Errore dito grasso
Un errore dito grasso è un errore umano causato dalla pressione del tasto sbagliato quando si utilizza un computer per immettere dati. Gli errori delle dita grasse sono spesso innocui ma a volte possono avere un impatto significativo sul mercato.
Ad esempio, se un operatore riceve un ordine di vendita di 1.000 azioni di Apple Inc. al prezzo di mercato e immette in modo errato 1 milione di azioni da vendere al mercato, l'ordine di vendita ha il potenziale per negoziare con ogni ordine di acquisto al prezzo di offerta fino a quando si riempie.
Key Takeaways
- Un errore dito grasso è un errore causato da un essere umano, al contrario di un computer, in cui vengono immesse informazioni errate.
- L'errore è spesso innocuo, ma a volte può avere enormi implicazioni, a seconda di quanto sia diffuso il suo impatto e quanto tempo impiega a catturarlo.
- La maggior parte degli errori nel trading, sia umani che meccanici, possono essere contenuti se colti in tempo e cancellati.
Comprensione dell'errore Fat Finger
In pratica, la maggior parte delle società di intermediazione, banche di investimento e hedge fund installano filtri nelle loro piattaforme di trading che avvisano i trader di input al di fuori dei parametri di mercato tipici o per impedire che vengano fatti ordini errati. La maggior parte delle borse statunitensi, come la Borsa di New York (NYSE), il NASDAQ e la Borsa americana (AMEX), richiedono che vengano segnalate operazioni errate entro 30 minuti dall'esecuzione.
All'indomani del 6 maggio 2010, il "flash crash" che ha causato un calo significativo, rapido e inaspettato degli indici azionari statunitensi, una delle prime spiegazioni è stato un errore fat finger. L'idea era che un commerciante aveva inserito un ordine in modo errato, posizionandolo in miliardi anziché in milioni.
Tuttavia, dopo ulteriori indagini, il Federal Bureau of Investigation (FBI) e la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) hanno determinato che il crash flash era in realtà causato da ordini di vendita falsi effettuati da un algoritmo di trading ad alta frequenza.
I modi per prevenire gli errori del dito grasso includono le aziende che fissano limiti al volume o al volume degli ordini, che richiedono determinate autorizzazioni per le negoziazioni oltre un certo valore in dollari e che utilizzano algoritmi e altri processi informatici per inserire le negoziazioni, anziché farle inserire manualmente dai trader.
Esempi di errori di trading sul dito grasso
Alcuni esempi di errori di trading sul dito grasso sono i seguenti:
- Un errore fat finger è stato accusato di aver causato un calo del 6% nella sterlina britannica nel 2016.
- Nel 2015 un dipendente della Deutsche Bank ha erroneamente inviato $ 6 miliardi a un hedge fund dopo aver inserito erroneamente il "valore lordo" anziché il valore netto. Deutsche Bank ha recuperato i fondi il giorno seguente.
- Nel 2014, un trader di Mizuho Securities ha accidentalmente effettuato ordini per oltre $ 600 miliardi in titoli giapponesi di punta; il prezzo e il volume di dati sono stati inseriti nella stessa colonna. Fortunatamente, la maggior parte degli ordini non è stata eseguita prima di essere annullata.
Prevenzione degli errori delle dita grasse
I seguenti processi e procedure possono ridurre gli errori del dito grasso:
- Imposta limiti : le imprese possono ridurre al minimo gli errori di trading con il dito grasso impostando filtri sulle loro piattaforme di trading. È possibile stabilire un filtro per impedire che un trade venga collocato se supera un determinato importo in dollari o volume. Ad esempio, se un ordine supera $ 2 milioni o 500.000 azioni.
- Autorizzazione : richiedere l'autorizzazione per operazioni superiori a un importo specificato può ridurre gli errori fat finger. Ad esempio, un'impresa di valori mobiliari potrebbe richiedere che l'operatore capo debba autorizzare e rilasciare operazioni superiori a $ 500.000.
- Automazione : l'utilizzo di algoritmi di trading ed elaborazione diretta per inserire ordini riduce al minimo il rischio di errori fat-finger. Effettuare manualmente un gran numero di ordini in una giornata di trading può essere noioso, il che aumenta la probabilità di errori. Gli ordini che si inseriscono direttamente nel sistema commerciale dell'azienda riducono il rischio di errore umano.