Rappresentante di consulenza sugli investimenti (IAR)
Un rappresentante di consulenza sugli investimenti (IAR) si riferisce a personale autorizzato e autorizzato che lavora per società di consulenza di investimento La responsabilità primaria di uno IAR è fornire consulenza in materia di investimenti in qualità di consulente finanziario o pianificatore.
Key Takeaways
- Gli IAR ricevono un compenso addebitando commissioni, sia su commissione, sia come commissione fissa o oraria, o come percentuale delle attività gestite (AUM).
- I rappresentanti dei consulenti per gli investimenti (IAR) sono persone assunte da o associate a un consulente per gli investimenti che formula raccomandazioni o fornisce in altro modo consigli finanziari o di investimento.
- Gli IAR devono essere correttamente registrati e, come minimo, esami di credenziali completi certificati da FINRA.
Comprensione dei rappresentanti di consulenza sugli investimenti
I rappresentanti della consulenza sugli investimenti, come suggerisce il nome, sono rappresentanti delle società di consulenza sugli investimenti (RIA). Gli IAR sono in genere incaricati di compiti e ruoli che li avrebbero scelti come consulenti finanziari e / o pianificatori finanziari. Le IAR spesso lavorano con singoli clienti per aiutarli a raggiungere i loro obiettivi finanziari e costruire portafogli di investimento.
Più specificamente, gli IAR si impegnano comunemente nei seguenti casi:
Raccomandazioni: gli IAR usano le loro capacità e il loro giudizio per formulare raccomandazioni su diversi titoli. Possono utilizzare la ricerca prodotta dalla loro azienda per prendere una decisione di investimento. Ad esempio, uno IAR potrebbe formulare una raccomandazione di acquisto a un cliente dopo aver analizzato una nota di ricerca.
Gestisce gli account dei clienti : include tutti gli aspetti della gestione degli account, dalla gestione degli account discrezionali al follow up su questioni amministrative. Ad esempio, uno IAR può richiedere fondi aggiuntivi a un investitore per regolare un trade in sospeso.
Servizi di consulenza: gli IAR possono fornire consulenza generale sugli investimenti. Ad esempio, possono presentare un rapporto di mercato giornaliero presso una stazione televisiva locale o scrivere una rubrica di investimenti settimanale per un giornale.
Supervisionare altri IAR : un rappresentante di consulenza in materia di investimenti può gestire altri IAR. Ad esempio, possono garantire che il nuovo personale soddisfi tutti i requisiti normativi. Gli IAR possono anche aiutare a formare i membri del team junior e monitorare i consigli di investimento che offrono agli investitori.
Un dipendente di un'impresa di investimento che non si occupa direttamente di consulenza finanziaria o raccomandazioni di investimento per i clienti non dovrebbe registrarsi come IAR. Personale di supporto, amministratori, segretari, ecc.
Registrazione del rappresentante di consulenza di investimento
Il primo passo nel processo di registrazione è quello di creare un account con Investment Adviser Registration Depository (IARD), che è gestito dalla FINRA per conto della SEC e dichiara. Ci sono alcuni stati che non lo richiedono, quindi i consulenti che fanno affari solo in quegli stati non devono usare questo sistema. Una volta aperto l'account, FINRA fornirà al consulente o all'azienda un numero CRD e informazioni sull'ID account. Quindi la RIA può presentare i moduli Form ADV e U4 con la SEC o gli stati.
Secondo le normative, gli IAR possono offrire solo consigli su argomenti su cui hanno superato gli esami appropriati. Uno IAR deve inoltre registrarsi presso una società Registered Investment Advisor (RIA). Oltre a superare gli esami appropriati, un rappresentante per la consulenza sugli investimenti deve essere registrato presso le autorità statali competenti. Per espandere la propria conoscenza dei prodotti e dei principi finanziari, molti IAR possiedono la designazione di Certified Financial Planner (CFP) o Chartered Financial Analyst (CFA).
IAR si registrano nello stato in cui forniscono consulenza sugli investimenti; non richiedono la registrazione della Securities and Exchange Commission (SEC). Nella maggior parte degli stati, gli IAR sono tenuti a presentare il modulo U4, che è l'applicazione uniforme per la registrazione dell'industria dei titoli. Il modulo viene quindi archiviato sul sistema CRD (Central Registration Depository).
Gli IAR nella maggior parte degli stati sono generalmente tenuti a superare gli esami Serie 63 e / o 65. L'esame amministrato dall'autorità di regolamentazione del settore finanziario (FINRA) è composto da 130 voti interrogati in cui i candidati hanno 180 minuti per completare l'esame. In alternativa, al superamento dell'esame Serie 65, gli IAR possono superare gli esami Serie 66 e Serie 7. Alcuni stati consentono credenziali di sostituzione. Ad esempio, un individuo potrebbe non dover superare l'esame Serie 65 se possiede una designazione CFP. Gli IAR non hanno requisiti di formazione continua una volta registrati. È essenziale che le imprese RIA assicurino che i loro IAR siano registrati correttamente per evitare sanzioni significative.
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