Dividendo Aristocratico
Un aristocratico di dividendi è una società che non solo paga costantemente un dividendo, ma aumenta continuamente la dimensione dei suoi pagamenti agli azionisti.
Una società può essere considerata un aristocratico dei dividendi se aumenta costantemente i suoi dividendi per almeno 25 anni. Alcuni appassionati di aristocratici dei dividendi li classificano in base a fattori aggiuntivi come la dimensione e la liquidità dell'azienda.
Key Takeaways
- Una società è un aristocratico dei dividendi se aumenta il dividendo che paga agli azionisti per almeno 25 anni consecutivi.
- Tendono ad essere grandi aziende affermate che non godono più di una crescita sovralimentata.
- La maggior parte sono a prova di recessione, godendo di profitti costanti in periodi positivi e negativi.
Comprensione del dividendo aristocratico
Le società in grado di mantenere alti rendimenti da dividendi sono relativamente rare e le loro attività sono generalmente molto stabili. Tendono ad avere prodotti che sono a prova di recessione, consentendo loro di continuare a ottenere profitti e pagare dividendi anche mentre altre aziende stanno lottando.
In qualsiasi momento, il numero di aristocratici dei dividendi è spesso pari o inferiore a 100. Nel 2019, solo 57 aristocratici di dividendi sono stati elencati tra i 500 Standard & Poor's. Possono essere trovati in molti settori tra cui sanità, vendita al dettaglio, petrolio e gas e costruzioni.
46 anni
Il numero di anni consecutivi in cui Abbott Laboratories ha aumentato il suo dividendo.
Le start-up e gli high flyer della tecnologia raramente offrono dividendi. I loro team di gestione preferiscono reinvestire gli utili nelle operazioni per sostenere una crescita superiore alla media. Alcune aziende alle prime armi hanno persino una perdita netta e non hanno i soldi per pagare i dividendi.
Le società di grandi dimensioni e affermate con profitti prevedibili sono generalmente migliori pagatori di dividendi. Molti non godono di una crescita super-normale e di un prezzo delle azioni in costante aumento. Queste società tendono a emettere dividendi regolari come modo alternativo di premiare i propri azionisti.
Esempi di dividendi aristocratici
Gli analisti hanno molti modi per valutare gli aristocratici dei dividendi come investimenti. Includono la crescita dei corsi azionari di tali società nel tempo, la loro resilienza a una flessione del mercato azionario e le loro aspettative di prosperità futura. Ciò significa che esiste una gerarchia in continua evoluzione tra gli aristocratici dei dividendi.
Ad esempio, Investor's Business Daily ha evidenziato un elenco di aristocratici dei dividendi i cui prezzi delle azioni hanno battuto i guadagni complessivi del mercato azionario dall'inizio del 2019 ad agosto 2019. Alcune di queste società includevano:
- Cintas (CTAS)
- S&P Global (SPGI)
- Air Products & Chemicals (APD)
- Cincinnati Financial (CINF)
- Ecolab (ECL)
Nel frattempo, Forbes ha selezionato i suoi migliori aristocratici di dividendi per il 2019 in base alle aspettative sui rendimenti futuri totali delle società. Alcune delle sue scelte includevano:
- AbbVie (ABBV)
- Walgreens Boots Alliance (WBA)
- AT&T (T)
- Caterpillar (CAT)
- Cardinal Health (CAH)
Alcuni aristocratici dei dividendi sono straordinari sotto ogni aspetto. Abbott Laboratories (ABT), ad esempio, ha dichiarato dividendi per 376 trimestri consecutivi dal 1924 e ha aumentato il pagamento dei dividendi per 46 anni consecutivi.
Due modi per monitorare la performance di questi titoli includono l'indice S&P Dividend Aristocrats e l'indice S&P High-Yield Dividend Aristocrats.
Identificazione dei dividendi aristocratici e di altre società che pagano dividendi
In generale, le società hanno politiche di dividendo che si dividono in tre categorie: una politica di dividendi stabile, una politica di dividendi costante o una politica di dividendi residua.
- Se una società ha una politica dei dividendi stabile, l'azionista può aspettarsi pagamenti di dividendi costanti e prevedibili ogni anno, indipendentemente dalle fluttuazioni degli utili della società.
- Se ha una politica dei dividendi costante, la società paga ogni anno una percentuale dei suoi profitti agli azionisti, quindi gli investitori sperimentano la piena volatilità degli utili della società.
- Se ha una politica di dividendi residua, la società paga in dividendi tutto il denaro che rimane dopo che si è preso cura delle sue spese in conto capitale e del capitale circolante.