Ordine limite vs. Ordine stop: qual è la differenza?

Diversi tipi di ordini ti consentono di essere più specifici su come desideri che il tuo broker riempia le tue operazioni. Quando si effettua un ordine limite o si interrompe l'ordine, si comunica al proprio broker che non si desidera il prezzo di mercato (il prezzo corrente al quale viene negoziato un titolo); invece, vuoi che il tuo ordine venga eseguito quando il prezzo delle azioni si sposta in una certa direzione.

Un ordine limite può essere visto dal mercato; un ordine di arresto non può fino a quando non viene attivato. Se desideri acquistare un titolo $ 80 a $ 79 per azione, il tuo ordine limite può essere visto dal mercato e riempito quando i venditori sono disposti a soddisfare quel prezzo. Un ordine di arresto è un ordine in due parti e si trasformerà in un ordine limite effettivo visto dal mercato una volta che il prezzo di arresto è stato raggiunto o superato. L'ordine limite è subordinato all'attivazione del prezzo di stop.

Key Takeaways

• Un ordine limite è visibile al mercato e indica al broker di riempire l'ordine di acquisto o vendita a un prezzo specifico o superiore.
• Un ordine di stop non è visibile al mercato e attiverà un ordine di limite una volta raggiunto il prezzo di stop.
• Un ordine di stop evita i rischi di non riempimenti o riempimenti parziali, ma poiché si tratta di un ordine di mercato, è possibile che il tuo ordine venga riempito a un prezzo molto peggiore di quello che ti aspettavi.

Ordine limite

Un ordine limite è un ordine per acquistare o vendere azioni per un prezzo specifico. Ad esempio, se si desidera acquistare azioni di $ 100 a $ 100 o meno, è possibile impostare un ordine limite che non sarà riempito a meno che il prezzo specificato non sia disponibile. Tuttavia, non è possibile impostare un ordine limite semplice per acquistare un'azione al di sopra del prezzo di mercato perché è già disponibile un prezzo migliore.

Allo stesso modo, è possibile impostare un ordine limite per vendere un'azione quando è disponibile un prezzo specifico. Immagina di possedere azioni del valore di $ 75 per azione e di voler vendere se il prezzo arriva a $ 80 per azione. Un ordine limite può essere impostato a $ 80 che sarà riempito solo a quel prezzo o meglio. Non è possibile impostare un ordine limite per vendere al di sotto del prezzo di mercato corrente perché sono disponibili prezzi migliori.

Stop Order

Un ordine di stop è disponibile in alcune varianti diverse, ma sono tutti considerati condizionati in base a un prezzo che non è ancora disponibile sul mercato al momento dell'ordine originale. Una volta disponibile il prezzo futuro, verrà attivato un ordine di arresto, ma a seconda del tipo, il broker li eseguirà in modo diverso.

Molti broker ora aggiungono il termine "stop on quote" ai loro tipi di ordine per chiarire che l'ordine di stop verrà attivato solo una volta raggiunto un prezzo quotato valido sul mercato. Ad esempio, se imposti un ordine di stop con un prezzo di stop di $ 100, verrà attivato solo se viene raggiunto un preventivo valido a $ 100 o superiore.

Un ordine di stop si trasformerà in un ordine di mercato tradizionale una volta raggiunto o superato il prezzo di stop. Un ordine di arresto può essere impostato anche come ordine di entrata. Se si desidera aprire una posizione una volta che il prezzo di un titolo è in aumento, è possibile impostare un ordine di mercato di stop al di sopra del prezzo di mercato corrente, che si trasforma in un normale ordine di mercato una volta raggiunto il prezzo di stop.

Al fine di attivare un ordine di arresto solo quando è stato raggiunto un prezzo quotato valido sul mercato, i broker aggiungono il termine "stop on quote" ai loro tipi di ordine.

Stop Limit Orders

considerazioni speciali

Un ordine stop-limit è costituito da due prezzi: un prezzo stop e un prezzo limite. Questo tipo di ordine può essere utilizzato per attivare un ordine limite per acquistare o vendere un titolo una volta raggiunto un prezzo di stop specifico. Ad esempio, immagina di acquistare azioni a $ 100 e di aspettarti che le azioni aumentino. In caso di previsioni errate, è possibile effettuare un ordine stop-limit per vendere le azioni.

Se imposti il ​​prezzo di stop a $ 90 e il prezzo limite a $ 90, 50, l'ordine verrà attivato se le azioni vengono scambiate a $ 90 o peggio. Tuttavia, un ordine limite verrà riempito solo se il prezzo limite selezionato è disponibile sul mercato. Se lo stock scende durante la notte a $ 89 per azione, questo è inferiore al prezzo di stop in modo che l'ordine venga attivato, ma non sarà riempito immediatamente perché non ci sono acquirenti al prezzo limite di $ 90, 50 per azione. Il prezzo di stop e il prezzo limite possono essere gli stessi con questo tipo di ordine.

Un ordine stop-limit ha due rischi principali: nessun riempimento o riempimento parziale. È possibile che il prezzo di stop venga attivato e che il prezzo limite non sia disponibile. Se hai utilizzato un ordine stop limit come stop loss per uscire da una posizione lunga una volta che lo stock ha iniziato a calare, potrebbe non chiudere il tuo trade.

Anche se il prezzo limite è disponibile dopo l'attivazione di un prezzo di stop, l'intero ordine potrebbe non essere eseguito se non vi fosse sufficiente liquidità a quel prezzo. Ad esempio, se si desidera vendere 500 azioni a un prezzo limite di $ 75, ma solo 300 sono state riempite, si potrebbero subire ulteriori perdite sulle restanti 200 azioni.

Un ordine di stop evita i rischi di non riempimenti o riempimenti parziali, ma poiché si tratta di un ordine di mercato, è possibile che il tuo ordine venga riempito a un prezzo molto peggiore di quello che ti aspettavi. Ad esempio, immagina di aver impostato un ordine di arresto a $ 70 su un titolo acquistato per $ 75 per azione.

La società segnala utili dopo la chiusura del mercato e apre il giorno successivo a $ 60 per azione dopo aver deluso gli investitori. Il tuo ordine verrà attivato e potresti essere fuori commercio a $ 60, molto al di sotto del prezzo di stop di $ 70.