Crush Spread
Uno spread schiacciato è una strategia di trading di opzioni utilizzata nel mercato dei futures della soia. Il termine generale per questo è un margine di elaborazione lordo. Uno spread di soia viene spesso utilizzato dai trader per gestire il rischio combinando posizioni separate di futures di soia, olio di soia e farina di soia in un'unica posizione.
La posizione di spread spread è utilizzata per coprire il margine tra futures di soia e petrolio di soia e futures su farina. Uno spread schiacciato è simile a uno spread sul mercato del greggio in quanto si tratta di più posizioni in una singola categoria combinate in una posizione.
RIPARTIZIONE Crush Spread
Una cotta diffusa come strategia di trading comporta l'assunzione di una posizione lunga su future di soia e una posizione corta su petrolio di soia e futures su farina. La strategia può anche essere uno spread inverso che consiste nell'assumere una posizione corta su futures di soia e una posizione lunga su petrolio di soia e futures su farina.
Acquistando simultaneamente futures di soia e vendendo futures di farina di soia, il trader sta tentando di stabilire una posizione artificiale nella trasformazione dei semi di soia, che lo spread crea. Usando lo spread di schiacciamento, il commerciante assume che i costi di lavorazione dei semi di soia siano sottovalutati. Se questo è vero, lo spread aumenterà e il trader farà soldi acquistando semi di soia che aumenteranno di prezzo. Allo stesso tempo, venderanno olio di soia e farina che diminuiranno di prezzo.
Anche la diffusione inversa è accurata. Qui, il commerciante assume che i costi di lavorazione dei semi di soia siano stati sopravvalutati. L'uso dello spread di schiacciamento inverso farà guadagnare vendendo futures di soia che diminuiscono e acquistando petrolio di soia e futures di farina che aumenteranno di valore.
Poiché la relazione di spread tra i futures varierà nel tempo, i trader possono ottenere un'esposizione direzionale ai movimenti.
Copertura e speculazione mediante crush spread
Una posizione di diffusione schiacciata viene utilizzata principalmente solo da hedger e speculatori. Le siepi sono persone coinvolte nella produzione di semi di soia, olio di soia e farina di soia. Il trading di futures sugli stessi prodotti che stanno producendo è un modo per mitigare il rischio che il costo dei loro prodotti diminuisca. Le hedger bilanciano il rischio di subire una perdita sulle vendite effettive dei prodotti facendo soldi sulla diffusione schiacciante dei semi di soia e dei semi di soia trasformati. Poiché una strategia di spread spread espone i costi di elaborazione eccessivamente aumentati aumentando i costi di olio di soia e futures di farina di soia rispetto ai costi dei futures di soia, presumibilmente le hedger potrebbero influenzare uno spread di rottura mantenendo i costi di elaborazione.
Gli speculatori sono alla ricerca di prezzi errati sul mercato e useranno uno spread di schiacciamento o uno spread di schiacciamento inverso per trarre vantaggio da errori di valutazione di semi di soia, olio di soia o farina di soia.
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