Definizione del galleggiante
In termini finanziari, il galleggiante è denaro all'interno del sistema bancario che viene brevemente conteggiato due volte a causa di lacune temporali nella registrazione di un deposito o prelievo, solitamente a causa del ritardo nell'elaborazione degli assegni cartacei. Una banca accredita il conto di un cliente non appena viene depositato un assegno. Tuttavia, ci vuole del tempo per ricevere un assegno dalla banca del pagatore e registrarlo. Fino a quando l'assegno non cancella il conto sul quale è stato disegnato, l'importo per cui è scritto "esiste" in due posti diversi, che appare nei conti delle banche sia del destinatario che del pagatore.
01:52Galleggiante
Le basi del galleggiante
La Federal Reserve definisce due tipi di galleggiante. Il float di Holdover deriva da ritardi nell'istituto di elaborazione, in genere dovuti al fine settimana e agli arretrati stagionali. Il galleggiante di trasporto si verifica a causa del tempo inclemente e dei ritardi del traffico aereo ed è, pertanto, il più alto nei mesi invernali.
La Fed - che elabora un terzo di tutti i controlli negli Stati Uniti - ha osservato che sebbene la quantità di galleggiante fluttui in modo casuale, ci sono tendenze settimanali e stagionali definite. Ad esempio, il float di solito aumenta di martedì a causa di un arretrato di controlli durante il fine settimana, nonché durante i mesi di dicembre e gennaio a causa del volume di controlli più elevato durante le festività natalizie.
La Federal Reserve utilizza queste tendenze per prevedere i livelli fluttuanti, che vengono quindi utilizzati nell'attuale attuazione quotidiana della politica monetaria.
Key Takeaways
- Il float è essenzialmente denaro a doppio conteggio: una somma pagata che, a causa di ritardi nell'elaborazione, appare simultaneamente nei conti del pagatore e del beneficiario.
- Sia gli individui che le aziende possono utilizzare il float a proprio vantaggio, guadagnando tempo o guadagnando interessi prima che il pagamento cancelli la propria banca.
- Giocare con il float può entrare nel regno della frode via filo o posta se comporta l'utilizzo di fondi altrui.
Come calcolare il galleggiante
La formula per calcolare il galleggiante è:
Float = Saldo disponibile dell'azienda - Saldo contabile dell'azienda
Il float rappresenta l'effetto netto dei controlli nel processo di compensazione. Una misura comune di un float è il Float giornaliero medio, calcolato dividendo il valore totale dei controlli che sono in corso di raccolta durante un periodo specificato per il numero di giorni nel periodo. Il valore totale dei controlli nel processo di raccolta viene calcolato moltiplicando la quantità di float per il numero di giorni in cui è in sospeso.
Ad esempio, un'azienda con $ 15.000 di float in sospeso per i primi 14 giorni del mese e $ 19.000 per gli ultimi 17 giorni del mese calcolerà il suo float giornaliero medio come:
- [($ 15.000 x 14) + ($ 19.000 x 17)] ÷ 31
- = ($ 210.000 + $ 323.000): 31
- = $ 533.000: 31
- = $ 17.193, 55
Gli usi del galleggiante
Gli individui usano spesso il galleggiante a proprio vantaggio. Ad esempio, Amanda ha un pagamento con carta di credito per $ 500 con scadenza il 1 ° aprile. Il 23 marzo, scrive e spedisce un assegno in tale importo, anche se non ha $ 500 nel suo conto bancario. Sa, tuttavia, che il suo stipendio verrà depositato sul suo conto corrente entro il 25 marzo e conta sul fatto che la società della carta di credito probabilmente non riceverà e presenterà il suo assegno per il pagamento fino al 1 aprile. Ha un valore di $ 500 di float - il tempo che intercorre tra la scrittura del suo assegno e il tempo che il suo assegno cancella - per quei giorni.
Se fosse un esperto di tecnologia, potrebbe sostanzialmente fare la stessa cosa andando online il 23 marzo e programmando un pagamento elettronico sul sito Web della società della carta di credito per il 1 ° aprile, contando ancora una volta che la sua banca abbia registrato la busta paga entro il 25 marzo.
Il futuro del galleggiante
I progressi tecnologici nel corso degli anni hanno stimolato l'adozione di misure che accelerano notevolmente i pagamenti e quindi riducono il galleggiante. Queste misure includono l'uso diffuso di pagamenti elettronici e trasferimenti elettronici di fondi, il deposito diretto delle buste paga dei dipendenti da parte delle aziende e la scansione e la presentazione elettronica degli assegni, anziché il loro trasferimento fisico.
Di conseguenza, il galleggiante negli Stati Uniti è sceso da una media giornaliera record di $ 6, 6 miliardi alla fine degli anni '70 - quando ha raggiunto un picco a causa dell'inflazione elevata e dei tassi di interesse elevati - a soli $ 774 milioni nel 2000.
Il costante calo del numero di assegni scritti ogni anno, combinato con la rapida adozione di servizi di pagamento innovativi e convenienti, può far galleggiare il passato.
Esempio reale di galleggiante
Spesso anche le grandi aziende e gli istituti finanziari "giocano il galleggiante" con somme maggiori a scopo di lucro, vale a dire il reddito da interessi che guadagnano su un importo accelerando il suo deposito nei loro conti o rallentando una presentazione per il pagamento.
Tali mosse non sono illegali, né per gli individui né per le istituzioni, se il denaro in questione è tutto loro. Tuttavia, giocare con il float può entrare nel regno della frode via filo o posta se comporta l'uso di fondi altrui. Nel 1985, la società di intermediazione EF Hutton & Company (ora defunta) si dichiarò colpevole di 2.000 di tali oneri per aver deliberatamente e sistematicamente revocato alcuni conti per finanziare altri conti, scrivendo assegni su denaro che non doveva trarre profitto dal galleggiante - in effetti, ottenere milioni di prestiti dalle banche all'insaputa delle banche e senza pagare commissioni o interessi. Era, in sostanza, uno schema galleggiante, eseguito su scala grandiosa per anni.
Poiché il float è essenzialmente denaro a doppio conteggio, può distorcere la misurazione dell'offerta di moneta di una nazione gonfiando brevemente la quantità di denaro nel sistema bancario.
Confronta i conti di investimento Nome del fornitore Descrizione Descrizione dell'inserzionista × Le offerte che compaiono in questa tabella provengono da società di persone da cui Investopedia riceve un compenso.