In che modo la nuova legge fiscale influisce sulle criptovalute

Il conto fiscale che Donald Trump ha firmato in legge alla fine di dicembre rappresenta le modifiche più sostanziali al codice fiscale federale in 30 anni, ma il Congresso ha perso la possibilità di chiarire le questioni per investitori in criptovaluta, trader, emittenti e minatori. Alla comunità rimangono numerose domande e ambiguità; ma mentre la fattura fiscale non affronta direttamente le criptovalute come bitcoin, etere e token emessi tramite ICO, le incide indirettamente.

Particolarmente importanti sono le modifiche a sei disposizioni del codice fiscale: scambi di natura simile, riporti di perdite, aliquota dell'imposta sulle società, detrazione degli interessi commerciali, detrazioni personali varie e trattamento delle imprese pass-through. (Vedi anche, Riforma fiscale di Trump. )

Scambi simili

"Fattura fiscale bitcoin" di Google o qualche variazione, e la maggior parte dei risultati si concentrerà sulla sezione 1031 del codice fiscale, che consente di rinviare le imposte sulle plusvalenze per determinati scambi di proprietà "simili" per altri beni simili. La disposizione era originariamente concepita come una pausa per gli agricoltori che scambiavano bestiame, ma arrivò ad essere utilizzata per scambi di immobili commerciali, arte e aerei - e criptovalute.

Secondo tre avvocati contattati da Investopedia, almeno alcuni investitori in criptovaluta considerano una vendita di bitcoin per etere, ad esempio, uno scambio simile che è esente da imposte sulle plusvalenze. Nessuno degli avvocati con cui abbiamo parlato, tuttavia, è convinto: i contribuenti che trattano gli scambi cripto-per-cripto come simili sono "correndo il rischio che se fossero stati controllati, l'IRS non sarebbe d'accordo", afferma Jeremy Naylor, un partner di Cooley LLP. Secondo la nuova legge, continua, "è chiaro ora che non puoi farlo". L'esenzione che la sezione 1031 precedentemente applicava alla "proprietà del tipo simile" si applica solo alla "proprietà reale del tipo simile" ai sensi della nuova legge, il che significa che le criptovalute sicuramente non si qualificano.

Gli investitori che intendono trarre vantaggio da questa pausa per l'anno fiscale 2017 dovrebbero valutare i rischi. Matthew Gertler, analista e consulente senior di Digital Asset Research, afferma: "Gli scambi di tipo simile non sono mai stati un problema per le criptovalute", aggiungendo "la maggior parte degli articoli che ho letto a sostegno del fatto che gli scambi di tipo simile si applicano non sono stati scritti da avvocati o contabili." Negoziare un titolo per un altro non si qualifica per la pausa, sottolinea, né scambiare oro con argento, "quindi voglio sapere perché il trading di una criptovaluta con l'altra costituisce lo stesso tipo di proprietà".

Riporti di perdita

Una seconda modifica al codice fiscale interessa le aziende nello spazio delle criptovalute, come quelle che raccolgono denaro emettendo token attraverso offerte di monete iniziali (ICO) o un metodo di raccolta fondi simile noto come SAFT. Secondo la vecchia legge fiscale, le perdite aziendali potrebbero essere riportate due anni, un vantaggio per le aziende che raccolgono denaro in una vendita di token un anno, per poi subire perdite operative negli anni successivi. La nuova legge elimina i riporti di perdite.

"Alcune persone che fanno ICO e raccolgono denaro vendendo token presumono che sarebbero in grado di utilizzare le perdite [nel 2018 e nel 2019] per compensare le entrate nel 2017", afferma Naylor. "Quel vantaggio non è più lì."

Aliquote d'imposta sulle società

La disposizione centrale della nuova legge tributaria è una brusca riduzione dell'aliquota dell'imposta sulle società dal 35% al ​​21%. Le plusvalenze a breve termine sono tassate come reddito ordinario, a tassi marginali che vanno dal 10% al 37% ai sensi della nuova legge del 2018. Le plusvalenze a lungo termine - gli utili derivanti dalla vendita di attività detenute per almeno un anno - sono tassate in alto tasso del 20%. Per i trader che detengono criptovalute per periodi più brevi, quindi, il nuovo tasso aziendale potrebbe rappresentare un'opportunità.

"Non suggeriremmo mai che qualcuno intraprenda le proprie attività personali e le incoraggi alla cieca", afferma Evan Fox, dirigente del dipartimento delle imposte di Berdon LLP, ma "ci sono alcuni scenari - e questo dovrebbe essere analizzato da consulenti fiscali e contabili - dove potrebbe avere senso per un individuo formare una società per fare il proprio trading di criptovalute ". (Vedi anche, come la fattura fiscale GOP ti riguarda. )

Detrazione pass-through

L'introduzione di una nuova detrazione per le entità pass-through, che consente di pagare i redditi delle imprese attraverso dichiarazioni dei redditi personali, potrebbe rappresentare un'opportunità. Gertler, Naylor e Fox hanno sottolineato tutti che i trader di criptovaluta non possono beneficiare di questa detrazione, ma Fox ritiene che la detrazione pass-through potrebbe essere interessante per i minatori. (Vedi anche, Cos'è il mining di Bitcoin? )

La nuova legge consente una detrazione fino al 20% del reddito pass-through, limitato al 50% dei salari pagati dall'entità o al 25% dei salari più il 2, 5% della base non rettificata della proprietà dell'entità. Il mining è un'attività ad alta intensità di capitale, che richiede l'acquisto di grandi array di ASIC - l'hardware specializzato utilizzato per eseguire le funzioni di hash coinvolte nella prova di lavoro - e per organizzazioni particolarmente grandi, i dipendenti devono mantenerle.

Un altro bonus per i minatori, aggiunge Fox, è la spesa immediata per nuove attrezzature per cinque anni.

Detrazione degli interessi commerciali

La nuova legge non si limita a dare, tuttavia, toglie. La deducibilità degli interessi commerciali - precedentemente illimitata - sarà limitata al 30% degli utili rettificati (Ebitda per quattro anni, quindi Ebit). "Sembra che molti clienti stiano inciampando" quel limite, dice Fox, "e abbiano una non deducibilità degli interessi". I minatori, in particolare, sembrano assumere il tipo di leva finanziaria che arriva al limite. Il nuovo limite non si applica agli interessi personali, osserva, quindi non si applica alle "persone là fuori che ipotecano le loro case per comprare bitcoin". È "probabilmente una cattiva idea", aggiunge. (Sì, probabilmente lo è.)

Detrazioni personali varie

Infine, le persone dovrebbero essere consapevoli che un certo numero di detrazioni del 2% - che i contribuenti che dettagliano possono richiedere sugli importi con cui determinate spese superano il 2% del reddito lordo adeguato - sono state eliminate dalla nuova legge. "Soprattutto nel mondo delle criptovalute, le persone viaggiano molto per vedere diverse aziende, partecipano a conferenze, acquistano computer separati, acquistano portafogli freddi", afferma Fox. "Le spese possono arrivare a migliaia e migliaia di dollari, e ora sono sostanzialmente irrilevanti ai fini fiscali".

Aspettando le regole

Naylor avverte che "gran parte di questo non sarà chiaro fino a quando non avremo regolamenti che attuano la legge", un avvertimento che Fox ha fatto eco. Gli investitori, i commercianti, i minatori e il resto della comunità cripto dovrebbero essere cauti fino a quando l'IRS non avrà perfezionato la legislazione (a causa dei finanziamenti e della carenza di personale in agenzia, tuttavia, ciò potrebbe richiedere diversi mesi). E, naturalmente, i contribuenti dovrebbero chiedere una consulenza professionale prima di prendere decisioni basate su modifiche al diritto tributario. (Vedi anche, il centro fiscale Investopedia. )

Investire in criptovalute e altre offerte di monete iniziali ("ICO") è altamente rischioso e speculativo, e questo articolo non è una raccomandazione di Investopedia o dello scrittore di investire in criptovalute o altri ICO. Poiché la situazione di ogni individuo è unica, un professionista qualificato dovrebbe sempre essere consultato prima di prendere qualsiasi decisione finanziaria. Investopedia non rilascia dichiarazioni o garanzie circa l'accuratezza o la tempestività delle informazioni contenute nel presente documento. Alla data in cui questo articolo è stato scritto, l'autore possiede piccole quantità di bitcoin ed etere.