Generare reddito in pensione utilizzando gli ETF

Non tutti gli investitori sono interessati a cavalcare i flussi e riflussi volatili del mercato solo per finanziare la loro necessità di un flusso di reddito modesto. Se non altro, gli investitori in crescita aggressiva hanno la facilità, dal momento che un intero portafoglio può essere costruito in pochi minuti scansionando i titoli e acquistando i titoli o i settori di slancio più caldi. Tuttavia, gli investitori in redditi da pensione devono affrontare diverse sfide. Di conseguenza, mettere insieme un portafoglio conservativo, diversificato ed equilibrato all'altezza del suo nome può essere più difficile della maggior parte dei piani. Cercare una bassa volatilità e preservare il capitale investito di solito equivale a un mix sottoperformante di attività poco interessanti, ma non è necessario. In effetti, ci sono molte strategie efficaci che gli investitori pensionistici possono utilizzare per colmare il loro divario di reddito. L'uso di fondi negoziati in borsa (ETF) è uno di questi.

Factoring nei tuoi bisogni

Il primo passo nel processo di creazione di un portafoglio pensionistico è determinare la quantità di reddito necessaria e quindi metterla accanto alle aspettative per il rendimento totale. Ad esempio, se hai bisogno tra il 3-4% di entrate dal tuo portafoglio, dovresti generalmente aspettarti un rendimento totale nelle vicinanze del 6-7%. Lo spread tra il tuo obiettivo di reddito e il tuo obiettivo di rendimento totale può essere considerato come un cuscinetto per l'inflazione, le spese mediche (vedi: Combattere l'alto costo dell'assistenza sanitaria ), il budget di viaggio o solo una rete di sicurezza aggiuntiva.

Avere una buona idea delle tue esigenze è importante perché si correla direttamente con la quantità di rischio che correrai per raggiungere quel tasso di rendimento. Inoltre influenza direttamente l'allocazione delle attività e il tipo di ETF che alla fine acquisterai. Per i clienti nel nostro portafoglio di entrate strategiche, adottiamo le stesse misure per ritagliare limiti sulla quantità di azioni, obbligazioni e attività a reddito alternativo. Ad esempio, un investitore a reddito prudente con gli stessi obiettivi sopra elencati potrebbe fissare i limiti di allocazione delle attività al 35% di azioni, al 50% di obbligazioni, al 10% di alternativa e al 5% di riserva di cassa. Una volta bloccati tali limiti, è possibile iniziare a cercare ETF in linea con l'obiettivo di reddito e con potenziali opportunità al rialzo per raggiungere l'obiettivo di rendimento totale. (Per ulteriori informazioni, consultare: I migliori ETF per un pensionamento anticipato .)

Naturalmente, mantenere bassi costi di investimento è una considerazione importante per qualsiasi portafoglio. Con questo in mente, dovresti iniziare costruendo la maggior parte dell'esposizione principale in fondi a basso costo e ampiamente diversificati. Alcuni dei nostri esempi preferiti includono l'ETF Vanguard High Yield Dividend (VYM) o l'ETS iShares Core High Dividend (HDV). Da lì, un investitore può iniziare a cercare strategie più esotiche o esoteriche, come indici beta ponderati fondamentalmente o intelligenti che selezionano criteri specifici per i propri componenti. Alcuni esempi popolari includono iShares MSCI US Minimum Volatility ETF (USMV) o WisdomTree Total Dividend Fund (DTD). (Per ulteriori informazioni, consultare: Creazione di una trappola per topi migliore con gli ETF Smart Beta .)

Esposizione a reddito fisso

Le stesse regole dovrebbero valere anche per la selezione dell'esposizione al reddito fisso. Tuttavia, diverse strategie a reddito fisso gestite attivamente hanno dimostrato di sovraperformare le strategie di indici passivi nel tempo. Ciò è dovuto principalmente alle regole di composizione dell'indice e alla metodologia di ponderazione. Ciò è spesso in conflitto diretto con i fondamenti del possesso di titoli di debito. Per ovviare a queste sottili anomalie, gli investitori potrebbero scegliere un fondo come il PIMCO Total Return Fund (BOND) o l'ETF PIMCO Diversified Income (DI). (Per la lettura correlata, consultare: I 5 migliori ETF obbligazionari. )

Una volta stabilita tale esposizione core, una componente chiave degli investimenti a reddito fisso sta utilizzando i settori per migliorare il reddito o compensare la volatilità di altre maniche nell'intero portafoglio. Se è necessario colmare un divario di reddito maggiore, un investitore potrebbe scegliere un fondo come l'ETF iShares High Yield Corporate Bond (HYG) o l'ETF AdvisorShares Peritus High Yield (HYLD) gestito attivamente e di bassa durata.

Contabilità per volatilità azionaria

Al contrario, un investitore interessato alla volatilità che potrebbe derivare dalla manica del capitale proprio durante una correzione del mercato potrebbe optare per il Vanguard Intermediate Term Bond Fund (BIV) o Vanguard Intermediate Term Corporate Bond ETF (VCIT). In sostanza, questa strategia estenderebbe la durata media della manica del reddito fisso per controbilanciare efficacemente la volatilità azionaria, ipotizzando un calo dei tassi di interesse. L'uso di questo tipo di strategia per compensare la volatilità è al centro degli investimenti prudenti; assicurando che il portafoglio rimanga equilibrato e funzioni egregiamente in qualsiasi contesto di mercato. (Per ulteriori informazioni, consultare: Strategie di rotazione degli investimenti utilizzando gli ETF .)

Non ignorare le alternative

Infine, la selezione di attività a reddito alternativo come REIT, MLP o azioni privilegiate può migliorare i flussi di dividendi offrendo al contempo movimenti di prezzo non correlati. Queste classi di attività possono essere un modo eccellente per diversificare il portafoglio e ridurre la volatilità complessiva fornendo un contrappeso a titoli e obbligazioni tradizionali.

L'ETF iShares US Preferred Stock (PFF), Vanguard REIT ETF (VNQ) e Alerian MLP ETF (AMLP) sono esempi di ETF con reddito alternativo che offrono rendimenti significativamente più elevati rispetto alle tradizionali azioni con dividendo o reddito fisso. Questi fondi possono essere utilizzati per integrare le partecipazioni esistenti e proteggere il portafoglio da forze inflazionistiche.

La linea di fondo

L'implementazione di un portafoglio di reddito prudenziale che utilizza ETF richiederà ricerca ed equilibrio per raggiungere con successo i tuoi obiettivi. Concentrarsi sulle proprie esigenze di reddito e tolleranza al rischio aiuterà a guidare le decisioni di gestione del portafoglio per garantire il raggiungimento del proprio obiettivo di rendimento totale.

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Divulgazione: al momento della prima pubblicazione di questo articolo, i direttori e i clienti di FMD Capital Management occupavano posizioni in VYM, PFF e VNQ.

FMD Capital Management, i suoi dirigenti e / o i suoi clienti possono detenere posizioni negli ETF, fondi comuni o qualsiasi attività di investimento menzionata in questo articolo. Il commento non costituisce una consulenza di investimento personalizzata. Le opinioni fornite nel presente documento non sono raccomandazioni personalizzate per l'acquisto, la vendita o la detenzione di titoli. Le opinioni riflesse all'interno sono esclusivamente quelle di FMD Capital Management e dei loro autori.