Moltiplicatore di deposito vs. moltiplicatore di denaro: qual è la differenza?
I termini "moltiplicatore di deposito" e "moltiplicatore di denaro" sono spesso confusi e usati in modo intercambiabile perché sono concetti strettamente correlati e la distinzione tra di essi può essere difficile da comprendere. Il moltiplicatore di deposito fornisce la base per il moltiplicatore di denaro, ma il valore del moltiplicatore di denaro è in definitiva inferiore, a causa di riserve in eccesso, risparmi e conversioni in contanti da parte dei consumatori.
Key Takeaways
- Il moltiplicatore di depositi, noto anche come moltiplicatore di espansione dei depositi, è il processo di creazione dell'offerta di moneta di base determinato dal sistema bancario a riserva frazionaria.
- Il moltiplicatore monetario riflette la variazione amplificata dell'offerta di moneta che alla fine risulta dall'iniezione nel sistema bancario di riserve aggiuntive.
- Il moltiplicatore di deposito fornisce la base per il moltiplicatore di denaro, ma il valore del moltiplicatore di denaro è in definitiva inferiore, a causa di riserve in eccesso, risparmi e conversioni in contanti da parte dei consumatori.
Moltiplicatore di deposito
Il moltiplicatore di depositi, noto anche come moltiplicatore di espansione dei depositi, è il processo di creazione dell'offerta di moneta di base determinato dal sistema bancario a riserva frazionaria. Le banche creano quelli che vengono definiti depositi controllabili mentre prestano le loro riserve. Il rapporto tra i requisiti di riserva della banca determina la quantità di denaro disponibile per il prestito e quindi l'importo di questi depositi creati. Il moltiplicatore di deposito è quindi il rapporto tra l'importo dei depositi controllabili e l'importo della riserva. Il moltiplicatore di deposito è l'inverso del coefficiente di riserva.
Un moltiplicatore di depositi riduce al minimo il rischio che una banca non disponga di liquidità sufficiente per soddisfare le richieste di prelievo giornaliere dai propri clienti. Il suo coefficiente di riserva determina anche la quantità di denaro che deve prestare o altrimenti investire.
Il moltiplicatore di deposito viene talvolta espresso come rapporto del moltiplicatore di deposito, che è l'inverso del rapporto di riserva richiesto. Ad esempio, se il rapporto di riserva richiesto è del 20%, il rapporto del moltiplicatore di deposito è dell'80%.
Moltiplicatore di denaro
Il moltiplicatore monetario riflette la variazione amplificata dell'offerta di moneta che alla fine risulta dall'iniezione nel sistema bancario di riserve aggiuntive. Tuttavia, il moltiplicatore di denaro differisce dal moltiplicatore di deposito più semplice perché le banche tendono a mantenere le riserve in eccesso e i clienti delle banche tendono a convertire una parte dei depositi controllabili in depositi di risparmio o contanti. Il denaro che le banche non sono tenuti a detenere in riserva viene reindirizzato in prestiti di finanziamento e i fondi presi in prestito finiscono sui conti di deposito di altri clienti. La quantità totale di nuovi depositi o nuovi soldi creati può essere catturata utilizzando la formula del moltiplicatore di denaro.
Il moltiplicatore monetario è importante in macroeconomia perché determina l'offerta di moneta, che influenza i tassi di interesse. È anche importante nel settore bancario perché incide sulla politica monetaria e sulla stabilità del settore bancario.
considerazioni speciali
Le banche di solito mantengono le riserve in eccesso oltre i requisiti minimi di riserva stabiliti dalla Federal Reserve Bank. Ciò riduce il numero di depositi controllabili e l'offerta totale di denaro creata.
I mutuatari non spendono tutto il denaro ricevuto dai prestiti bancari. Se lo facessero, e se le banche avessero prestato ogni possibile dollaro oltre i requisiti minimi di riserva, il moltiplicatore di depositi e il moltiplicatore di denaro sarebbero quasi esattamente equivalenti. In realtà, i mutuatari in genere trasferiscono parte del denaro in depositi a risparmio. Come le banche che mantengono le riserve in eccesso, ciò limita l'offerta di moneta creata e la cifra del moltiplicatore monetario risultante. Allo stesso modo, le conversioni di depositi controllabili in valuta riducono il moltiplicatore monetario eliminando una parte dei depositi e delle riserve dal sistema.
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