Global Investment Performance Standards (GIPS)
I Global Investment Performance Standards (GIPS) sono un insieme di standard volontari utilizzati dai gestori degli investimenti in tutto il mondo per garantire la piena divulgazione e la rappresentazione equa delle loro performance di investimento. L'obiettivo degli standard è consentire agli investitori di confrontare le prestazioni di un'impresa con quelle di un'altra impresa.
I Global Investment Performance Standards sono stati creati dal CFA Institute, un'associazione globale per i professionisti della gestione degli investimenti, e sono governati dal Comitato Esecutivo GIPS.
I Global Performance Performance Standards (GIPS) hanno lo scopo di consentire agli investitori di confrontare le società di investimento in tutto il mondo.
Come funzionano gli Global Performance Performance Standards (GIPS)
I Global Investment Performance Standards sono un "insieme di principi etici standardizzati a livello di settore che guidano le imprese di investimento su come calcolare e presentare i loro risultati di investimento ai potenziali clienti", secondo il CFA Institute. Poiché gli standard sono volontari, le imprese di investimento possono scegliere di rispettarli o meno. Tuttavia, poiché gli standard sono ampiamente utilizzati in tutto il mondo, il loro rispetto rende più facile per le imprese di investimento fare affari in più paesi, risparmiando loro il tempo di dover applicare diverse misure di calcolo della performance per le presentazioni di investimento, a seconda della località.
L'Istituto CFA afferma gli standard:
- "Consentire agli investitori di confrontare direttamente i risultati di un'azienda con quelli di un'altra impresa.
- "Includi presentazione composita, migliorando la trasparenza eliminando i pregiudizi di sopravvivenza, false dichiarazioni e omissioni di dati storici.
- "Evolve per affrontare i problemi che sorgono in un settore degli investimenti dinamico.
- "[Incentivare] le imprese a investire tempo e risorse significativi in meccanismi interni di controllo dei rischi e nella definizione di parametri di riferimento per le prestazioni - i segni distintivi di un successo affidabile a lungo termine. (Per rivendicare la conformità, un'impresa di investimento deve dimostrare aderenza a regole globali che regolano i dati di input, calcolo metodologia, costruzione composita, divulgazione e presentazione e comunicazione.) "
Le società di gestione degli investimenti spesso indicano che sono "conformi GIPS". Ciò può dare ulteriore credibilità alle aziende, in particolare a quelle che fanno affari al di fuori dei mercati più maturi del Nord America e dell'Europa.
Key Takeaways
- I Global Investment Performance Standards (GIPS) sono un insieme di linee guida volontarie utilizzate dalle società di gestione degli investimenti in tutto il mondo.
- L'obiettivo di GIPS è incoraggiare la piena divulgazione e l'equa rappresentazione della performance degli investimenti.
- Una versione rivista di GIPS è prevista per il rilascio nel 2020.
Storia dei Global Investment Performance Standards (GIPS)
Il precursore dei Global Investment Performance Standards è stata la Association for Investment Management and Research – Performance Presentation Standards (AIMR – PPS). Creato nel 1987, questo era un insieme di linee guida volontarie sulla performance per le società di gestione degli investimenti negli Stati Uniti e in Canada.
In risposta alla necessità di una serie di linee guida più internazionali, gli Standard di performance degli investimenti globali sono stati introdotti per la prima volta nel 1999. Nel 2005 l'Istituto CFA, in quanto l'associazione per la gestione e la ricerca in materia di investimenti è stata ribattezzata, ha approvato una serie riveduta di linee guida per creare un unico standard globale di performance degli investimenti e sostituire i precedenti standard di performance specifici per paese.
L'ultima edizione di Global Investment Performance Standards è stata approvata nel 2010 ed è entrata in vigore il 1 ° gennaio 2011. Nel 2017 l'Istituto CFA ha annunciato che avrebbe aggiornato gli standard nel 2020. Tali nuovi standard dovrebbero essere rilasciati il 30 giugno 2019 ed entrare in vigore il 1 ° gennaio 2020.
Secondo il CFA Institute, gli standard di rendimento degli investimenti globali sono attualmente utilizzati in "più di 40 mercati a livello globale" e "84 delle prime 100 società di gestione patrimoniale in tutto il mondo dichiarano la conformità agli standard GIPS per la totalità o parte delle loro attività. le prime 100 aziende conformi a GIPS rappresentano oltre 50 trilioni di dollari di risorse gestite ".
Confronta i conti di investimento Nome del fornitore Descrizione Descrizione dell'inserzionista × Le offerte che compaiono in questa tabella provengono da società di persone da cui Investopedia riceve un compenso.