ETF sull'Oro Day-Trading: i migliori consigli

I fondi negoziati in oro (ETF) sono uno dei modi più semplici per negoziare oro. Esistono ETF sull'oro con molta liquidità e, a differenza dei futures, gli ETF non scadono. Gli ETF sull'oro offrono anche diversità: scambiano il prezzo dell'oro o scambiano un ETF relativo ai produttori di oro. L'oro, come le altre attività, si muove nelle tendenze a lungo termine. Tali tendenze attraggono un gran numero di trader in determinate congiunture, fornendo le condizioni di day trading più favorevoli. Ecco come trarne vantaggio.

ETF vs. Trust

Mentre SPDR Gold Trust (GLD) e iShares Gold Trust (IAU) sono spesso chiamati ETF, in realtà sono dei trust. I trust possiedono l'oro fisico. Un ETF, d'altra parte, è un fondo che investirà in genere in prodotti che seguono il prezzo dell'oro, come i futures sull'oro. Gli ETF e i trust sono entrambi accettabili ai fini del day trading.

I summenzionati sono i fondi oro più liquidi e scambiati attivamente, con oltre 5 milioni e 2 milioni di azioni, rispettivamente - in media - che si scambiano le mani quotidianamente. L'iShares Gold Trust è circa un decimo del prezzo dell'SPDR Gold Trust, e quindi avrà un movimento infragiornaliero più piccolo in termini di dollari assoluti, ma il prezzo più basso significa che possono essere scambiate quantità maggiori. Il prezzo e il volume di SPDR Gold Trust lo rendono più favorevole per il day trading.

I famosi ETF sull'industria mineraria dell'oro - i fondi che acquistano azioni dell'estrazione dell'oro e riflettono la loro performance - sono l'ETF Market Vector Gold Miners ETF (GDX) e il Fondo Vector Gold Miners Fund (GDXJ).

Quando negoziare titoli fiduciari ed ETF sull'oro

La volatilità è amica di un commerciante di giorno. Il frequente movimento dei prezzi, unito alla liquidità, crea in breve tempo un maggiore potenziale di profitti (e perdite).

Concentrati sugli ETF sull'oro e sui trust quando il prezzo giornaliero oscilla almeno del 2%. Applicare un indicatore ATR (Average True Range) di 14 giorni a un grafico giornaliero oro, quindi dividere il valore ATR corrente per il prezzo corrente dell'ETF o del trust e moltiplicare il risultato per 100. Se il numero non è superiore a 2, il valore il mercato non è l'ideale per la negoziazione di ETF o trust in oro.

Gli ETF Gold Miner e Junior Gold Miner sono in genere più volatili rispetto ai trust in oro. Quando il prezzo dell'oro è stabile, i minatori dell'oro possono offrire opportunità leggermente maggiori di day trading a causa della loro maggiore volatilità.

Figura 1. Mercato Vettori ETF Gold Miners con grafico giornaliero ATR (14 giorni)

Fonte: FreeStockCharts.com

Durante la tendenza al ribasso a sinistra nella Figura 1, il movimento quotidiano è in genere superiore al 2% (lettura ATR divisa per prezzo). Mentre il prezzo si sposta in un periodo più laterale verso la fine del 2013, il movimento giornaliero scende al di sotto del 2% man mano che l'ATR diminuisce continuamente. Probabilmente ci saranno meno opportunità intraday in questo ambiente e con meno potenziale di profitto rispetto a quando l'ETF è più volatile.

ETF sull'oro minatore di negoziazione giornaliera e fondi fiduciari

Quando SPDR Gold Trust si muove di oltre il 2% al giorno, concentrati su di esso. Se la fiducia si muove di meno del 2%, scambia uno degli ETF sul minatore d'oro. Queste sono le condizioni raccomandate per il day trading, sebbene i trust in oro e gli ETF possano essere scambiati usando il seguente metodo anche durante periodi non volatili (meno del 2% di movimenti giornalieri).

Le negoziazioni vengono prese solo nella direzione del trend. Per un trend rialzista, il prezzo deve aver recentemente fatto un balzo in alto e stai cercando di entrare in un pullback. Ad un certo punto durante il pullback, il prezzo deve fermarsi per almeno due o tre barre del prezzo (grafico di uno o due minuti). Una pausa è un piccolo consolidamento in cui il prezzo smette di avanzare al ribasso e si sposta più lateralmente.

Una volta che si è verificata la pausa, acquista quando il prezzo supera il massimo della pausa, poiché supponiamo che il prezzo continuerà a crescere più in alto. La pausa deve avere un minimo più alto rispetto al precedente swing basso. In caso contrario, è un avvertimento che la tendenza rialzista potrebbe essere in pericolo e non viene intrapresa alcuna attività commerciale.

Dopo l'ingresso, posizionare uno stop loss appena sotto il valore di pullback basso.

Figura 2. Scambio giornaliero di SPDR Gold Trust

Fonte: FreeStockCharts.com

La tattica è la stessa per una tendenza al ribasso; il prezzo deve aver recentemente oscillato in basso e stai cercando di entrare in un pullback (in questo caso, il pullback sarà al rialzo). Ad un certo punto durante il pullback, il prezzo deve fermarsi per almeno due o tre barre del prezzo (grafico di uno o due minuti). Una volta avvenuta la pausa, le vendite allo scoperto quando il prezzo si rompe al di sotto del minimo della pausa, poiché supponiamo che il prezzo continuerà a scendere. La pausa deve avere un massimo inferiore rispetto all'altalena precedente. In caso contrario, è un avvertimento che la tendenza al ribasso potrebbe essere in pericolo e non viene intrapresa alcuna attività commerciale.

Dopo l'ingresso, posizionare uno stop loss appena sotto il valore di pullback basso.

Obiettivi e insidie ​​dell'oro per il day trading

La strategia tenta di acquisire mosse di tendenza in ETF e trust relativi all'oro. Ciò dovrebbe idealmente essere fatto in presenza di un'adeguata volatilità del mercato. Altrimenti, è più probabile che le tendenze si esauriscano e non raggiungano il nostro obiettivo di profitto.

L'obiettivo di profitto si basa su un multiplo del nostro rischio. Quando la volatilità giornaliera è vicina al 2%, puntare a un obiettivo di profitto due volte maggiore del rischio. Quando la volatilità si avvicina al 4% e vi è un forte trend infragiornaliero e sul grafico giornaliero, puntare a un obiettivo di profitto che è tre o forse anche quattro volte il rischio.

Nella figura 2, un trade lungo è preso a $ 122, 33 e uno stop è posto a $ 122, 25, con un rischio di 8 centesimi per azione. Un obiettivo viene quindi collocato 16 centesimi (2 x 8 centesimi) sopra il prezzo di entrata, dando un obiettivo di $ 122, 49. In condizioni più volatili, l'obiettivo potrebbe essere esteso a 24 o 32 centesimi al di sopra del prezzo di entrata (rischio tre o quattro volte, rispettivamente).

La strategia non è senza insidie. Uno dei problemi principali è che la pausa all'interno del pullback può essere abbastanza grande, il che a sua volta renderà l'arresto e il rischio piuttosto grandi. Potrebbero inoltre esserci più pause all'interno di un pullback; scegliere quale negoziare può essere piuttosto soggettivo. Se non c'è pausa - solo un brusco pullback e brusco ritorno nella direzione di tendenza - la strategia ti lascerà senza uno scambio.

L'obiettivo di profitto è fissato a un multiplo del rischio al fine di compensare i trader per assumersi tale rischio. Il prezzo può mostrare segni di inversione, tuttavia, prima che l'obiettivo venga raggiunto.

Un passaggio facoltativo è spostare lo stop appena sotto i nuovi minimi mentre si formano durante un trend rialzista, oppure spostare lo stop appena sopra i nuovi massimi mentre si formano durante un trend ribassista. Lo stop si sta muovendo con la tendenza - fungendo da trailing stop - e serve a bloccare parte del guadagno o ridurre la perdita se la tendenza si inverte.

La linea di fondo

L'oro non è sempre popolare, quindi quando il prezzo dell'oro si muove a malapena, i commercianti diurni dovrebbero lasciare soli gli ETF e i trust sull'oro . Quando la volatilità aumenta, tuttavia, è garantito il day trading. Concentrati sul trading con la tendenza. Attendere un pullback e una pausa nel prezzo. La pausa è ciò che fornisce il grilletto per entrare nel commercio. Quando il prezzo esce dalla pausa / consolidamento nella direzione di tendenza, prendi gli scambi. Posizionare uno stop appena fuori dalla pausa di prezzo. Il tuo obiettivo dovrebbe compensarti del rischio che stai assumendo; pertanto, impostare un obiettivo pari a due volte il rischio - o potenzialmente più in condizioni volatili.

(Vedi anche il tutorial di Investopedia, "I migliori ETF e ciò che tengono traccia", e il nostro articolo "The Gold Showdown: ETFs vs. Futures.")

Divulgazione: al momento della stesura di questo documento, Cory Mitchell non possedeva nessuno dei titoli menzionati in questo articolo.