Quanto è utile il CFA per una carriera di trading di un giorno?

Il Chartered Financial Analyst è una delle credenziali più ricercate e riconosciute nella comunità finanziaria. Il programma è noto per i suoi alti tassi di logoramento, il livello di difficoltà e l'impegno di tempo necessari per superare con successo e guadagnare l'ambita designazione di CFA. Tuttavia, per chiunque cerchi di iniziare una giornata di trading, l'approccio scientifico del programma CFA all'analisi degli investimenti può sembrare in gran parte in contrasto con il frenetico mondo della speculazione. Mentre il CFA non è assolutamente necessario per una carriera nel day trading, la ricchezza di informazioni apprese attraverso il programma CFA non ostacolerà un potenziale trader di giorno e può servire come strumento aggiuntivo nel loro arsenale per affrontare le sfide della navigazione nei mercati .

Il curriculum e le carriere del CFA

Il programma CFA è noto per il suo rigore accademico e la presentazione approfondita degli strumenti e delle tecniche necessarie per diventare un analista finanziario. Esistono tre livelli di esame CFA che devono essere completati, insieme a quattro anni di esperienza lavorativa applicabile al fine di ottenere la designazione di Chartered Financial Analyst. La ripartizione dei tre livelli di esame CFA è la seguente:

Fonte: CFA Institute

Come puoi vedere, il curriculum di Livello I copre un peso abbastanza uguale di argomenti con un'enfasi sull'etica (che è su tutti e tre i livelli) e sull'analisi e rendicontazione finanziaria (FRA).

La FRA di livello I si concentra sull'apprendimento dei termini, delle tecniche e dell'analisi dei rendiconti finanziari riportati da un'azienda. Pone le basi per l'analisi del patrimonio netto, le previsioni e la gestione del portafoglio nei seguenti livelli. Mentre il livello I copre una vasta gamma di argomenti finanziari, il livello II si espande sui principali argomenti del livello I con un'enfasi sulla valutazione delle attività.

Infine, il livello III consiste nell'applicare tutto ciò che è stato coperto negli ultimi due livelli per gestire con successo un portafoglio costituito da più classi di attività. Questa enfasi sulla gestione del portafoglio è evidente dal fatto che la scelta di carriera più popolare tra i titolari di carte CFA è quella di gestore di portafoglio (22%), con l'analista di ricerca al secondo posto (15%). Vale la pena notare che i commercianti compromettono solo il 3% di tutti i possessori di charter.

Principi e tecniche di negoziazione giornaliera

Il day trading è di natura speculativa e occupa il più breve lasso di tempo rispetto agli swing trader e investitori. Dal momento che gli operatori giornalieri raramente (se mai) mantengono le loro posizioni durante la notte, devono avere una conoscenza approfondita dei dati di prezzo e volume e analisi tecnica. A causa della natura onnicomprensiva dell'analisi tecnica, i day trader possono facilmente passare da una classe di attività all'altra, purché tali attività aderiscano alle leggi generali della domanda e dell'offerta. Pertanto, i day trader possono sentirsi a proprio agio nel negoziare azioni, derivati ​​e forex. Alcune strategie comuni impiegate dai day trader includono:

• Candelieri: i commercianti diurni di solito impiegano tecniche di creazione di grafici a candele nelle loro analisi entro intervalli da 30 secondi a cinque minuti. Inoltre, i day trader generalmente seguono modelli di candelabri come dojis e martelli (segnalando un'inversione di tendenza), schemi di "piercing" e schemi di "inghiottimento".
• Medie mobili: a seconda dello stile del trader, possono essere utilizzate diverse medie mobili per determinare l'andamento di un titolo. Un uso comune di medie mobili sia semplici che esponenziali sono i loro crossover, sia per i segnali di acquisto e vendita sia per l'utilizzo delle medie mobili come linee guida di supporto e resistenza.
• Indicatori e oscillatori: la divergenza della convergenza media mobile (MACD), le bande di Bollinger e l'indice di forza relativa (RSI) sono indicatori comuni che possono portare all'acquisto e alla vendita di segnali.
• Pattern e supporto e resistenza: i day trader possono utilizzare uno dei vari tipi di pattern comuni nell'analisi tecnica. I motivi comuni utilizzati includono testa e spalle, tazze e manici, bandiere / gagliardetti e piani e fondi doppi e tripli. Supporto e resistenza possono essere calcolati in diversi modi, ma i metodi più comunemente usati sono i ritracciamenti di Fibonacci e i punti di articolazione.

Il CFA e Day Trading

Dato che i day trader utilizzano l'analisi tecnica quasi esclusivamente al posto dei fondamenti, non c'è né il tempo di accertare il "perché" dietro il movimento di un asset in tempi così brevi, né è necessario, poiché l'analisi tecnica sottolinea che tutte le informazioni sulla l'asset si riflette già nel prezzo e nel volume. Il curriculum CFA segue una filosofia contrastante, con una forte enfasi sulla ricerca fondamentale diligente orientata alla gestione del portafoglio - un mondo in cui il trading di intervalli così brevi non è né incoraggiato né generalmente accettato.

Inoltre, tutte le informazioni presentate nei materiali CFA sono state accuratamente studiate o validate e sviluppate con mezzi empirici. Il curriculum CFA è costituito da scienze e calcoli incentrati su dati oggettivi. L'analisi tecnica è di natura soggettiva e controversa nella sua validità. Anche se questo non vuol dire che sia inefficace . L'analisi tecnica può essere vista come un'arte, al contrario della scienza del curriculum CFA.

Pertanto, il day trader sarebbe meglio servito ad apprendere le sfumature dell'analisi tecnica direttamente da fonti specializzate che trattano l'argomento e in realtà il day trading (o sim trading), invece di cercare di affinare il loro mestiere attraverso i materiali CFA. In effetti, il CFA dedica una sezione molto piccola (e di base) all'analisi tecnica solo nel livello I.

Inoltre, ci sono alcuni concetti cruciali che un trader diurno deve comprendere e che possono essere appresi solo attraverso scambi giornalieri reali o risorse dedicate a questi concetti. Il curriculum CFAI, sebbene incredibilmente completo nel suo materiale, semplicemente non ha il tempo di includere tutti i concetti comuni che i day trader possono incontrare quotidianamente, come lo scalping di titoli, le squeeze brevi, i finanziamenti ad alta frequenza e le proprietà degli algoritmi di trading, rischi di pin delle opzioni e volatilità intorno alle date di scadenza delle opzioni, analisi di livello II e posizionamenti generali degli ordini.

Ancora più importante, il CFA richiede un impegno raccomandato di 300 ore di studio per livello per superare ogni esame, oltre a quattro anni di esperienza lavorativa applicabile. Se ti impegni a diventare un day trader di successo, queste oltre 900 ore complessive, insieme agli anni di esperienza, verrebbero meglio servite effettivamente al day trading e allo studio dei materiali direttamente applicabili al day trading rispetto all'esame CFA, specialmente durante l'esame CFA fasi iniziali della propria carriera.

Il vantaggio di un CFA per day trader

Sebbene i day trader possano benissimo trovarsi all'estremità opposta dello spettro finanziario rispetto ai gestori di portafoglio e agli analisti, il CFA contiene una grande quantità di informazioni sugli argomenti finanziari e queste informazioni extra non possono mai essere un ostacolo. Ogni operatore commerciale che desidera essere uno studente dei mercati può trovare un valore incredibile nei materiali CFA che possono essere immediatamente aggiunti al loro repertorio di trading o come punto di riferimento per guidare il loro processo decisionale.

Ad esempio, se un rapporto sugli utili è stato pubblicato nel pre-mercato, il trader diurno può utilizzare una qualsiasi delle tecniche FRA del CFA per dare un senso a come questo andrà a finire per lo stock durante il giorno. Inoltre, il superamento degli esami CFA può mostrare la conoscenza di un trader di una vasta gamma di concetti finanziari che possono impressionare i futuri datori di lavoro o tutor.

I trader impiegati in studi professionali potrebbero anche dover utilizzare concetti di economia, valutazione azionaria e reddito fisso per dare un senso agli ordini che ricevono dai team di gestione del portafoglio. Gli strumenti del curriculum CFA possono anche essere utilizzati dai day trader per condurre diligenti ricerche azionarie per investimenti che si estendono su un periodo di tempo più lungo, e persino il tecnico più esigente del mercato può trovare concetti in linea con le proprie convinzioni, come la copertura del CFA di finanza comportamentale.

La linea di fondo

Il programma CFA si concentra sulla ricerca diligente su una varietà di classi di attività, che si riflette nella maggior parte dei titolari di charter che intraprendono carriere nella gestione del portafoglio o in posizioni di ricerca. Al contrario, i day trader hanno poco tempo per condurre ricerche, né si preoccupano dei fondamenti alla base del movimento di un asset. Pertanto, il programma CFA può sembrare lento e rigido rispetto al mondo frenetico di grafici e caos in cui prospera il day trader. Tuttavia, a causa della presentazione approfondita di argomenti finanziari da parte del CFA, può essere utile per i day trader perseguire CFA Charter, in particolare per future transizioni di carriera o semplicemente per acquisire maggiori conoscenze sui mercati.