Crea un mercato

Cos'è Make a Market?

Fare un mercato è un'azione in base alla quale un rivenditore è pronto, disponibile e in grado di acquistare o vendere un determinato titolo al prezzo quotato e l'offerta quotata. Essere in grado di creare un mercato consente all'intermediazione di riempire gli ordini dei clienti dall'inventario dell'intermediazione, che è più veloce e più facile rispetto agli ordini di altri intermediari o investitori.

Key Takeaways

• Fare un mercato significa essere disposti a scambiare i titoli di un determinato gruppo di società con società di intermediazione che sono membri di un determinato scambio.
• I market maker visualizzano le offerte di acquisto e vendita per un numero garantito di azioni, prendono gli ordini dagli acquirenti e quindi vendono le azioni dal loro inventario per completare l'ordine.
• Le imprese che fanno sì che i mercati debbano sempre detenere grandi quantità di titoli in modo da poter sempre soddisfare la domanda degli investitori, rapidamente e a prezzi competitivi.
• Essere un market maker richiede una maggiore tolleranza al rischio rispetto a una mediazione convenzionale, a causa della necessità di detenere grandi quantità di un titolo in qualsiasi momento.

Capire Creare un mercato

I market maker sono quelli che creano mercati. I market maker sono "partecipanti al mercato" o aziende associate di uno scambio. Acquistano e vendono titoli ai prezzi indicati nel sistema di negoziazione di una borsa per i propri conti, chiamati operazioni principali, e per i conti dei clienti, chiamati operazioni di agenzia. I market maker possono inserire e modificare le quotazioni per acquistare o vendere, inserire ed eseguire ordini e cancellare tali ordini.

I market maker esistono in base alle regole create dalle borse approvate da un regolatore di titoli. Negli Stati Uniti, la Securities and Exchange Commission (SEC) è il principale regolatore degli scambi. I diritti e le responsabilità del market maker variano in base allo scambio e al mercato all'interno di uno scambio come azioni o opzioni.

I market maker guadagnano attraverso lo spread su ciascun titolo coperto, ovvero la differenza tra l'offerta e il prezzo richiesto; in genere applicano anche commissioni agli investitori per utilizzare i loro servizi.

Come funziona un market maker

Per creare un mercato, un'impresa di intermediazione deve essere disposta a detenere una quantità sproporzionatamente elevata di un determinato titolo in modo da poter soddisfare un elevato volume di ordini di mercato in pochi secondi a prezzi competitivi. Contrariamente a una mediazione convenzionale, essere un market maker richiede una maggiore tolleranza al rischio a causa degli elevati importi di un determinato titolo che un market maker deve detenere.

I market maker promuovono l'efficienza del mercato mantenendo i mercati liquidi. Per garantire l'imparzialità per i loro clienti, le case di brokeraggio che agiscono come market maker sono legalmente tenute a separare le loro attività di market making dalle loro operazioni di vendita di brokeraggio.

I market maker agevolano il processo di negoziazione rendendo più facile per gli investitori e gli operatori acquistare e vendere titoli; nessun market maker potrebbe significare non abbastanza transazioni e non abbastanza trading in corso per mantenere fluido il processo.

I market maker facilitano la liquidità

Se gli investitori vendono, i market maker sono obbligati a continuare ad acquistare e viceversa. Si suppone che prendano il lato opposto di qualunque operazione venga effettuata in un dato momento. Pertanto, i market maker soddisfano la domanda di mercato dei titoli e ne facilitano la circolazione. Il NASDAQ, ad esempio, si affida ai market maker all'interno della propria rete per garantire un trading efficiente.

I market maker traggono profitto dalla diffusione del market maker, non dal fatto che una sicurezza salga o scenda. Dovrebbero acquistare o vendere titoli in base al tipo di negoziazione effettuata, non in base al fatto che ritengano che i prezzi saliranno o scenderanno.

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Il ruolo dei market maker Ogni market maker compete per il flusso degli ordini dei clienti visualizzando le quotazioni di acquisto e vendita per un numero garantito di azioni. altro Mercato guidato dalle quotazioni Un mercato guidato dalle quotazioni è un sistema di trading di sicurezza in cui i prezzi sono stabiliti in base all'offerta e chiedono le quotazioni fatte da market maker, rivenditori o specialisti. altro Definizione di mercato incrociato Un mercato incrociato è una situazione che si verifica quando il prezzo di offerta di un titolo supera il prezzo richiesto. altro Chiedi dimensione Chiedi dimensione è la quantità di un titolo che un market maker offre di vendere al prezzo richiesto. altro Cosa è necessario sapere sui rivenditori Un rivenditore è una persona o un'azienda che acquista e vende titoli per proprio conto, tramite un broker o in altro modo. altro Definizione della migliore domanda La migliore richiesta è il prezzo di offerta più basso quotato dai market maker concorrenti per un particolare strumento di trading. più collegamenti dei partner