Un fondo target-date è la scelta migliore?

I fondi target-date continuano ad essere una scelta popolare tra gli investitori. Tuttavia, un tale fondo ti darà lo stile di vita che ti meriti? Esaminiamo alcuni dei vantaggi e degli svantaggi di mettere i tuoi investimenti in un fondo con scadenza.

(Per ulteriori informazioni, consultare Un'introduzione ai fondi per le date target .)

Key Takeaways

• Se si dispone di un piano 401 (k), un fondo con data obiettivo può essere un modo semplice per entrare in un portafoglio indicizzato passivo che si riequilibrerà automaticamente in base al tempo trascorso fino al pensionamento.
• Questi fondi sempre più popolari, tuttavia, potrebbero non essere i migliori per tutti gli investitori poiché limitano le tue scelte e le decisioni di investimento all'interno del tuo account.
• Se scegli un fondo con data target, tieni presente che potrebbero essere più costosi rispetto ad altre opzioni e sarà una strategia adatta a tutti.

Che cos'è un fondo target-date?

Il normale libretto di pensionamento afferma che, con l'età, il rapporto tra azioni e obbligazioni nel portafoglio di pensionamento dovrebbe cambiare. All'inizio della tua carriera puoi correre più rischi perché molto probabilmente non avrai bisogno di soldi per decenni. Per questo motivo ha senso una percentuale più elevata di titoli a rischio più elevato.

Mentre ti avvicini alla pensione devi proteggere meglio i tuoi beni, quindi dovresti avere una percentuale più alta di obbligazioni. Un fondo con data obiettivo effettua tutti quegli aggiustamenti di ponderazione per te. Pensalo come un pianificatore finanziario automatico. Quindi, se prevedete di andare in pensione nel 2040, potreste semplicemente acquistare un fondo con data target di 2040 - impostatelo e dimenticatelo.

Le statistiche sono chiare

Le statistiche mostrano la popolarità di questi fondi. Nel 2015 i fondi per la data-obiettivo rappresentavano il 20% delle attività tra i risparmiatori 401 (k) e il 47% delle ventiseesime le deteneva nei loro piani pensionistici. Alla fine del 2015, il 60% dei datori di lavoro neoassunti deteneva fondi con data obiettivo che rappresentano almeno il 30% delle loro attività.

Parte del motivo dell'esplosione è perché i fondi sono spesso la scelta di investimento predefinita per 401 (k) s. Se incontri la persona delle tue risorse umane o forse un consulente del piano, è probabile che ti indirizzeranno verso un fondo con data obiettivo perché consente un approccio pratico alla pianificazione pensionistica - un set-it-and-dimenticare-it tipo di modello.

Chi beneficia effettivamente dei fondi target-date?

Dovresti seguire il branco?

Solo perché lo fanno tutti non significa necessariamente che sia giusto per te. Come i promotori finanziari sono in grado di sottolineare rapidamente, le situazioni finanziarie variano a seconda del singolo. Sei la persona giusta per snobbare i fondi per la data target e invece mettere insieme il tuo mix di azioni e obbligazioni?

Se i tuoi fondi pensione si trovano all'interno di un 401 (k), nella maggior parte dei casi non avrai molte scelte, quindi non è possibile mettere insieme un vero mix di azioni e obbligazioni. Tuttavia, è possibile selezionare altre risorse al di fuori dei fondi della data obiettivo.

Possono essere costosi

I fondi per la data target hanno un prezzo. Devi pagare un buon prezzo per avere un fondo che si adegui automaticamente per tuo conto. Il fondo medio ha un coefficiente di spesa dello 0, 51%. Ciò significa che il tuo investimento di $ 10.000 ti costerà $ 51, 00 all'anno solo per il servizio offerto dal fondo con scadenza. Potrebbe non sembrare molto, ma le tasse si sommano. Uno studio ha scoperto che in una carriera di 40 anni potresti perdere $ 590.000 di risparmi solo in tasse.

Al contrario, un fondo comune azionario indicizzato, che tiene semplicemente traccia delle performance del mercato, potrebbe arrivare a meno dello 0, 1% in commissioni o $ 10 per $ 10.000 investiti. Potresti avere un fondo di indice azionario e un fondo di indice obbligazionario e apportare rettifiche di ponderazione da solo o con l'aiuto di un consulente finanziario. (Per ulteriori informazioni, vedere 401 (k) s: fondi indicizzati vs. fondi target-date .)

Dov'è il traguardo?

Un altro problema con i fondi per la data obiettivo è che regolano i coefficienti correttori in base all'anno di pensionamento, quando, in effetti, il tuo traguardo è il giorno della tua morte. Per questo motivo il fondo potrebbe diventare troppo prudente, lasciandoti con un sacco di soldi persi in commissioni e non abbastanza guadagni per andare in pensione nel modo che desideri.

Dovresti farlo da solo?

Diamo credito ai fondi per le date target. Per le persone che non seguiranno i mercati di investimento, imparano come investire e adottano un approccio pratico al loro pensionamento, i fondi per le date target sono una buona scelta. Sono anche una mossa intelligente per le persone che sono inclini a cambiare frequentemente la loro allocazione di fondi all'interno della loro 401 (k). Gli studi hanno scoperto che i fondi per la data obiettivo aiutano a mantenere le persone disciplinate nelle loro scelte di investimento, il che aumenta i rendimenti.

Un altro aspetto positivo è la tendenza verso commissioni più basse. Nel 2010 l'indice di spesa medio per i fondi con data obiettivo era dell'1, 02%. Nel 2016 era la metà. Se le commissioni continuano a scendere, l'approccio pratico agli investimenti diventerà ancora più attraente.

Una parola di cautela

Se investi in fondi target-date, questo dovrebbe essere l'unico investimento nel tuo 401 (k). Non commettere l'errore che fanno così tanti possessori di 401 (k) e provare a usarli per integrare altri fondi. Non sono progettati per questo. Se hai intenzione di farlo, vai fino in fondo. Un altro errore che le persone commettono è quello di distribuire i loro investimenti tra alcuni fondi per la data-obiettivo - anche questo è un passo falso. Scegli un fondo con data target che matura quando prevedi di andare in pensione e poi vai al 100%, altrimenti ne stai vanificando lo scopo.

La linea di fondo

I fondi target-date saranno probabilmente più costosi e offriranno rendimenti inferiori rispetto a un portafoglio auto-creato di fondi indicizzati gestiti passivamente. Ma a meno che tu non abbia una discreta quantità di conoscenze sugli investimenti o non lavori con un consulente finanziario per aiutarti ad allocare correttamente i tuoi investimenti, in base alla tua situazione finanziaria unica, potresti essere meglio scegliere il fondo con data target. In tal caso, molti consulenti finanziari consigliano di scegliere una data target molto più recente della data prevista per il pensionamento. In questo modo continui a guadagnare entrate adeguate dopo la pensione. (Per ulteriori informazioni, vedere Cosa fare quando il fondo con data target raggiunge l'anno target.)