Investire in società di carte di credito

L'ossessione americana per il facile credito e la costante necessità dei consumatori di utilizzare le carte di credito fanno sì che queste aziende abbiano il potenziale per essere vincitori a lungo termine. Ma per investire in società di carte di credito, gli investitori devono imparare tutto ciò che possono su questo settore in continua evoluzione. Continua a leggere per una panoramica degli investitori sugli investimenti in società di carte di credito.

Tutorial: carte di credito

Il business delle carte di credito

Il business delle carte di credito consiste nel prestare denaro. Le società di carte di credito emettono credito per facilitare gli acquisti e consentire ai consumatori di ritardare il pagamento degli articoli. Le carte di credito consentono ai consumatori di acquistare articoli per i quali potrebbero non avere i contanti al momento dell'acquisto ma che avranno in un secondo momento. Naturalmente, come qualsiasi società di prestito, il credito esteso ha un prezzo, cioè il tasso di interesse addebitato sul denaro preso in prestito. Il credito può essere facilmente esteso a quasi tutti, e attraverso l'uso di limiti di credito e altri dispositivi, le società di carte di credito possono proteggersi dai mutuatari più rischiosi. Ci sono anche pagamenti minimi mensili che sono intenzionalmente bassi al fine di incoraggiare gli utenti di carte a portare il debito per lunghi periodi e quindi a pagare più interessi.

Fattori che influenzano la redditività

Il principale fattore che influisce su questo settore è la capacità finanziaria dei consumatori. La forte fiducia dei consumatori si traduce in più acquisti, il che significa generalmente un maggiore utilizzo delle carte di credito. D'altro canto, quando la fiducia dei consumatori si sta erodendo, ciò avrà un impatto negativo sulle società di carte di credito. Quando i consumatori decidono di acquistare di meno, di solito decidono anche di ridurre l'utilizzo della carta di credito. La salute generale dell'economia è una condizione importante che deve essere monitorata. (Leggi Comprendere l'indice di fiducia dei consumatori e la spesa dei consumatori come indicatore di mercato .)

Esistono anche condizioni che possono ostacolare e aiutare la crescita futura dell'attività delle carte di credito. Le normative governative di qualsiasi tipo possono influire sui profitti delle società di carte di credito. Ad esempio, la ricaduta della crisi del credito del 2008-2009 ha suscitato interesse nel settore finanziario dei consumatori e in che modo il governo può migliorare le pratiche creditizie delle società coinvolte. Pertanto, gli investitori devono tenere d'occhio tutte le decisioni del governo relative al settore dei servizi finanziari e il modo in cui tali decisioni avranno un impatto sulle società di carte di credito.

Allo stesso modo, gli investitori interessati al settore delle carte di credito devono tenere d'occhio un barometro del settore noto come credito rotativo. Il credito revolving è un tipo di credito che non ha un numero fisso di pagamenti. I pagamenti con carta di credito sono un perfetto esempio di credito revolving. Questo barometro misurerà la quantità di credito rotativo e, in termini percentuali, l'aumento o la diminuzione di quel numero. Una diminuzione è un segno che i consumatori stanno decidendo di non fare grandi acquisti con le carte di credito. Tenendo d'occhio sia le condizioni economiche che le condizioni dei consumatori dovrebbe aiutare a dare agli investitori e ai potenziali investitori in questo settore un'idea di cosa aspettarsi dalle società di carte di credito in termini di performance.

I ritardatari possono costituire un problema per le società di carte di credito. Pertanto, un altro barometro che si desidera tenere d'occhio è il Bollettino sulle insolvenze del credito al consumo, che tiene traccia delle insolvenze in base ai dollari in circolazione. Questo bollettino è pubblicato dall'American Bankers Association. Le insolvenze fanno sì che le società di carte di credito riducano i limiti di credito per i clienti esistenti e rendono difficile per i nuovi clienti ottenere carte. Tirare i remi, per così dire, avrà un impatto sulla linea di fondo per le società di carte di credito e danneggerà i loro profitti.

Un barometro più specifico dell'azienda sulla salute di un'azienda di carte di credito è il tasso di interesse che addebita. In condizioni economiche difficili, le società di carte di credito possono sempre ridurre i tassi di interesse per indurre i clienti a utilizzare le loro carte di credito più spesso, ma ciò significherà meno denaro generato dal credito utilizzato dai consumatori. Di conseguenza, questa mossa tende ad avere un impatto negativo sui profitti delle società di carte di credito. (Per informazioni su come gestiscono le aziende, consultare Gestione del rischio di tasso di interesse .)

Come investire

Se stai pensando di investire in società di carte di credito, ci sono alcuni modi per farlo. Queste società si inseriscono nel settore dei servizi finanziari al consumo. Quando stai cercando di collocare i tuoi soldi qui, le tue scelte includono fondi comuni di investimento, fondi negoziati in borsa (ETF) e azioni. I fondi comuni di investimento e gli ETF non forniranno l'investimento più diretto nelle società di carte di credito, semplicemente perché entrambi mescoleranno le azioni delle società di carte di credito con le banche e altre società di servizi finanziari. Il vantaggio di investire in queste società attraverso fondi comuni di investimento e ETF è la capacità di effettuare un piccolo investimento con un'adeguata diversificazione.

Le azioni sono la linea d'azione più diretta per investire in società di carte di credito. Le quattro principali carte di credito sono American Express (NYSE: AXP), Discover Financial Services (NYSE: DFS), Visa (NYSE: V) e Mastercard (NYSE: MA).

La linea di fondo

Un investimento nel settore delle carte di credito richiederà a un investitore di tenere d'occhio determinati indici di consumo e la salute generale dell'economia. Sebbene investire in singoli titoli sia il modo più diretto per trarre profitto in questo settore, esistono fondi comuni di investimento e ETF che possono offrire agli investitori avversi al rischio una certa esposizione a questo settore. Ci sono sempre nuove carte e le società di carte di credito continuano a cercare nuovi modi per estendere il credito ai consumatori. Comprendere il business e ciò che incide sui profitti consentirà a un investitore di prendere una solida decisione finanziaria quando investe nel business delle carte di credito.