Il valore e l'influenza di Jack Ma

Quanto vale Jack Ma, fondatore e presidente esecutivo di Alibaba Group Holding Ltd. (BABA)? A partire da agosto 2019, $ 37 miliardi, secondo Forbes. La pubblicazione lo aveva nominato la 33a persona più ricca del mondo e l'ottava più ricca nel settore tecnologico nel 2016, quando il suo patrimonio netto era di soli $ 34 miliardi - e questo era un salto dai $ 20, 5 miliardi che aveva a seguito dell'offerta pubblica iniziale (IPO) di Alibaba alla Borsa di New York nel settembre 2014. (In particolare, quell'IPO da $ 25 miliardi è stata la più grande della storia.)

Gran parte della ricchezza di Ma è legata ad Alibaba. Con una partecipazione dell'11, 7%, detiene la maggiore partecipazione di controllo nella società e nelle sue controllate. Le origini dell'azienda risalgono al 1995, quando Ma e sua moglie fondarono una società di creazione di siti chiamata China Yellow Pages. Meno di cinque anni dopo, Ma ha co-fondato Alibaba con 17 amici ad Hangzhou.

Le partecipazioni di Alibaba ora includono la proprietà diretta e / o importanti quote di proprietà in uno studio cinematografico, fondi di venture capital, Yahoo! Cina, produttori di tecnologie sanitarie, messaggistica Internet e app vocali, società di gestione della catena di approvvigionamento, servizi di app di taxi, siti di streaming video, app di social media e rivenditori di abbigliamento online.

Ma si è dimesso da Presidente di Alibaba il 10 settembre 2019, per il suo 55 ° compleanno, come parte di un piano di successione di lunga data.

Quando una persona fa la lista dei miliardari del mondo di Forbes, gli investitori sono naturalmente interessati a ciò in cui stanno investendo.

Investimento a buffet

Con una vasta gamma di investimenti sparsi in diverse società e settori, la rete di affari e diversificazione di Ma è spesso paragonata a quella della fama di Warren Buffett della Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK). Ma è un investitore prolifico che non è timido nel finanziare tutte le fasi di un'impresa, dal finanziamento delle sementi alle società consolidate. Gran parte dei suoi investimenti sono stati effettuati tramite Yunfeng Capital o varie società di comodo.

Ma ha fondato la società di venture capital Yunfeng Capital con quattro soci nel 2010. I cinque principali sono diventati noti come la "banda Zhejiang", riferendosi alla provincia in cui sono nati. Yunfeng, investe in aziende in fase iniziale in numerosi settori; quasi tutte le società si trovano in Cina. I settori di investimento Yunfeng includono:

• Healthcare (il fondo, ad esempio, ha investito 142 milioni di dollari in China Resources Wandong Medical Equipment Co. Ltd. (Shanghai: 600055.SS), produttore di dispositivi medici),
• Assicurazione ($ 1, 7 miliardi di azioni della China Taiping Insurance Holdings Company Limited [HKSE: 0966.HK])
• Mass media
• Energia pulita
• Beni di consumo
• Finanza (con una quota del 56% in REORIENT Group Limited (HKSE: 0376.HK), una società di intermediazione a media capitalizzazione situata a Hong Kong)
• Tecnologia
• Prodotti e servizi Internet

Investimenti privati

Non tutti i fondi di Ma sono investiti in società pubbliche; gran parte della sua ricchezza è investita privatamente, attraverso varie connessioni e società holding. Uno di questi fondi di private equity è Star Capital, che investe in una varietà di settori di attività, incluso quello immobiliare, in Cina e in tutta Europa. Star Capital è controllata a maggioranza da Fosun International. Una parte importante delle attività di servizi finanziari di Alibaba, tra cui Alipay, è supervisionata da un'altra holding controllata da Ma e da altri investitori.

Nel 2014, Jack Ma e molti altri investitori hanno incassato $ 1 miliardo per acquistare una partecipazione del 20% in Wasu Media, (Shenzhen: 000156.SZ). Mentre questa transazione può sembrare abbastanza semplice, uno sguardo più da vicino al modo in cui è stato strutturato l'accordo ha rivelato un accordo alquanto complesso.

La Hangzhou Yunxi Investment Partnership Enterprise, che ha effettuato l'investimento per conto dei suoi tre partner, incluso Ma, è controllata da tre entità separate. Uno di questi, Hangzhou Yun Huang Investment Management, è controllato al 99% da Ma, mentre l'altro all'1% da Simon Xie. Il prestito di $ 1 miliardo fu concesso a Xie da Alibaba, e poi investito nella partnership Yunxi per l'acquisto delle azioni Wasu. Seguendo un percorso molto tortuoso, Ma stava investendo personalmente in Wasu e nel suo appetito per i media.

Media, sport e intrattenimento

La società di intrattenimento Huayi Brothers (Shenzhen: 300027.SZ), originariamente fondata nel 1994, è solo un esempio del crescente interesse di Ma. Yunfeng, il colosso cinese di Internet Tencent Holdings Limited (OTC: TCTZF) e Huayi hanno acquisito partecipazioni di controllo attraverso una società a guscio vuota chiamata China Jiuhao Health Industry Corporation Limited (HKSE: 0419.HK).

Nel gennaio 2019, Alibaba's Pictures Group (una consociata di Alibaba) ha concesso un prestito di 1 milione di dollari a Huayi Brothers. In cambio, Huayi si è impegnata a produrre 10 film teatrali nei prossimi cinque anni, dando priorità ad Alibaba Pictures come potenziale investitore, distributore e merchandiser.

Nel 2015, Yunfeng ha partecipato a un round di finanziamento iniziale di 129 milioni di dollari per Le TV Sports, una società nascente per i diritti sportivi e lo streaming, che nel 2016 ha assicurato 1, 2 miliardi di dollari di finanziamenti in serie B.

Le cause di Jack Ma

Ma è un leader carismatico, sgargiante ed energico, e la sua influenza negli affari e nella leadership è stata riconosciuta da varie organizzazioni. È stato nominato una delle persone più influenti al mondo da Time Magazine nel 2009, Businessperson of the Year nel 2007 da Businessweek, Asia's Heroes of Philanthropy nel 2010 da Forbes Asia, uno dei 30 migliori CEO al mondo da Barron's nel 2008 e nel 2001, ha stilato l'elenco dei giovani leader globali dal World Economic Forum.

La sua influenza ha trasceso gli affari in cause sociali, principalmente ambientali. Ma è membro del consiglio di amministrazione di The Nature Conservancy in Cina dal 2010. Ha assunto l'industria della pesca degli squali, impegnandosi a porre fine al consumo di piatti di pinne di squalo e lavorando per portare alla fine del commercio di pinne e altri prodotti a base di squalo su Alibaba.

Una piccola (ma significativa in valore assoluto) percentuale degli utili di Alibaba è destinata a finanziare cause ambientali. Ma ha anche iniziato a suonare i campanelli d'allarme (anche se con cautela) sull'impatto ambientale dell'economia industriale in rapido sviluppo della Cina. Sta sostenendo che la Cina adotti misure per diversificare ulteriormente la sua economia e ridurre la sua dipendenza dalla produzione.

Ma è una sostenitrice attiva del trattamento equo e del progresso delle donne negli affari. All'interno di Alibaba, circa il 47% dei dipendenti sono donne e il 33% dei dirigenti sono donne, ha affermato, aggiungendo con orgoglio: "Abbiamo molte donne CEO, CFO, direttori e così via".

Mira anche a usare la sua influenza per incoraggiare e far progredire i proprietari di imprese in fuga. "Per il resto della mia vita, voglio incoraggiare l'imprenditorialità, aiutare più piccole e medie imprese", ha affermato. Sta anche flirtando con l'idea di tornare alle sue radici accademiche - è laureato all'Istituto per insegnanti di Hangzhou - un giorno. "Voglio tornare a scuola perché sono stato addestrato per diventare insegnante di scuola", dice Ma. "Faccio affari da 15 anni e penso che la maggior parte delle cose che ho imparato dalla business school non siano corrette: voglio tornare indietro e condividere con gli altri."

Ampliare l'accesso al capitale attraverso Alibaba

Ma suggerisce anche che varie imprese di Alibaba hanno una tendenza filantropica. Nel 2016, ha coniato il termine "TechFin" come un modo non solo per distinguere la piattaforma di pagamento dell'azienda Alipay dai suoi concorrenti, ma per sottolineare l'obiettivo dell'azienda di fornire ai giovani, alle piccole aziende e alle nazioni povere l'accesso al capitale.

Vuole che Alibaba, già la più grande piattaforma di e-commerce del mondo, sia anche il finanziatore di riferimento per i mercati emergenti. E il servizio di portafoglio elettronico Alipay dell'azienda, che vanta oltre 600 milioni di utenti, fungerà da spina dorsale per gli sforzi di espansione della piattaforma di pagamento di Ma.

"Fintech prende il sistema finanziario originale e migliora la sua tecnologia", ha detto Ma durante la China Conference organizzata venerdì dal South China Morning Post (SCMP). “TechFin è di ricostruire il sistema con la tecnologia. Quello che vogliamo fare è risolvere il problema della mancanza di inclusività. "

The Post, una pubblicazione di proprietà di Alibaba, citava Ma dicendo: "Tutti dovrebbero avere un conto in banca". A tal fine, la consociata di servizi finanziari di Alibaba Ant Financial Services Group (che gestisce Alipay) ha iniziato a concentrarsi su mercati emergenti come India, Filippine e Malesia, aree considerate sottoservite rispetto a mercati affermati come Europa e Stati Uniti .

Ant gestisce anche Yu'E Bao, un fondo del mercato monetario lanciato nel 2013 che offre un maggiore interesse per il risparmio e una maggiore liquidità rispetto a molte delle banche tradizionali cinesi.

Per quanto riguarda il modo in cui Alipay e il concetto di "TechFin" si oppongono alle piattaforme di pagamento esistenti, Ma ha descritto la sua ambizione come meno sulla concorrenza e più sulla risoluzione di un problema. "Non è una competizione per modelli di business ... ottenere un modello di business è semplice se si risolve davvero un grosso problema e si crea valore", ha affermato il Washington Post . "In India, abbiamo oltre 150 milioni di utenti che possono eseguire pagamenti mobili entro 20 mesi. Questo [che consente ai poveri di avere conti bancari] è qualcosa di cui siamo orgogliosi ".