Denominazioni fiduciarie per i consulenti finanziari

La maggior parte dei professionisti degli investimenti trascorre innumerevoli ore nelle vendite e nella formazione tecnica, ma poco tempo è dedicato allo sviluppo della loro conoscenza degli standard fiduciari di assistenza per i consulenti di investimento. Due designazioni offerte dal Center for Fiduciary Studies offrono ai consulenti finanziari l'opportunità di migliorare le loro conoscenze fiduciarie e dimostrare di essere seri riguardo alle loro responsabilità fiduciarie. Il Center for Fiduciary Studies offre le designazioni di Accredited Investment Fiduciary (AIF) e Accredited Investment Fiduciary Analyst (AIFA).

Gli standard

Secondo la Foundation for Fiduciary Studies, oltre cinque milioni di persone hanno la responsabilità legale di gestire con prudenza i soldi di qualcun altro. In poche parole, ci sono molti fiduciari là fuori. Considerando le moltitudini coinvolte nel processo di gestione degli investimenti e i trilioni di dollari in gioco, ci si aspetterebbe che la professione richiederebbe ai fiduciari degli investimenti di essere informati e rispettare gli stessi standard di pratica dei professionisti di altri settori, come medicina, legge e contabilità.

Sebbene l'applicazione di tali standard alla professione di investimento non sia stata la norma in passato, i recenti casi di negligenza fiduciaria e la conseguente legislazione hanno posto l'accento sulla responsabilità fiduciaria e sulla necessità di essere formati al riguardo. Come per la maggior parte delle altre designazioni professionali, il fondo di investimento alternativo e l'AIFA e il processo per ottenerle richiedono tempo di studio e il completamento con successo di un esame.

La designazione del fondo di investimento alternativo

Il Center for Fiduciary Studies offre programmi di formazione in aula e basati sul web per coloro che aspirano a ottenere la designazione di fondi di investimento alternativi. Il programma in aula è un corso di tre giorni condotto da istruttori del personale del Centro studi fiduciari. Un corso di un giorno combina sia lezioni in aula che istruzioni basate sul web e il programma basato sul web può essere completato in 180 giorni. Chi è nuovo nel campo dello studio fiduciario potrebbe voler considerare i benefici delle vivaci discussioni che possono verificarsi in classe, nonché l'opportunità di porre domande.

Ventidue pratiche prudenti
Il programma AIF fornisce istruzioni dettagliate su come rispettare gli standard fiduciari di cura e introduce il partecipante alle 22 Prudent Investment Practices sviluppate dalla Foundation for Fiduciary Studies. Queste pratiche combinano "i requisiti minimi della legislazione pertinente con le migliori pratiche del settore". I Fiduciari possono essere certi di adempiere ai propri obblighi attenendosi a tali pratiche. Un cliente trarrà vantaggio dall'uso dell'esperienza di un consulente con la designazione del fondo di investimento alternativo, poiché il consulente sarà tenuto a uno standard di eccellenza al quale altri potrebbero non aderire.

La designazione AIFA

Il programma AIFA, il prossimo livello di competenza fiduciaria, è un corso di tre giorni in classe offerto ai laureati del programma AIF. Questo corso si espande su ciascuna delle "pratiche prudenti" e insegna ai partecipanti come valutare la conformità di un fiduciario a tali pratiche, il che le qualifica per certificare la conformità di un'organizzazione con uno "standard fiduciario di eccellenza", come definito dalla Fondazione per gli studi fiduciari. Ottenendo questa certificazione, un'organizzazione di questo tipo mostra ai partecipanti al piano pensionistico, agli investitori o ai donatori che si mantiene - e la sua gestione del proprio denaro - secondo i più alti standard.

Mentre i laureati dei due programmi possono acquisire apprezzamento e conoscenza delle pratiche di investimento prudenti, attraverso il loro raggiungimento ottengono anche credibilità. L'attività di consulenza sugli investimenti è altamente competitiva e le prospettive spesso valutano più consulenti prima di sceglierne uno. Spendendo tempo e denaro per ulteriori studi, i consulenti dimostrano la loro volontà di ottenere le competenze necessarie per adempiere alle loro responsabilità fiduciarie verso i loro clienti.

Percezione pubblica
Con l'aumentare della consapevolezza del pubblico sulle responsabilità fiduciarie, anche le opportunità di consulenza in materia fiduciaria sono aumentate. L'AIFA è ben posizionata per sfruttare queste opportunità. Per le organizzazioni che desiderano garantire che i loro processi di investimento soddisfino uno standard fiduciario di assistenza, gli AIFA possono svolgere incarichi di consulenza per identificare aree di non conformità e opportunità di miglioramento.

Ad esempio, se hai mai avuto l'opportunità di assistere al funzionamento del comitato per gli investimenti di una piccola organizzazione di beneficenza o di un piano pensionistico per piccole imprese, probabilmente hai osservato la mancanza di un processo strutturato e definito le fasi per il processo decisionale. L'approccio di valutazione AIFA offre un metodo unico per aiutare a portare la struttura e l'organizzazione in un processo che potrebbe altrimenti essere vulnerabile a un membro del comitato canaglia oa un fornitore di servizi di investimento troppo zelante.

Per le organizzazioni fiduciose nel rispetto di uno standard fiduciario di assistenza, quelle con una designazione AIFA possono fornire una valutazione che si traduce in una certificazione di eccellenza fiduciaria. Questa certificazione può essere utilizzata dall'organizzazione per dimostrare un alto livello di gestione, che richiede che gli interessi di quei partecipanti - potenziali donatori, partecipanti al piano pensionistico o altre parti interessate - siano posti al di sopra dell'organizzazione stessa.

I vantaggi della formazione continua

Con più denaro che mai affidato ai fiduciari di fondi di beneficenza, piani pensionistici e consulenti per gli investimenti, il pubblico vuole sapere che i suoi soldi vengono gestiti con prudenza. La crescente consapevolezza dei doveri fiduciari aumenta ogni volta che viene scoperto un caso evidente di cattiva condotta fiduciaria, come nel caso dei piani pensionistici Enron.

Nel caso di Enron, i fiduciari - compresi i vertici dell'azienda e il consiglio di amministrazione - non hanno rispettato gli obblighi fiduciari di mettere al di sopra degli interessi dei partecipanti al piano. Tra i molti fallimenti fiduciari documentati da una causa intentata dal Dipartimento del Lavoro degli Stati Uniti, hanno imprudentemente investito contributi corrispondenti in azioni della società, fuorviato i dipendenti sulla salute della società e li hanno incoraggiati a investire in più azioni Enron, anche se sapevano che la compagnia era in declino. Attraverso queste e altre azioni hanno devastato i fondi pensione dei loro dipendenti.

La linea di fondo

In risposta alla crescente consapevolezza dei doveri fiduciari, i legislatori hanno approvato il Pension Protection Act del 2006, che mette in luce i consulenti fiduciari, con disposizioni che richiedono controlli annuali da parte di un esperto prudente. Gli AIFA sono qualificati per eseguire servizi di revisione contabile degli accordi di consulenza in materia di investimenti ammissibili offerti ai partecipanti al piano pensionistico.

La crescente consapevolezza del pubblico, l'aumento della regolamentazione e l'enorme quantità di denaro affidata ai fiduciari hanno creato la tempesta perfetta per i consulenti che, tramite le designazioni AIF e AIFA, possono affermarsi come esperti fiduciari.