e ai contro dell'utilizzo di questo nuovo tipo di gestione degli investimenti in continua espansione.

Key Takeaways

• Roboadvisors - servizi di investimento automatizzati rivolti agli investitori ordinari - sono un modo sempre più popolare per accedere ai mercati. Ma sono adatti a te?
• Tra i lati positivi, i roboadvisor sono molto economici e spesso non hanno requisiti minimi di bilanciamento. Inoltre, tendono a seguire strategie indicizzate ottimizzate che sono più adatte alla maggior parte degli investitori.
• Sul lato negativo, i roboadvisor non offrono molte opzioni per la flessibilità degli investitori, tendono a gettare fango di fronte ai tradizionali servizi di consulenza e mancano le interazioni umane.

Pro: Cosa c'è da sapere su Roboadvisors?

1. Tariffe basse

Prima dell'introduzione delle piattaforme robo-advisor, gli investitori erano fortunati a ricevere assistenza agli investimenti gestita professionalmente per meno dell'1, 0% delle attività gestite (AUM). I robot hanno cambiato significativamente quel paradigma. Da un costo zero per i portafogli intelligenti di Charles Schwab Corp. allo 0, 25% per un portafoglio di miglioramento (dopo il primo anno gratuito), ci sono molti robot a basso costo tra cui scegliere. I modelli di Wealthfront e Betterment favoriscono il consumatore attento ai costi.

2. Modelli di investimento vincitori di premi Nobel

Il miglioramento e molti degli algoritmi del robo-advisor si basano sulla teoria degli investimenti vincitrice del premio Nobel per guidare i loro modelli. Come affermato da Betterment.com nel 2013, "Quando il comitato Nobel ha annunciato ... che Eugene Fama e Robert Shiller avrebbero condiviso il premio di quest'anno per l'economia, è stato un grande momento per la loro ricerca nel campo degli investimenti - e la convalida per Betterment, che si affida a molte delle loro intuizioni. "

In generale, la teoria degli investimenti delle migliori pratiche si impegna a creare un portafoglio di investimenti con il massimo rendimento per il minimo rischio. Dal 1990 vincitore del premio Nobel Harry Markowitz ai vincitori del 2013 Fama e Shiller, i robot utilizzano la ricerca di portafoglio di investimenti all'avanguardia informata da questi luminari per guidare i loro prodotti.

3. Accesso ai servizi di Robo-Advisor tramite un consulente finanziario

Sta diventando sempre più comune per le pratiche tradizionali di pianificazione finanziaria le piattaforme "white label" di robo-advisor per i loro clienti. Ciò toglie alle loro mani il compito ingombrante di scegliere le risorse, in modo che il consulente finanziario possa trascorrere più tempo con i propri clienti affrontando le singole questioni fiscali, immobiliari e di pianificazione finanziaria.

Nel 23 dicembre 2014, l'articolo di Advisor Perspectives, "Tre motivi per cui i Robo-Advisor sono un enorme vantaggio per la professione di consulente", Bob Veres cita Betterment, Motif e Trizic come robot con portafogli pronti disponibili per i consulenti. Jemstep inoltre etichetta in bianco la sua piattaforma per consulenti. Questa tendenza offre al consumatore un'opportunità per una gestione degli investimenti a basso costo pur mantenendo il tocco personale di un consulente.

3. Espansione del mercato per la consulenza finanziaria

Alcuni consumatori, investitori più giovani o quelli con un patrimonio netto inferiore potrebbero non aver preso in considerazione una consulenza finanziaria professionale. I robo-advisor stanno espandendo l'attuale mercato dei clienti di consulenza finanziaria. A causa del facile accesso e dei modelli a tariffa ridotta per la gestione finanziaria professionale, un numero maggiore di consumatori può scegliere la gestione professionale dei robo-consulenti al posto del modello DIY. (Per ulteriori informazioni, vedi: I robo-advisor sono una buona idea per i giovani investitori? )

4. I robo-advisor non sono tutti uguali

Esistono robo-advisor a basso costo per diversi tipi di clienti. Ad esempio, se sei interessato a un determinato settore o tema di investimento, i 151 portafogli esistenti di Motif offrono una piattaforma per te. Motif eccelle nel fornire ai propri utenti molti portafogli basati su idee, da un portafoglio di "shale gas" a un'offerta di "lotta contro i grassi" per gli investitori interessati alle società di dimagrimento a un portafoglio di caffeina che abbatte le aziende legate al caffè per te (l'articolo di Veres menziona ). Se la vostra preoccupazione principale è rappresentata dalle commissioni di fondo, vi sono diversi robo-advisor con portafogli ETF a basso costo ampiamente diversificati.

Alcuni robo-advisor sostengono il riequilibrio e la raccolta delle perdite fiscali nel loro arsenale. Esistono un singolo approccio e robo-advisor di tipo ibrido. Altri, come Rebalance IRA e Personal Capital, hanno maggiori barriere all'ingresso con, rispettivamente, $ 100.000 a una quota di iscrizione minima di $ 50.000 recentemente abbassata. Detto questo, anche i robot con requisiti di accesso elevati sono più accessibili dei consulenti finanziari con un minimo di $ 1 milione di portafoglio.

5. Saldi minimi bassi

È un vantaggio per gli investitori con un piccolo patrimonio netto ottenere la gestione professionale di robo-advisory. I consulenti robo avanzati con tecnologia a saldo minimo zero includono Folio Investing e Wise Banyan. Anche il miglioramento non ha un saldo minimo. Altri robo-advisor sono accessibili da $ 1.000 a $ 5.000 per iniziare. E il capitale personale è gratuito per coloro che sono interessati all'accesso al monitoraggio del portafoglio, con i livelli di saldo più elevati riservati all'esposizione a un consulente finanziario dedicato.

Contro : Cosa c'è di sbagliato con Roboadvisors?

1. Non sono al 100% personalizzati (ancora)

Sei più di un semplice portafoglio di investimenti. Hai molti obiettivi, sia a breve che a lungo termine. Mentre molti robo-advisor ora ti consentono di impostare e modificare i tuoi obiettivi utilizzando il loro software di pianificazione finanziaria, hai anche problemi e preoccupazioni relativi al denaro che possono beneficiare di una chat con un essere umano.

La maggior parte (anche se non tutti) i robo-advisor non ti terranno la mano e ti faranno sentire fuori dalla sporgenza dopo un significativo calo del mercato. Il consulente finanziario umano è lì per placare le tue paure e spiegare come funzionano i mercati degli investimenti. Un pianificatore finanziario lavora per integrare le tue finanze, tasse e piani immobiliari. L'ufficio del consulente può disporre di un pool diversificato di consulenti che possono aiutare con molti aspetti della vita al di là dei soli problemi di "denaro".

Se desideri vendere opzioni call su un portafoglio esistente o acquistare singoli titoli, la maggior parte dei robo-advisor non sarà in grado di aiutarti. Esistono valide strategie di investimento che vanno oltre un algoritmo di investimento. Investitori sofisticati e principianti potrebbero desiderare un portafoglio di investimenti più ampio con una gamma più ampia di classi di attività rispetto alle offerte di robo-advisor tipiche.

2. Tendono a infrangere gli orari dei prezzi dei consulenti

È vero che la maggior parte dei robo-advisor ha programmi a basso prezzo, ma non tutti. Non è vero che tutti i consulenti finanziari sono costosi. Esistono consulenti finanziari che addebitano circa l'1, 0% delle attività gestite (AUM) per i loro servizi. Questa commissione è paragonabile a quella di diversi robo-advisor.

Ci sono altri consulenti che addebiteranno una tariffa oraria o una commissione per il servizio. Questa pratica offre al consumatore la possibilità di controllare i costi mentre riceve informazioni più personalizzate. I nuovi consulenti personali 'basati sul web' possono rinunciare al costo di un ufficio elegante e servirti personalmente tramite chat web per costi inferiori. Inoltre, ci sono consulenti che "affittano" piattaforme di robo-advisor e le combinano con i propri servizi di consulenza, riducendo così le commissioni.

3. Dichiarano falsamente di essere l'unica risorsa per il piccolo "ragazzo o ragazza"

Ci sono alternative di consulenti finanziari per coloro che non hanno un sacco di soldi o quelli che hanno appena iniziato. XY Planning Network è una raccolta di consulenti per la pianificazione finanziaria a pagamento con una struttura tariffaria mensile accessibile. I consulenti della rete di pianificazione XY si rivolgono anche a una clientela più giovane.

Un consulente a pagamento metterà un limite alle spese del cliente. Fai trading di rado con un consulente pagato su commissione e i tuoi costi possono rimanere bassi. Con la moltitudine di consulenti finanziari, esistono modelli retributivi e approcci di investimento adatti a ogni tipo di investitore.

4. Nessuna riunione faccia a faccia

Se sei qualcuno che desidera una relazione con il tuo consulente finanziario, la maggior parte dei robo-advisor non fa per te. I robot non hanno un ufficio in cui un cliente entra e parla direttamente con un consulente. Questo tipo di contatto personale è relegato ai tradizionali modelli di consulenza finanziaria.

La linea di fondo

La sfera del robo-advisory è appena iniziata. I nuovi entranti nel panorama avvantaggiano il consumatore abbassando le tasse e contribuendo a molti percorsi verso la gestione patrimoniale professionale. Come per qualsiasi scelta di vita, l'investitore dovrebbe capire di quale tipo di orientamento sugli investimenti ha bisogno e selezionare un robo-advisor o un professionista finanziario che si adatti al suo stile individuale. (Per ulteriori informazioni, vedere: In che modo i consulenti finanziari possono adattarsi ai consulenti robo .)