Investire in Forex vs. Azioni

Gli investitori e gli operatori attivi di oggi hanno accesso a un numero crescente di strumenti di trading, dalle azioni e gli industriali blue chip comprovati, ai mercati in rapida evoluzione dei mercati dei cambi e dei cambi (o forex). Decidere quale di questi mercati commerciare può essere complicato e molti fattori devono essere considerati per fare la scelta migliore.

L'elemento più importante può essere la tolleranza al rischio e lo stile di negoziazione del trader o dell'investitore. Ad esempio, gli investitori buy-and-hold sono spesso più adatti a partecipare al mercato azionario, mentre i trader a breve termine - inclusi i trader swing, day e cuoio capelluto - possono preferire mercati in cui la volatilità dei prezzi è più pronunciata.

Forex contro blue chip

Il mercato dei cambi è il più grande mercato finanziario del mondo, con oltre 5 trilioni di dollari di valore negoziato medio ogni giorno a partire dal 2016 (data dell'ultimo sondaggio triennale della Banca centrale della BRI fino alla pubblicazione dei nuovi dati alla fine del 2019). Molti trader sono attratti dal mercato forex a causa della sua elevata liquidità, del trading 24 ore su 24 e della quantità di leva finanziaria offerta ai partecipanti.

Le blue chip, d'altra parte, sono azioni di società affermate e finanziariamente solide. Questi titoli sono generalmente in grado di operare in modo redditizio in condizioni economiche difficili e hanno una storia di pagamenti di dividendi. Le blue chip sono generalmente considerate meno volatili rispetto a molti altri investimenti e sono spesso utilizzate per fornire un potenziale di crescita costante ai portafogli degli investitori.

Volatilità. Questa è una misura delle fluttuazioni dei prezzi a breve termine. Mentre alcuni trader, in particolare i trader a breve termine e quelli diurni, fanno affidamento sulla volatilità per trarre profitto dalle rapide oscillazioni dei prezzi sul mercato, altri trader sono più a loro agio con investimenti meno volatili e meno rischiosi. Pertanto, molti trader a breve termine sono attratti dai mercati forex, mentre gli investitori buy-and-hold possono preferire la stabilità offerta dalle blue chip.

Leva. Una seconda considerazione è la leva finanziaria. Negli Stati Uniti, gli investitori hanno generalmente accesso alla leva finanziaria 2: 1 per le azioni. Il mercato forex offre una leva finanziaria sostanzialmente più elevata fino a 50: 1 e in alcune parti del mondo è disponibile una leva finanziaria ancora più elevata. Tutta questa leva è una buona cosa? Non necessariamente. Mentre fornisce certamente il trampolino di lancio per costruire azioni con un investimento molto piccolo - i conti forex possono essere aperti con un minimo di $ 100 - la leva finanziaria può distruggere altrettanto facilmente un conto di trading.

Orari di trading. Ancora un'altra considerazione nella scelta di uno strumento di trading è il periodo di tempo in cui ciascuno è negoziato. Le sessioni di negoziazione per le azioni sono limitate alle ore di scambio, in genere dalle 9:30 alle 16:00 Eastern Standard Time (EST), dal lunedì al venerdì, ad eccezione delle festività. Il mercato forex, d'altra parte, rimane attivo tutto il giorno dalle 17:00 EST di domenica, alle 17:00 EST di venerdì, aprendo a Sydney, quindi viaggiando in tutto il mondo per Tokyo, Londra e New York. La flessibilità degli scambi nei mercati statunitensi, asiatici ed europei - con una buona liquidità praticamente in qualsiasi momento della giornata - è un ulteriore vantaggio per gli operatori i cui programmi altrimenti limiterebbero la loro attività di trading.

Dovresti scambiare Forex o azioni?

Forex contro indici

Gli indici dei mercati azionari sono una combinazione di titoli simili, che possono essere utilizzati come benchmark per un determinato portafoglio o per il vasto mercato. Nei mercati finanziari statunitensi, i principali indici includono Dow Jones Industrial Average (DJIA), Nasdaq Composite Index, Standard & Poor's 500 Index (S&P 500) e Russell 2000. Gli indici forniscono a operatori e investitori un importante metodo di misurazione il movimento del mercato globale.

Una gamma di prodotti offre ai trader e agli investitori un'ampia esposizione al mercato attraverso indici di borsa. I fondi negoziati in borsa (ETF) basati su indici di borsa, come S&P Depository Receipts (SPY) e Nasdaq-100 (QQQQ), sono ampiamente negoziati. I futures su indici azionari e futures su e-mini sono altri strumenti popolari basati sugli indici sottostanti. Le e-minis vantano una forte liquidità e sono diventate le preferite dagli operatori a breve termine a causa delle favorevoli fasce di prezzo giornaliere medie. Inoltre, la dimensione del contratto è molto più conveniente rispetto ai contratti futures su indici full-size. Le e-minis, tra cui l'e-mini S&P 500, l'e-mini Nasdaq 100, l'e-mini Russell 2000 e le mini-dimensioni Dow Futures sono scambiate 24 ore su 24 su reti completamente elettroniche e trasparenti.

Volatilità. La volatilità e la liquidità dei contratti e-mini sono godute dai numerosi trader a breve termine che partecipano agli indici di borsa. Supponiamo che i principali futures su indici azionari vengano scambiati a un valore nozionale medio giornaliero (il valore totale delle attività di una posizione con leva finanziaria) di $ 145 miliardi, superando il volume combinato in dollari delle 500 azioni sottostanti. La gamma media giornaliera di movimenti dei prezzi dei contratti e-mini offre grandi opportunità per trarre profitto da movimenti del mercato a breve termine.

Mentre il valore medio giornaliero scambiato impallidisce in confronto a quello dei mercati forex, l'e-minis fornisce molti degli stessi vantaggi che sono disponibili per gli operatori forex, tra cui liquidità affidabile, quotazioni giornaliere di movimento dei prezzi medi che favoriscono profitti a breve termine e negoziazione al di fuori delle normali ore di mercato negli Stati Uniti.

Leva. I commercianti di futures possono usare grandi quantità di leva finanziaria simile a quella disponibile per i commercianti di forex. Con i futures, la leva finanziaria viene definita margine, un deposito obbligatorio che può essere utilizzato da un broker per coprire le perdite del conto. I requisiti di margine minimo sono stabiliti dalle borse in cui i contratti sono negoziati e possono essere pari al 5% del valore del contratto. I broker possono scegliere di richiedere importi di margine più elevati. Come il forex, quindi, i trader di futures hanno la possibilità di negoziare posizioni di grandi dimensioni con un piccolo investimento, creando l'opportunità di godere di enormi guadagni o subire perdite devastanti.

Orari di trading. Mentre il trading esiste quasi tutto il giorno per gli e-min negoziati elettronicamente (il trading cessa per circa un'ora al giorno per consentire agli investitori istituzionali di valutare le loro posizioni), il volume può essere inferiore al mercato forex e la liquidità durante il fuori mercato le ore potrebbero essere un problema a seconda del contratto specifico e dell'ora del giorno.

Trattamento fiscale

Pur non rientrando nell'ambito di questo articolo, va notato che vari strumenti di negoziazione sono trattati in modo diverso al momento dell'imposta. Gli utili a breve termine su contratti futures, ad esempio, possono beneficiare di aliquote fiscali inferiori rispetto agli utili a breve termine su azioni. Inoltre, gli operatori attivi possono essere idonei a scegliere lo stato mark-to-market (MTM) ai fini IRS, che consente detrazioni per le spese relative al trading, come le commissioni della piattaforma o l'istruzione.

Al fine di rivendicare lo status di MTM, l'IRS prevede che la negoziazione sia l'attività principale dell'individuo. La Pubblicazione 550 dell'IRS e la Procedura delle entrate 99-17 coprono le linee guida di base su come qualificarsi correttamente come commerciante ai fini fiscali. Si raccomanda vivamente ai trader e agli investitori di chiedere la consulenza e l'esperienza di un contabile qualificato o di un altro specialista fiscale per gestire in modo più favorevole le attività di investimento e le relative passività fiscali, soprattutto perché il trading sul forex può rendere il tempo confuso nell'organizzazione delle imposte.

La linea di fondo

Internet e il commercio elettronico hanno aperto le porte agli operatori attivi e agli investitori di tutto il mondo per partecipare a una crescente varietà di mercati. La decisione di negoziare contratti su azioni, forex o futures si basa spesso sulla tolleranza al rischio, sulla dimensione del conto e sulla convenienza.

Se un operatore attivo non è disponibile durante le normali ore di mercato per entrare, uscire o gestire correttamente le negoziazioni, le azioni non sono l'opzione migliore. Tuttavia, se la strategia di mercato di un investitore è di acquistare e detenere a lungo termine, generando una crescita costante e conseguendo dividendi, le azioni sono una scelta pratica. Lo / gli strumento / i scelto / i da un trader o da un investitore dovrebbe basarsi su quale sia la soluzione migliore per strategie, obiettivi e tolleranza al rischio.