Mancata attuazione

Che cos'è il deficit di implementazione?

In termini di trading, un deficit di implementazione è la differenza tra il prezzo o il valore prevalente quando viene presa una decisione di acquisto o vendita in relazione a un titolo e il prezzo o il valore di esecuzione finale dopo aver preso in considerazione tutte le commissioni, le commissioni e le tasse. Pertanto, il deficit di implementazione è la somma dei costi di esecuzione e dei costi opportunità sostenuti in caso di movimenti avversi del mercato tra il momento della decisione di negoziazione e l'esecuzione dell'ordine.

Spiegazione relativa all'implementazione

Al fine di massimizzare il potenziale di profitto, gli investitori mirano a ridurre il più possibile il deficit di attuazione. Gli investitori sono stati aiutati in questo impegno negli ultimi due decenni da sviluppi come intermediazioni di sconti, trading online e accesso a quotazioni e informazioni in tempo reale. Il deficit di implementazione è un aspetto inevitabile del trading, che si tratti di azioni, forex o futures. Lo slippage si ottiene quando si ottiene un prezzo diverso da quello previsto per un'entrata o un'uscita da uno scambio.

Esempio di mancata implementazione

Se lo spread bid-ask in un titolo è $ 49, 36 / $ 49, 37 e un trader effettua un ordine di mercato per acquistare 500 azioni, il trader può aspettarsi che si riempia di $ 49, 37. Tuttavia, nella frazione di secondo che il tuo ordine raggiunge lo scambio, qualcosa può cambiare o forse la quotazione dei trader è leggermente ritardata. Il prezzo che l'operatore ottiene effettivamente potrebbe essere $ 49, 40. La differenza di $ 0, 03 tra il loro prezzo atteso di $ 49, 37 e il prezzo di $ 49, 40 che effettivamente finiscono per acquistare è il deficit di implementazione.

Tipi di ordine e deficit di implementazione

Le carenze di implementazione si verificano spesso quando un operatore utilizza ordini di mercato per acquistare o vendere una posizione. Per aiutare a eliminarlo o ridurlo, gli operatori utilizzano gli ordini limite anziché gli ordini di mercato. Un ordine limite si riempie solo al prezzo che desideri, o meglio. A differenza di un ordine di mercato, non si riempirà a un prezzo peggiore. L'uso di un ordine limite è un modo semplice per evitare la mancanza di implementazione, ma non è sempre l'opzione migliore.

Quando si inserisce una posizione, gli operatori utilizzano spesso gli ordini limite e fermano gli ordini limite. Con questi tipi di ordine, se non riesci a ottenere il prezzo che desideri, semplicemente non fai trading. A volte l'utilizzo di un ordine limite comporterà la perdita di un'opportunità redditizia, ma tali rischi sono spesso compensati evitando il deficit di implementazione. Un ordine di mercato ti assicura di entrare nel commercio, ma c'è la possibilità che lo farai ad un prezzo più alto del previsto. I trader dovrebbero pianificare le loro operazioni, in modo da poter utilizzare ordini limit o stop limit per inserire posizioni.

Quando si esce da una posizione, un trader di solito ha un controllo minore rispetto a quando si entra in un trade. Pertanto, potrebbe essere necessario utilizzare gli ordini di mercato per uscire rapidamente da una posizione se il mercato è di umore instabile. Gli ordini limite dovrebbero essere utilizzati in condizioni più favorevoli.

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