Un roboadvisor è giusto per te?

I consulenti finanziari online, noti come roboadvisors, sono di gran moda in questo momento - almeno secondo la stampa finanziaria e ciò che appare sui social media. C'è sicuramente qualcosa in questo, dato che Fidelity Institutional ha recentemente stretto un accordo con il consulente online Betterment e Charles Schwab Corp. (SCHW) ha recentemente presentato il proprio servizio di roboadvisor. In effetti, quasi tutte le società finanziarie hanno il proprio roboadvisor o sono in partnership con uno.

Di cosa tratta tutto questo clamore - ed è un roboadvisor giusto per te? La risposta, come la maggior parte delle domande nel mondo della pianificazione finanziaria, è che "dipende". Ecco alcuni pensieri da considerare.

Key Takeaways

• Roboadvisors sono piattaforme di investimento automatizzate a basso costo che gestiscono il denaro tramite l'esecuzione algoritmica.
• Queste piattaforme sono le più adatte per investitori nuovi o principianti che potrebbero non avere molti soldi ma che vogliono comunque iniziare a contribuire a un portafoglio di investimenti.
• Con un roboadvisor puoi aspettarti un portafoglio a lungo termine ottimizzato, ma sacrificherai la possibilità di fare le tue scelte di investimento e un tocco umano.

1. Di quale livello di consulenza hai bisogno?

La prima cosa a cui devi pensare è quale livello di consulenza e competenza hai davvero bisogno per gestire i tuoi soldi? Certamente se hai un portafoglio a sette cifre e hai bisogno di consigli in aree complesse come la pianificazione fiscale, la pianificazione patrimoniale, l'esercizio di stock options e simili, un roboadvisor probabilmente non fa per te, almeno nel loro stato attuale. Persone come questa sono meglio servite da una relazione con un consulente finanziario più tradizionale.

Per i Millennial e altri con portafogli più modesti che potrebbero aver solo bisogno di consigli sull'allocazione delle risorse e forse di un aiuto di base per la pianificazione finanziaria, molti dei consulenti online di oggi potrebbero adattarsi al conto. Roboadvisors per lo più costruisce portafogli che seguono strategie passive come l'indicizzazione. Sono strategie di investimento relativamente semplici che utilizzano gli ETF per ottimizzare il rischio di un portafoglio rispetto al rendimento atteso. I principianti e coloro che preferiscono semplicemente impostarlo e dimenticarsene apprezzeranno molto probabilmente l'automazione offerta dai roboadvisor. Poiché i roboadvisor sono a basso costo e non richiedono minimi considerevoli per aprire un account, fanno appello a persone che normalmente non sarebbero in grado di permettersi un consulente finanziario tradizionale.

Con un roboadvisor, non sarai in grado di scegliere azioni o strategie. Roboadvisors prende tutte le decisioni per te. Quindi, se sei il tipo di persona che potrebbe non avere un sacco di soldi da investire ma desideri un maggiore controllo della nostra autonomia nel fare le scelte di investimento, potresti voler guardare invece a piattaforme di trading online autogestite come Robinhood, E-Trade o Ameritrade, che ora offrono la negoziazione gratuita nella maggior parte delle azioni e degli ETF.

2. Tutti i roboadvisor non sono uguali

Così come tutti i consulenti finanziari tradizionali non sono gli stessi né tutti i consulenti online. Nel mondo dei consulenti finanziari tradizionali ci sono differenze nelle loro aree di competenza, nel modo in cui vengono compensate e nei tipi di clienti con cui lavorano. Lo stesso vale nello spazio robo-adviser.

Ad esempio, il consulente online Learnvest si rivolge a una varietà di persone con esigenze che vanno dal budget di base a quelle che necessitano di pianificazione finanziaria e consulenza sugli investimenti. Le loro commissioni vanno da circa $ 70 a $ 400 su base una tantum con costi mensili per il supporto continuo. E Personal Capital offre servizi orientati un po 'più verso l'alto e si rivolge agli investitori con portafogli che vanno da $ 250.000 a $ 1 milione in più. D'altra parte, Acorns richiede solo $ 5 per iniziare e offre strumenti come arrotondare il cambio di riserva sugli acquisti da investire nel tuo portafoglio.

Alcuni roboadvisor consentono solo investimenti su indici su larga scala, altri stanno aggiungendo sempre più portafogli socialmente responsabili per quei clienti che sono consapevoli di tali questioni. Altri, come M1 Finance, consentono agli utenti di personalizzare i loro portafogli in base a temi o basati su strategie popolari.

3. Convenienza e accessibilità

Uno dei principali vantaggi dei consulenti online è la comodità di lavorare con loro e la facilità di accesso ai loro servizi. Come genitore di tre Millennial, so che questa generazione è molto abituata all'acquisto di beni e servizi online, quindi perché non una consulenza finanziaria?

I consulenti online sono accessibili 24 ore su 24, 7 giorni su 7, il che potrebbe attirare un'ampia gamma di clienti. Con gli impegni di tutti, questo livello di accessibilità potrebbe essere lo stimolo per alcune persone a ottenere l'aiuto finanziario di cui hanno bisogno.

Allo stesso tempo, molti roboadvisor sono completamente automatizzati e hanno un coinvolgimento umano limitato. Mentre alcuni hanno consulenti umani sul personale per le chiamate sul campo e le domande dei clienti, la maggior parte di questi consulenti in realtà non sta lavorando sui tuoi portafogli o sulle tue scelte di investimento - tutti sono fatti dagli algoritmi. Invece, questi interlocutori umani sono lì per tenere sotto controllo le tue emozioni e agire più come un allenatore o un terapista che un consulente finanziario.

4. Capire cosa c'è dietro il consiglio

Solo perché un consulente online è accessibile e ha un prezzo ragionevole non significa che la consulenza sia valida. Spetta a chiunque cerchi di utilizzare un consulente online per fare i compiti prima e capire come vengono generati i consigli di investimento.

La maggior parte dei roboadvisor utilizza algoritmi di un tipo o di un altro nel formulare raccomandazioni di investimento. Anche se potresti non essere un matematico o un esperto in investimenti, fai almeno domande e leggi la loro metodologia di investimento per vedere se ha senso per te. La maggior parte dei roboadvisor segue strategie di investimento basate sulla moderna teoria dei portafogli (MPT) in una forma o nell'altra, e le strategie di investimento di roboadvisor possono essere trovate spesso cercando nel loro sito Web o dai documenti FINRA. MPT è un metodo per ottimizzare i portafogli indicizzati determinando la migliore combinazione di pesi delle classi di attività che genera il rendimento atteso più elevato per un determinato importo di rischio.

5. Deve essere "O, o?"

Non sono certamente un esperto nello spazio dei consulenti online, ma mi sembra che con artisti del calibro di Schwab e Fidelity che entrano in questo spazio non passerà molto tempo prima che alcuni dei migliori aspetti dei consulenti online si sovrappongano alle offerte di servizi di consulenti tradizionali di mattoni e malta. In effetti, ne abbiamo assistito per diversi anni con funzionalità come i portali dei clienti online sui siti Web di molti consulenti finanziari.

È probabile che in futuro vedremo alcune varianti di un'offerta di un consulente online da parte di consulenti finanziari più tradizionali, nel tentativo di attirare i clienti più giovani che possono quindi crescere in clienti più grandi che hanno bisogno, desiderano e possono permettersi una consulenza a servizio completo più tradizionale .

Lavorare con i clienti online e in remoto ha anche vantaggi per il tradizionale consulente finanziario. Mentre ci sono certamente dei costi per costruire e mantenere il loro sito Web, ci sarebbero risparmi derivanti dall'eliminazione di una presenza fisica più probabilmente l'opportunità di raggiungere una gamma più ampia di potenziali clienti.

6. Cosa succede quando il mercato scende di nuovo?

La crescita dei consulenti online è avvenuta durante un torrido mercato toro che va dal marzo del 2009. Cosa succederà a queste aziende durante il prossimo mercato orso? I loro clienti più giovani e inesperti risparmieranno sui loro investimenti? Onestamente non ne ho idea. Tuttavia, un vantaggio del tocco umano è l'opportunità per il consulente di allontanare i clienti nervosi dalla sporgenza proverbiale.

La linea di fondo

Tutte le imprese sono influenzate dal progresso della tecnologia e dal cambiamento in generale. Il settore dei servizi finanziari non fa eccezione. In effetti, i consulenti finanziari fanno molto affidamento sulla tecnologia per gran parte di ciò che fanno. L'evoluzione verso i consulenti online non è una sorpresa. Un consulente online è giusto per te? Per molti la risposta potrebbe essere "sì", in particolare gli investitori meno facoltosi più giovani che sono stati terribilmente scontati dal settore dei servizi finanziari. Questo spazio si evolverà sicuramente nel tempo e offrirà opzioni ancora migliori per gli investitori e per i consulenti finanziari esperti.