Gestione del proprio 401 (k): Pro e contro

I partecipanti ai piani 401 (k) potrebbero sentirsi limitati dalla ristretta lista di offerte di fondi comuni a loro disposizione. E all'interno dei singoli fondi, gli investitori non hanno il controllo sulla scelta dei titoli sottostanti, che sono selezionati dai gestori dei fondi comuni di investimento, che sottoperformano regolarmente il mercato.

Fortunatamente, molte società offrono funzioni di finestra auto-dirette o di intermediazione, che offrono agli investitori la possibilità di impadronirsi dei regni sui propri destini finanziari gestendo i propri piani 401 (k) per se stessi. Ma ci sono sia pro che contro nel prendere il percorso fai-da-te.

Key Takeaways

• Molte aziende offrono funzioni di finestra auto-diretta o di intermediazione, che consentono di gestire autonomamente i piani 401 (k).
• I piani autogestiti forniscono l'accesso a una gamma più ampia di investimenti, compresi beni non tradizionali come gli immobili.
• Le più ampie scelte di investimento possono comportare conseguenze fiscali impreviste.

Professionisti

• Più opzioni di investimento

• Investimenti di qualità superiore

• Usa il tuo acume di investimento

Contro

• Commissioni più elevate

• Ricerca ad alta intensità di lavoro

• Mancanza di liquidità / trasparenza

I pro della gestione del proprio piano 401 (k)

Più scelta

I piani autogestiti offrono più scelte di investimento. Oltre ai fondi comuni di investimento, i portafogli possono comprendere fondi negoziati in borsa (ETF), singoli titoli e obbligazioni, oltre a attività non tradizionali come gli immobili.

"Quando segui il percorso autonomo, non sei più legato alle opzioni di investimento stabilite per il 15-18 del piano 401 (k)", afferma John P. Daly, CFP®, presidente, Daly Investment Management, LLC, in Mount Prospect, Illinois. “È possibile acquistare praticamente qualsiasi azione, ETF o fondo comune disponibile sulla piattaforma della banca depositaria. Questo può essere molto utile, specialmente se il tuo piano ha opzioni di investimento limitate o opzioni di investimento di bassa qualità. "

Qualità

Invece di un numero limitato di fondi comuni di investimento, le finestre di intermediazione offrono una gamma sostanzialmente più ampia di scelte, consentendo agli investitori di essere più discriminanti nel processo di selezione.

Esperienza

Quelli con conoscenze e competenze di investimento possono mettere alla prova la loro esperienza. Questo può essere un grande vantaggio per la tradizionale gestione 401 (k).

Disciplina

Gli investitori disciplinati che mantengono la propria compostezza durante la volatilità del mercato, possono sfruttare le opportunità disponibili in un auto-diretto 401 (k). Questo dà loro un vantaggio rispetto ai fondi comuni di investimento gestiti da qualcun altro.

Opzioni di investimento non tradizionali

Gli investitori autonomi in 401 (k) possono incorporare attività immobiliari e altri investimenti non tradizionali nei loro portafogli, che possono potenzialmente offrire straordinarie opportunità di guadagno. Queste opzioni non sono disponibili per gli investitori regolari 401 (k).

Se si sceglie di avere un 401 (k) autodiretto, è indispensabile conoscere le normative IRS su quali investimenti non sono ammessi.

I contro

Ci sono molti potenziali svantaggi nella gestione dei tuoi investimenti.

Regole

Tra la pletora di scelte disponibili nell'ambito dei 401 (k) autodiretti, alcuni saranno inevitabilmente vietati a causa delle normative IRS che vietano determinati tipi di investimenti. Coloro che non hanno familiarità con queste normative possono incorrere in problemi e, di conseguenza, possono incontrare gravi conseguenze fiscali.

tasse

Gli auto-investitori che si allontanano dai fondi comuni di investimento o che scambiano titoli troppo frequentemente possono trovarsi a dover pagare commissioni esorbitanti che possono potenzialmente spazzare via la maggior parte dei loro guadagni, se non tutti.

Inesperienza

Gli investitori meno esperti potrebbero perdere le sfumature che il manager professionale e il consulente finanziario cattureranno.

"Il più grande vantaggio di avere un'opzione auto-diretta è la capacità di controllare i rapporti di spesa all'interno di ogni singolo investimento", afferma David S. Hunter, CFP®, presidente di Asheville, Horizons Wealth Management, Inc. con sede a NC "Tuttavia, questo apre migliaia di opzioni di investimento e c'è sempre la possibilità che un investitore rimanga paralizzato dalle opzioni e possa non partecipare tanto quanto si farebbe con un piano 401 (k) imposta-e-dimentica-si. ”

Mancanza di liquidità / trasparenza

Alcuni investimenti non tradizionali mancano di trasparenza e liquidità, il che può impedire agli investitori di acquistare e vendere facilmente le proprie posizioni. Questo può essere un brusco risveglio per coloro che sono abituati alla facilità di trattare titoli e obbligazioni tradizionali.

"Il rovescio della medaglia della gestione del proprio 401 (k), oltre alle commissioni aggiuntive, sta potenzialmente diventando il tuo peggior nemico", afferma Mark Hebner, fondatore e presidente di Index Fund Advisors, Inc., a Irvine, in California, e autore di "Fondi indicizzati: il programma di recupero in 12 fasi per investitori attivi". "Molti investitori che non lavorano con un consulente patrimoniale professionale spesso consentono ai movimenti del mercato a breve termine di dettare la propria strategia di investimento a lungo termine. Questo approccio può potenzialmente causare disastrose effetti a lungo termine durante periodi molto turbolenti. "

I investitori in piani auto-diretti dovrebbero essere sicuri di diversificare le loro partecipazioni azionarie, al fine di integrare la protezione dai rischi al ribasso nei loro portafogli.

Auto-diretto 401 (k) vs. Auto-diretto IRA

Oltre all'auto-diretto 401 (k), l'IRS offre anche l'opzione di un auto-diretto IRA. Pro e contro sono simili. Una grande differenza è il limite di contributo ampiamente più elevato con 401 (k) s auto-diretti. In secondo luogo, i piani autodiretti 401 (k) consentono prestiti, sebbene possano essere difficili da ottenere. Infine, gli investitori non devono assumere un depositario per i 401 (k) autodiretti, sebbene gli IRA richiedano un fiduciario.

La linea di fondo

La gestione dei propri portafogli può offrire agli investitori una gamma più ampia di opzioni di investimento. Ma ci sono anche complessità aggiunte quando si tratta di commissioni, liquidità e altri elementi. Coloro che si tuffano da soli dovrebbero dedicarsi del tempo per apprendere gli strumenti disponibili per facilitare il processo.