Flusso di cassa con leva rispetto a flusso di cassa libero senza leva: qual è la differenza?

Flusso di cassa con leva rispetto a flusso di cassa libero senza leva: una panoramica

La differenza tra il flusso di cassa libero con leva e senza leva è rappresentata dalle spese. Il flusso di cassa con leva è la quantità di liquidità di un'azienda dopo aver adempiuto ai propri obblighi finanziari. Il flusso di cassa libero senza leva è il denaro che l'azienda ha prima di pagare i propri obblighi finanziari. Le spese operative e i pagamenti di interessi sono esempi di obbligazioni finanziarie pagate dal flusso di cassa libero con leva.

Sia il flusso di cassa libero con leva che senza leva possono apparire in bilancio. Il flusso di cassa con leva è di interesse per gli investitori perché indica la quantità di denaro che un'azienda deve espandere. Anche la differenza tra il flusso di cassa con leva e senza leva è un indicatore importante. La differenza mostra quanti obblighi finanziari ha l'azienda e se l'azienda è eccessivamente estesa o opera con una buona quantità di debito. È possibile che un'azienda abbia un flusso di cassa con leva negativa se le sue spese sono superiori a quelle ottenute dall'azienda. Questa non è una situazione ideale, ma fintanto che è un problema temporaneo, gli investitori non dovrebbero essere troppo scossi.

Un'azienda che desidera espandersi ha bisogno di denaro per attrezzature, inventario, aumento del personale e spazio aggiuntivo. Sebbene alcune aziende possano permettersi di finanziare espansioni più piccole da sole, la maggior parte delle aziende ha bisogno di raccogliere fondi aggiuntivi per consentire l'espansione. Indipendentemente dal fatto che un'azienda scelga di attirare investitori o di cercare finanziamenti da una banca, viene esaminata la salute dell'azienda. Una delle cose che un investitore considera è il flusso di cassa gratuito dell'azienda.

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Comprensione del flusso di cassa gratuito con leva e senza leva

Flusso di cassa con leva

Il flusso di cassa libero con leva è considerato la cifra più importante da esaminare per gli investitori in quanto è un indicatore migliore del livello effettivo di redditività di un'azienda.

Anche se il flusso di cassa libero di una società è negativo, ciò non indica necessariamente che la società sta fallendo; può accadere che la società abbia effettuato ingenti investimenti di capitale che devono ancora iniziare a ripagare al livello che la società si aspetta.

Finché la società è in grado di garantire la liquidità necessaria per sopravvivere fino a quando il suo flusso di cassa non aumenta a causa dell'aumento delle entrate, un periodo temporaneo di flusso di cassa libero con leva negativa è sia sopravvivibile che accettabile.

Flusso di cassa libero senza leva

Il flusso di cassa libero senza leva è il flusso di cassa libero lordo generato da una società. La leva finanziaria è un altro nome per il debito e, se i flussi di cassa vengono sfruttati, significa che sono al netto dei pagamenti di interessi. Il flusso di cassa libero senza leva è il flusso di cassa gratuito disponibile per pagare tutte le parti interessate di un'impresa, compresi i detentori di debiti e i detentori di azioni.

Come il flusso di cassa libero con leva, il flusso di cassa libero senza leva è al netto delle spese in conto capitale e del fabbisogno di capitale circolante: il denaro necessario per mantenere e far crescere la base patrimoniale dell'azienda al fine di generare entrate e guadagni. Le spese non commerciali come l'ammortamento e l'ammortamento vengono aggiunte agli utili per arrivare al flusso di cassa libero senza leva dell'impresa.

Key Takeaways

• Il flusso di cassa con leva è la quantità di liquidità di un'azienda dopo aver adempiuto ai propri obblighi finanziari.
• Il flusso di cassa libero senza leva è il denaro che l'azienda ha prima di pagare i propri obblighi finanziari.
• È possibile che un'azienda abbia un flusso di cassa con leva negativa se le sue spese sono superiori a quelle ottenute dall'azienda.

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