Come vengono detratte le commissioni dell'ETF?

Le commissioni di gestione degli investimenti per i fondi negoziati in borsa (ETF) e fondi comuni di investimento sono detratte dall'ETF o dalla società del fondo e le rettifiche vengono apportate quotidianamente al valore patrimoniale netto (NAV) del fondo. Queste commissioni di gestione non sono mai direttamente riscontrabili nelle dichiarazioni degli investitori e sono gestite internamente dalla società del fondo.

Commissioni ETF

Ogni giorno, una società dell'ETF sostiene spese quali stipendi, spese di servizio e spese di ricerca. Le attività lorde nette di un fondo sono adeguate al ribasso da queste spese giornaliere per arrivare al NAV. Un certo livellamento all'interno dei dipartimenti contabili del fondo può avvenire per uniformare queste spese nel tempo, ma la commissione di gestione degli investimenti dichiarata complessiva viene sottratta al NAV nel modo più uniforme possibile.

Supponiamo che un ETF abbia un rapporto di spesa annuale dichiarato dello 0, 75%. Su un investimento di $ 50.000, la spesa prevista da pagare nel corso dell'anno è di $ 375. Se l'ETF fosse tornato esattamente allo 0% per l'anno, l'investitore avrebbe lentamente visto i suoi $ 50.000 spostarsi a un valore di $ 49.625 nel corso dell'anno. Il rendimento netto che l'investitore riceve dall'ETF si basa sul rendimento totale effettivamente guadagnato dal fondo meno il coefficiente di spesa dichiarato. Ad esempio, se l'ETF replica perfettamente l'indice Standard and Poor's 500 e l'indice stesso ha restituito il 15% l'anno scorso, l'investitore vedrebbe il suo ETF aumentare di valore del 14, 25%. Questo è il rendimento totale meno il rapporto spese dichiarato.