Contabilità creativa
La contabilità creativa consiste in pratiche contabili che seguono le leggi e i regolamenti richiesti, ma si discostano da ciò che tali standard intendono realizzare. La contabilità creativa sfrutta le lacune degli standard contabili per rappresentare falsamente una migliore immagine dell'azienda. Sebbene le pratiche di contabilità creativa siano legali, le scappatoie che sfruttano sono spesso riformate per prevenire tali comportamenti.
Come funziona la contabilità creativa
Un vantaggio principale delle dichiarazioni contabili pubbliche è che consentono agli investitori di confrontare lo stato finanziario delle società concorrenti. Tuttavia, quando le aziende si abbandonano alla contabilità creativa, spesso distorcono il valore delle informazioni fornite dai loro finanziari.
I contabili creativi troveranno sempre modi bizzarri e nuovi per modificare le figure a vantaggio di un'azienda. Il loro obiettivo è quello di dare un aspetto fermo il più proficuo e proficuo possibile e a volte lo faranno girando la verità. Se viene rilevata un'area grigia nella contabilità, può essere sfruttata, anche se si traducono in investitori fuorvianti.
Essere scoperti può rovinare la reputazione di un'azienda durante la notte. Tuttavia, alcuni team di gestione sono disposti a correre questo rischio, perdonando l'uso della contabilità creativa perché il mancato rispetto delle aspettative a breve termine di Wall Street o degli obiettivi finanziari di fine anno può avere un impatto enormemente negativo sui prezzi delle azioni.
Vale anche la pena ricordare che cifre più interessanti possono portare a maggiori premi per gli amministratori, aiutare a convincere un finanziatore a concedere un prestito a un'impresa e gonfiare la valutazione della società in caso di vendita.
Key Takeaways
- La contabilità creativa sfrutta le lacune degli standard contabili per rappresentare falsamente una migliore immagine dell'azienda.
- La modifica delle cifre può comportare maggiori premi per gli amministratori, aiutare a convincere un finanziatore a concedere un prestito a un'impresa e gonfiare la valutazione della società.
- I trucchi di contabilità creativa variano di natura e si evolvono costantemente al variare delle normative.
- Gli investitori devono essere sempre scettici e leggere i rendiconti finanziari dall'alto verso il basso per eventuali segni di gioco scorretto.
Tipi di contabilità creativa
I trucchi di contabilità creativa variano di natura e si evolvono costantemente man mano che le normative per sorvegliarli cambiano. Ecco alcuni esempi di tecniche comuni:
- Sopravvalutazione delle entrate: una delle tecniche più comuni utilizzate dalle aziende pubbliche che desiderano aumentare artificialmente le proprie entrate è quella di riconoscere prematuramente le entrate. Il riconoscimento delle entrate è un metodo contabile che consente alle aziende di riconoscere le vendite prima di consegnare un prodotto o eseguire un servizio. È aperto allo sfruttamento.
- Riduzione degli oneri di ammortamento: le aziende spesso dividono il costo dei beni, anziché spenderli in un colpo solo. I metodi per ridurre gli oneri annuali su questi elementi possono includere l'estensione della stima della vita utile dell'attività o l'aumento del valore di recupero ipotizzato.
- Ritardare le spese : rinviare la registrazione delle spese del periodo corrente, come i pagamenti ai fornitori e l'affitto, a un periodo successivo rende le entrate del periodo corrente un aspetto migliore.
- Mascherare le passività potenziali : la mancata registrazione delle passività potenziali che potrebbero verificarsi e la sottovalutazione di quanto possono costare può aumentare il reddito netto o il patrimonio netto.
- Sottovalutare le passività pensionistiche : le obbligazioni pensionistiche possono essere facilmente manipolate perché le passività si verificano in futuro e le stime generate dalla società devono essere utilizzate per contabilizzarle.
- Manipolazione dell'inventario : l'inventario rappresenta il valore dei beni fabbricati ma non ancora venduti. La sopravvalutazione del valore delle scorte porterà a una sottovalutazione del costo delle merci vendute, e quindi un reddito netto artificialmente più elevato, supponendo che i livelli effettivi di scorte e vendite rimangano costanti.
Esempi reali di contabilità creativa
Laribee Wire Manufacturing Co. offre un buon esempio di manipolazione dell'inventario. Il produttore di filo di rame era nei guai alla fine degli anni '80 quando le vendite all'industria delle costruzioni in difficoltà vacillarono e una grande acquisizione lo lasciò con un debito enorme. Laribee registrò l'inventario fantasma e trasportò altro inventario a valori gonfiati per convincere le banche a prestarlo $ 130 milioni. La società ha registrato un utile netto di $ 3 milioni nel periodo, quando ha perso $ 6, 5 milioni.
Poi c'è Enron Corp. Negli anni '90, la società dell'energia, delle materie prime e dei servizi si è impegnata in ogni sorta di pratiche contabili non etiche. Ha nascosto il debito, le perdite minime e ha manipolato vari dati finanziari per creare un'illusione della redditività, prima di presentare istanza di fallimento nel 2001.
Lo scandalo WorldCom è un altro esempio di alto profilo della contabilità creativa che porta alla frode. Per nascondere la sua caduta della redditività, la società ha gonfiato l'utile netto e il flusso di cassa registrando le spese come investimenti. Capitalizzando le spese, ha esagerato i profitti di circa $ 3 miliardi nel 2001 e $ 797 milioni nel primo trimestre 2002, registrando un profitto di $ 1, 4 miliardi invece di una perdita netta.
considerazioni speciali
Analisti, gestori patrimoniali e giornalisti finanziari non sono riusciti a vedere arrivare molti dei suddetti scandali, dimostrando che non è sempre facile individuare pratiche contabili discutibili. Tuttavia, ciò non significa che gli investitori dovrebbero sedersi e non fare nulla. Essere scettici e leggere i bilanci un po 'più da vicino, piuttosto che concentrarsi solo su ciò che la gestione evidenzia, può fare molto per rilevare attività sospette.
Un buon punto di partenza è leggere attentamente le note a piè di pagina dell'azienda, valutare l'affidabilità dei revisori e prestare particolare attenzione a eventuali variazioni insolite nelle cifre.
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