gapping
Il gapping è quando un titolo, o un altro strumento di trading, si apre sopra o sotto la chiusura del giorno precedente senza alcuna attività di trading nel mezzo. Il gap parziale si verifica quando il prezzo di apertura è superiore o inferiore alla chiusura del giorno precedente ma all'interno della fascia di prezzo del giorno precedente. Il gapping completo si verifica quando l'apertura è al di fuori dell'intervallo del giorno precedente. Il gap, in particolare un gap completo, mostra un forte cambiamento nel sentiment che si è verificato durante la notte.
Il gaping può anche riferirsi alla differenza nei tassi a cui le banche prendono in prestito e prestano. Il divario dinamico misura il modo in cui le attività (denaro detenuto) e le passività (denaro prestato) cambiano nel tempo.
Key Takeaways
- Un divario si verifica quando il prezzo di apertura è superiore o inferiore al precedente prezzo di chiusura, senza alcuna attività di negoziazione tra.
- Ci sono lacune comuni, lacune di fuga, lacune in fuga e lacune di esaurimento.
- Le lacune comuni tendono ad essere lacune parziali, mentre le lacune di fuga, fuga e sfinimento tendono ad essere lacune complete.
- Un gap completo si verifica quando l'apertura è al di fuori del prezzo del giorno precedente.
Comprensione di Gapping
Il gapping può verificarsi in qualsiasi strumento in cui l'azione di trading si chiude e quindi si riapre. Le azioni lo fanno su base giornaliera. Le valute vengono scambiate ininterrottamente per tutta la settimana, ma possono ancora verificarsi delle lacune tra la chiusura del mercato prima del fine settimana e la riapertura dopo.
Esistono diversi tipi di gap, a seconda della dimensione del gap e del punto in cui si verificano all'interno dell'andamento complessivo dell'attività.
Le lacune comuni si verificano frequentemente, hanno poca rilevanza e lo sono quando il prezzo di apertura è leggermente diverso dal prezzo di chiusura precedente. La mancanza di un significativo spostamento dei prezzi sul divario, o dopo, mostra che il divario è comune.
Un divario di separazione si verifica quando il prezzo si sposta al di sopra di un'area di resistenza significativa o al di sotto di un'area di supporto significativa sul divario. Può verificarsi anche dopo che il prezzo è stato in un range di trading ristretto o quando esce da uno schema grafico. Il divario di separazione indica l'inizio di una forte tendenza al rialzo, in genere è un grande divario e il prezzo tende a seguire nella direzione del divario nelle prossime settimane.
Le lacune in fuga si verificano durante una tendenza forte e mostrano che la tendenza è ancora abbastanza forte da causare un gap nella direzione della tendenza. Con il senno di poi, si tratta di lacune che si verificano a metà tendenza in quanto la tendenza sta davvero prendendo piede. Sono in genere grandi e il prezzo tende a seguire spostandosi nella direzione del gap nelle prossime settimane.
Lacune di esaurimento si verificano vicino alla fine della tendenza. Sono in genere causati da ritardatari che saltano a bordo tardi in una tendenza dopo aver avuto il rimpianto per non essere entrati prima. Una volta che il divario dei prezzi è aumentato su quest'ultima spinta della domanda, sono rimasti pochissimi trader che continuano a spingere il prezzo nella direzione della tendenza. Un'inversione tende a seguire entro poche settimane.
Tutti questi tipi di lacune possono essere lacune complete o parziali. Le lacune comuni sono in genere lacune parziali, poiché il prezzo non si muove in modo significativo. Anche se in alcuni casi il prezzo potrebbe non muoversi molto, ma alla fine rimane un gap completo. I divari di fuga, fuga e sfinimento tendono ad essere vuoti pieni.
Gapping e Stop Loss Orders
Un trader può avere un ordine di stop loss riempito significativamente al di sotto del suo prezzo di stop loss (per una posizione lunga) a causa di gap. Ad esempio, un trader può acquistare un titolo in chiusura a $ 50 e effettuare un ordine stop loss a $ 45. Il giorno successivo all'apertura del mercato, la società emette un inatteso avvertimento sui profitti e lo stock si apre a $ 38. L'ordine stop-loss del trader ora diventa un ordine di mercato, perché il prezzo del titolo è inferiore a $ 45 e viene riempito al successivo prezzo disponibile che è $ 38 aperto.
I trader possono ridurre il rischio di gap non negoziando direttamente prima degli utili della società e degli annunci di notizie che potrebbero avere un impatto materiale sul prezzo di un titolo. Durante periodi di elevata volatilità, ridurre la dimensione della posizione aiuta a ridurre al minimo le perdite causate da gap.
Un trader in una posizione short può anche rimanere intrappolato in un gap, con conseguenti perdite maggiori del previsto. Un trader può essere a corto di $ 20 con uno stop loss a $ 22. Il titolo si chiude a $ 18, in una posizione redditizia per il trader, ma durante la notte un'altra società esprime il proprio interesse ad acquistare la società e i prezzi si aprono il giorno successivo a $ 25. Il trader viene punzonato dalla sua posizione a $ 25, non a $ 22, con conseguente perdita di $ 3 per azione.
Strategie di trading Gapping
Alcuni trader utilizzano le lacune per approfondimenti analitici. Ad esempio, se un divario si presenta relativamente presto in una tendenza, allora è probabilmente un divario di fuga o un divario di fuga, che consente al trader di sapere che il prezzo probabilmente dovrebbe ulteriormente correre.
Altri trader utilizzano le lacune a fini commerciali. Possono entrare in posizioni dopo che si è verificato un gap.
- Buying the Gap (Up): i day trader spesso si riferiscono a questa strategia come "gap and go". Una posizione potrebbe essere presa il giorno in cui le lacune dello stock con un ordine di stop loss di solito posto sotto il minimo della barra delle lacune. Il divario dovrebbe verificarsi al di sopra di un livello di resistenza significativo e scambi su volumi elevati per aumentare le possibilità di un commercio redditizio. In alternativa, gli operatori potrebbero attendere che i prezzi colmino il divario e piazzino un ordine limite per acquistare lo stock vicino alla chiusura del giorno precedente. Vendere il gap (down) è una strategia simile, tranne in questo caso il trader entra in una posizione short a seguito di un gap down.
- Dissolvenza del divario: i contrari possono usare una strategia di dissolvenza per sfruttare il divario. I commercianti potrebbero fare uno scambio nella direzione opposta al divario con la premessa che la maggior parte delle lacune tende ad essere colmata nel tempo. Un ordine stop-loss viene posizionato al di sopra del massimo della barra del gap, a seguito di un gap up, con un obiettivo di profitto impostato vicino alla chiusura del giorno precedente. Per un gap down, il trader acquista, posiziona uno stop loss al di sotto del minimo della barra del gap e imposta un obiettivo di profitto vicino alla chiusura del giorno precedente.
- Lacune come segnale di investimento: le lacune di fuga e fuga possono entrambe segnalare che c'è ancora più tendenza da sfruttare. Pertanto, a seguito di una di queste lacune, un trader a più lungo termine può iniziare una posizione nella direzione della lacuna (in genere alla ricerca di lacune più alte). Possono trattenere il commercio fino a quando si verifica un gap di esaurimento o fino a quando non viene colpito un trailing stop per far loro sapere di uscire.
Esempio di gaping in borsa
Molte azioni presentano frequenti lacune, mentre altre ne hanno meno. Quasi tutte le azioni sono suscettibili di avere un divario a seguito di utili o altri annunci aziendali importanti, come un'offerta pubblica di acquisto. Un titolo può anche divergere, non a causa di qualcosa che la società fa, ma perché il mercato o il settore generale è sotto pressione di vendita o di acquisto. Se l'S & P 500 è nettamente più basso una mattina, molte scorte di conseguenza si spalanceranno, ad esempio.
Nella tabella seguente, Facebook Inc. (FB) presentava una serie di divari di prezzo significativamente elevati a seguito degli annunci sugli utili. Aveva anche molte lacune comuni nel periodo indicato; due sono segnati sul grafico.
Il grafico mostra anche che uno spazio di separazione non deve sempre essere nella direzione di tendenza. Un forte divario rispetto all'attuale tendenza potrebbe segnalare una rottura o un'inversione nella direzione opposta.
L'esempio mostra anche quanto può essere devastante un divario, anche se si utilizza uno stop loss. Prendiamo ad esempio la chiusura di $ 217, 50 (punto più alto del grafico). Molte persone avrebbero acquistato quel giorno, poiché circa 19 milioni di azioni si sono scambiate le mani. Il giorno seguente lo stock si è aperto a $ 174, 89 dopo un annuncio sugli utili peggiore del previsto. Le persone che hanno acquistato vicino a $ 217 hanno perso quasi il 20% dall'oggi al domani.
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