Gli ETF con indice inverso formano un potenziale doppio fondo

I principali indici azionari hanno sofferto il più grande calo di un giorno martedì dalla fine di agosto, turbato da dati di fabbrica deboli. L'Institute for Supply Management (ISM) Manufacturing Purchasing Mangers 'Index (PMI) di settembre è sceso inaspettatamente a 47, 8, in calo rispetto ai 49, 1 di luglio e arrivando ben al di sotto delle aspettative degli economisti di 50, 2, per registrare un minimo di 10 anni. Una lettura inferiore a 50 indica una contrazione e gli investitori e le società si chiedono quanto le controversie commerciali in corso tra gli Stati Uniti e la Cina stiano influenzando le fabbriche.

"Le tariffe cinesi in aumento stanno danneggiando la nostra attività", ha affermato un intervistato, secondo Barron. "La maggior parte dei materiali non è prodotta negli Stati Uniti e prodotta solo in Cina", ha affermato un altro membro dell'ISM.

I commercianti otterranno ulteriori approfondimenti sulla salute dell'economia venerdì quando il Bureau of Labor Statistics (BLS) degli Stati Uniti pubblicherà il suo rapporto sull'occupazione di settembre che dovrebbe mostrare 145.000 nuovi posti di lavoro creati il ​​mese scorso rispetto ai 130.000 di agosto. L'attenzione si sposta quindi sui colloqui commerciali USA-Cina a Washington alla fine di questo mese e sugli indizi forniti dalla Federal Reserve sulla direzione futura dei tassi di interesse.

Coloro che vogliono posizionarsi per ulteriori imminenti cadute nell'indice S&P 500, Dow Jones Industrial Average (DJIA) e Nasdaq possono ottenere una breve esposizione a questi indici attentamente monitorati negoziando i fondi inversi negoziati in borsa (ETF) descritti di seguito. Ogni fondo si muove nella direzione opposta al suo indice sottostante e ha recentemente formato un modello di fondo. Esaminiamo i dettagli più precisi di ciascun ETF e discutiamo di diverse opportunità di trading swing.

ETF ProShares UltraShort S & P500 (SDS)

Con un'enorme base di attività di $ 1, 06 miliardi, l'ETF ProShares UltraShort S & P500 (SDS) mira a offrire un rendimento inverso di un giorno doppio dell'indice S&P 500. Il benchmark fornisce una misura della performance del mercato azionario statunitense a grande capitalizzazione. SDS converte più di 7 milioni di azioni al giorno con uno spread medio limitato dello 0, 03%, rendendolo adatto per i trader che desiderano abbreviare i nomi dei bellwether come Microsoft Corporation (MSFT), Amazon.com, Inc. (AMZN) e Warren Buffet's Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B). Il fondo addebita una commissione di gestione competitiva dello 0, 90%, dato l'uso di prodotti derivati ​​per ottenere rendimenti adeguati. A partire dal 2 ottobre 2019, SDS emette un rendimento da dividendi dell'1, 90% ed è diminuito di quasi il 30% da inizio anno (YTD).

Mentre l'indice S&P 500 ha registrato una tendenza al rialzo per i primi sette mesi dell'anno, la SDS ha registrato una tendenza al ribasso ma ora sembra formare un doppio fondo. Sebbene questo mese si sia verificato un ribasso più basso rispetto alla depressione di luglio, l'indice di forza relativa (RSI) mostra un minimo più recente più basso, indicando una divergenza rialzista. Coloro che acquistano il fondo dovrebbero pensare a prenotare i profitti spostandosi a $ 33, dove il prezzo incontra resistenza dalla media mobile semplice a 200 giorni (SMA) e dal picco di agosto. Proteggi il capitale commerciale inserendo un ordine stop loss al di sotto del minimo di ieri a $ 29, 20 o al di sotto del minimo di settembre a $ 28, 63.

ETF ProShares UltraShort Dow30 (DXD)

L'ETF ProShares UltraShort Dow30 (DXD) cerca di restituire due volte la performance giornaliera inversa dell'indice Dow Jones Industrial Average - un benchmark blue-chip che traccia 30 grandi società di proprietà pubblica quotate alla Borsa di New York (NYSE) e Nasdaq . DXD, che ha un rapporto di spesa dello 0, 95% e formato nel 2006, offre agli operatori uno strumento tattico con leva. Mentre l'ETF è adatto a coloro che vogliono scommettere contro gli industriali, fornisce anche una ragionevole esposizione breve ai settori tecnologico e finanziario. Il fondo negozia più di 1 milione di azioni quasi tutti i giorni e ha uno spread medio stretto dello 0, 04% per ridurre al minimo lo slippage. DXD ha 169, 53 milioni di dollari di asset under management (AUM), ha un rendimento dell'1, 78% e un calo del 26, 39% rispetto al primo trimestre dell'anno prossimo al 2 ottobre 2019.

Dopo essere sceso inizialmente al di sotto dell'oscillazione di luglio a $ 25, 04, il prezzo delle azioni DXD ha invertito la rotta per tornare al di sopra di quel livello, indicando un possibile doppio fondo. La divergenza rialzista tra il prezzo e l'indicatore RSI suggerisce anche un momentaneo calo del venditore. I trader che assumono una posizione lunga dovrebbero anticipare un passaggio a circa $ 29, un'area sul grafico in cui il prezzo potrebbe incorrere in una resistenza da una linea di tendenza orizzontale e dalla SMA a 200 giorni. Limita il rischio al ribasso impostando fermate inferiori a $ 25.

ETF ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ)

Creato nel 2010, l'ETF ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ) ha la missione di restituire tre volte la performance inversa di un giorno dell'indice Nasdaq 100. L'indice sottostante comprende le 100 più grandi società statunitensi quotate più attivamente quotate sul Nasdaq che operano in settori come la vendita al dettaglio, la biotecnologia, l'industria, la tecnologia e l'assistenza sanitaria. A causa dello scopo tattico a breve termine del fondo, la sua elevata commissione di gestione dello 0, 95% non influirà eccessivamente sulle strategie attive. Ancora più importante, uno spread medio dello 0, 03% sottilissimo e oltre $ 200 milioni di liquidità giornaliera in volume di dollari mantengono bassi i costi di negoziazione. Al 2 ottobre 2019, SQQQ controlla $ 1, 17 miliardi di attivi netti e quest'anno è scesa di circa il 50% quest'anno. Il fondo ha un rendimento del 3, 09%.

Il grafico di SQQQ, non a caso, sembra simile a quello dei primi due fondi discussi. Oltre alla formazione di divergenze positive, un recente incrocio della linea di divergenza di convergenza media mobile (MACD) sopra la sua linea di segnale supporta il caso rialzista. Il prezzo dell'ETF si è chiuso al di sopra della SMA a 50 giorni nella sessione di negoziazione di giovedì per aggiungere ulteriore convinzione al rialzo. Coloro che entrano dovrebbero cercare di uscire a $ 39, dove il prezzo trova resistenza da una linea orizzontale e la SMA in calo di 200 giorni. Per garantire un rapporto rischio / rendimento favorevole, effettuare un ordine di arresto appena inferiore a $ 31.