Analisi intermarket
L'analisi intermarket è un metodo di analisi dei mercati esaminando le correlazioni tra le diverse classi di attività. In altre parole, ciò che accade in un mercato potrebbe, e probabilmente influisce, su altri mercati, quindi uno studio delle relazioni potrebbe rivelarsi vantaggioso per il professionista.
Key Takeaways
- L'analisi intermarket è un metodo di analisi dei mercati esaminando le correlazioni tra le diverse classi di attività.
- Un semplice studio di correlazione è il tipo più semplice di analisi intermarket da eseguire, in cui i risultati vanno da -1, 0 (perfetta correlazione negativa) a +1, 0 (perfetta correlazione positiva).
- La correlazione più ampiamente accettata è la correlazione inversa tra i prezzi delle azioni e i tassi di interesse, che postula che quando i tassi di interesse aumentano, i prezzi delle azioni diminuiscono e, al contrario, quando i tassi di interesse diminuiscono, i prezzi delle azioni aumentano.
Comprensione dell'analisi intermarket
L'analisi intermarket prende in considerazione più di una classe di attività o mercato finanziario correlata per determinare la forza o la debolezza dei mercati finanziari o delle classi di attività prese in considerazione.
Invece di esaminare i mercati finanziari o le classi di attività su base individuale, l'analisi intermarket esamina diversi mercati fortemente correlati, o classi di attività, quali azioni, obbligazioni, valute e materie prime. Questo tipo di analisi si espande semplicemente osservando ogni singolo mercato o attività isolatamente, osservando anche altri mercati o attività che hanno una forte relazione con il mercato o l'attività considerata.
Ad esempio, quando si studia il mercato statunitense, vale la pena esaminare il mercato obbligazionario statunitense, i prezzi delle materie prime e il dollaro USA. I cambiamenti nei mercati correlati, come i prezzi delle materie prime, possono avere un impatto sul mercato azionario statunitense e dovrebbero essere compresi per ottenere una maggiore comprensione della direzione futura del mercato azionario statunitense.
L'analisi intermarket dovrebbe essere considerata un'analisi fondamentale in quanto si basa maggiormente sulle relazioni per fornire un senso generale di direzione, ma è spesso classificata come una branca dell'analisi tecnica. Esistono diversi approcci all'analisi intermarket, inclusi quelli meccanici e basati su regole.
Correlazioni di analisi intermarket
L'esecuzione di un'analisi delle relazioni tra mercati è relativamente semplice laddove si necessiterebbero di dati, ampiamente disponibili e gratuiti in questi giorni, e di un foglio di calcolo o di un programma di creazione di grafici. Un semplice studio di correlazione è il tipo più semplice di analisi intermarket da eseguire. Questo tipo di analisi è quando una variabile viene confrontata con una seconda variabile in un set di dati separato. Una correlazione positiva può arrivare fino a +1, 0, che rappresenta una correlazione perfetta e positiva tra i due set di dati. Una correlazione inversa (negativa) perfetta rappresenta un valore inferiore a -1, 0. Le letture vicino alla linea zero indicherebbero che non esiste alcuna correlazione riconoscibile tra i due campioni.
Una correlazione perfetta tra due mercati qualsiasi per un periodo di tempo molto lungo è rara, ma la maggior parte degli analisti concorderebbe probabilmente sul fatto che qualsiasi lettura sostenuta al di sopra di +0, 7 o al di sotto di -0, 7 (che equivarrebbe a una correlazione di circa il 70%) è statisticamente significativa . Inoltre, se una correlazione passa da positiva a negativa, molto probabilmente la relazione sarebbe instabile e probabilmente inutile per il trading.
La correlazione più ampiamente accettata è la correlazione inversa tra i prezzi delle azioni e i tassi di interesse, che postula che quando i tassi di interesse aumentano, i prezzi delle azioni diminuiscono e, al contrario, quando i tassi di interesse diminuiscono, i prezzi delle azioni aumentano.
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