Come diventare un associato di capitale di rischio

Le società di capitali di rischio (VC) cercano nel mondo delle startup e cercano il prossimo Facebook o YouTube. Forniscono infusioni di capitale rischioso a imprese in fase iniziale o di piccole dimensioni che hanno un accesso limitato a fonti di capitale più convenzionali come i prestiti bancari.

In cambio, i venture capitalist ricevono la proprietà dell'azienda e una significativa supervisione gestionale. In una società di capitali di rischio, il socio di capitale di rischio è il membro più giovane. Tuttavia, queste posizioni sono competitive, comportano molta responsabilità e pensiero indipendente e comportano salari elevati.

Capitale di rischio vs. Private Equity

Le società di capitali di rischio sono abbastanza simili al private equity in termini di operazioni concluse e fonti di finanziamento. Differiscono in termini di tipi di aziende che perseguono.

Le società di private equity, in generale, tendono a gravitare sulle società stabilite, piccole o grandi, mentre le società di capitali di rischio finanziano le startup e le società più piccole che non hanno accesso ai mercati dei capitali. Questa distinzione è importante perché incornicia i ruoli dei soci nelle società di capitali di rischio.

Descrizione del lavoro associato VC

I collaboratori di VC hanno due funzioni lavorative principali: approvvigionamento di nuove offerte e supporto delle offerte esistenti.

Approvvigionamento di nuove offerte

I collaboratori di VC sono in prima linea per trovare e selezionare offerte. Ci si aspetta che abbiano una mentalità simile alle vendite e trovino potenziali offerte, chiamando società e imprenditori a freddo e organizzando riunioni. Il socio presenta quindi potenziali affari ai partner dell'azienda.

Supportare le offerte esistenti

I collaboratori di VC, simili ad altri analisti finanziari, supportano tutti gli aspetti di un accordo, dalla due diligence alla modellazione e all'esecuzione. Con la dovuta diligenza, producono le analisi iniziali che portano un'azienda a perseguire o rifiutare un accordo.

Simile al private equity, quando un accordo passa a fasi successive, i soci continuano a lavorare fianco a fianco con il partner. L'intensità del lavoro e le ore fluttuano in base alla vicinanza del team alle operazioni concluse. Come altri analisti finanziari, i collaboratori di VC possono lavorare per ore estremamente lunghe vicino alla chiusura degli affari. A causa delle elevate esigenze e pressioni, i collaboratori di VC vengono spesso premiati con compensi superiori alla media.

Il tipo di azienda VC distingue alcune delle funzioni dei soci. Le aziende di VC che si concentrano sul finanziamento nella fase iniziale fanno molto più approvvigionamento e due diligence e modellistica molto limitate. Le imprese che si concentrano sul finanziamento in fase avanzata fanno più della tradizionale diligenza, modellistica ed esecuzione, simile a una società di private equity.

Fatto veloce

Nel 2018, il capitale di rischio investito in tutto il mondo ha raggiunto $ 254 miliardi, rappresentando un nuovo record di tutti i tempi.

Come avanzano VC Associates

La traccia di avanzamento è anche un po 'diversa nelle aziende VC rispetto al private equity. Come nel private equity, la maggior parte dei soci VC pre-MBA arriva con un qualche tipo di esperienza. Questo può variare da un periodo come analista di investment banking a un tipo di formazione specifica del settore.

Le imprese si aspettano che i soci pre-MBA rimangano da due a tre anni e poi escano alla scuola di affari o ad un altro datore di lavoro. In effetti, molte aziende danno un contratto di due anni a questo livello.

Il socio post-MBA VC è sulla traccia partner. Se una partnership è l'obiettivo finale - e di solito lo è per i soci post-MBA - allora il modo per arrivarci è quello di stabilire una solida reputazione di società di approvvigionamento, concludere affari, avere un impatto positivo sulla società di portafoglio ed uscire dall'investimento per generare rendimenti solidi per l'impresa.

Istruzione e formazione

I soci di capitale di rischio pre-MBA hanno solitamente lauree in matematica, statistica, finanza, economia o contabilità. Le società di capitali di rischio tendono a concentrare gli investimenti su un settore specifico e talvolta perseguiranno candidati del settore che non hanno precedenti esperienze finanziarie o di capitale di rischio. Ad esempio, una società di capitali di rischio focalizzata sull'assistenza sanitaria può assumere un biochimico che ha avviato con successo un'azienda farmaceutica.

I soci post-MBA, in generale, vengono presi in considerazione per un'azienda di VC in base alla scuola frequentata. I candidati che frequentano i migliori programmi MBA sono generalmente assunti per questi ambiti lavori. E a seconda del tipo di impresa VC (fase iniziale o fase avanzata) le caratteristiche ricercate possono differire ampiamente. Le aziende VC in fase iniziale cercano candidati in grado di comprendere mercati e settori e che possono eseguire analisi per determinare le dimensioni e le opportunità del mercato. Le aziende VC in fase avanzata cercano le competenze più tradizionali nella modellizzazione finanziaria e nell'esecuzione degli accordi.

Key Takeaways

• Le società di capitali di rischio forniscono finanziamenti a start-up e piccole imprese, vale a dire quelle con meno opzioni per raccogliere fondi.
• Le società di capitali di rischio si distinguono dalle società di private equity, che tendono a fornire finanziamenti a società più affermate.
• I soci del capitale di rischio sono responsabili dell'approvvigionamento di nuovi affari per la loro impresa e del supporto di quelli che sono già in cantiere.
• I soci del capitale di rischio in genere lavorano per lunghe ore, in particolare proprio prima della chiusura delle trattative; di conseguenza, sono molto ben compensati.

VC Salary Associate

Lo stipendio e i bonus annuali differiscono ampiamente in questo campo a seconda delle dimensioni dell'azienda di specializzazione e della specializzazione. In generale, i soci VC pre-MBA possono aspettarsi uno stipendio annuale da $ 80.000 a $ 150.000, secondo Wall Street Oasis. Con un bonus, che in genere è una percentuale di stipendio, questo può essere molto più alto.

Inoltre, le aziende compenseranno i soci per l'approvvigionamento o la ricerca di accordi. A livelli più elevati in un'impresa di capitale di rischio, i bonus comportano multipli di stipendio legati al portafoglio e si ripercuotono sugli investimenti.

La linea di fondo

Le società di capitali di rischio operano in un'area finanziaria unica. A differenza degli investimenti bancari e di altri analisti finanziari che si concentrano sulla modellizzazione e sull'esecuzione degli accordi, i collaboratori di VC hanno una struttura inferiore.

Anche a livello di entrata, i collaboratori di VC hanno il compito di trovare affari, incontrare imprenditori e valutare idee imprenditoriali. Questo può attirare un candidato interessato a essere coinvolto e collaborare con le imprese.