Cicli di mercato

Cosa sono i cicli di mercato?

Cicli di mercato, noto anche come cicli di borsa, è un termine ampio che si riferisce a tendenze o modelli che emergono in mercati o ambienti aziendali diversi. Durante un ciclo, alcuni titoli o classi di attività superano gli altri perché i loro modelli di business si allineano alle condizioni di crescita. I cicli di mercato sono il periodo tra gli ultimi due massimi o minimi di un benchmark comune, come l'S & P 500, che evidenzia la performance di un fondo sia in rialzo che in ribasso.

Key Takeaways

• Un ciclo si riferisce a tendenze o modelli che emergono in diversi ambienti aziendali.
• Un intervallo di tempo del ciclo spesso differisce per ogni singola persona a seconda delle tendenze che stanno cercando.
• Un ciclo di mercato ha spesso quattro fasi distinte.
• Può essere quasi impossibile identificare in quale fase del ciclo ci troviamo attualmente.
• Nelle diverse fasi di un intero ciclo di mercato, titoli diversi risponderanno alle forze di mercato in modo diverso.

Come funzionano i cicli di mercato

I cicli di nuovi mercati si formano quando si sviluppano tendenze all'interno di un determinato settore o settore in risposta a innovazioni significative, nuovi prodotti o un ambiente normativo. Questi cicli o tendenze sono spesso chiamati secolari. Durante questi periodi, i ricavi e gli utili netti possono presentare modelli di crescita simili tra molte aziende all'interno di un determinato settore, che è di natura ciclica.

I cicli di mercato sono spesso difficili da individuare fino a dopo il fatto e raramente hanno un punto di inizio o fine specifico, chiaramente identificabile, che spesso porta a confusione o controversie sulla valutazione di politiche e strategie. Tuttavia, la maggior parte dei veterani del mercato crede che esistano e molti investitori perseguono strategie di investimento che mirano a trarne profitto negoziando titoli prima dei cambiamenti direzionali del ciclo.

Vi sono anomalie del mercato azionario che non possono essere spiegate ma si verificano anno dopo anno.

considerazioni speciali

Un ciclo di mercato può variare da pochi minuti a molti anni, a seconda del mercato in questione, poiché ci sono molti mercati da guardare e l'orizzonte temporale che viene analizzato. Diverse carriere esamineranno diversi aspetti della gamma. Un commerciante diurno può guardare bar di cinque minuti mentre un investitore immobiliare guarderà un ciclo che può durare fino a 20 anni.

Tipi di cicli di mercato

Generalmente si ritiene che i cicli di mercato presentino quattro fasi distinte. Nelle diverse fasi di un intero ciclo di mercato, titoli diversi risponderanno alle forze di mercato in modo diverso. Ad esempio, durante una ripresa del mercato, i beni di lusso tendono a sovraperformare, poiché le persone si sentono a proprio agio nell'acquistare motoscafi e motociclette Harley Davidson. Al contrario, durante una fase di recessione del mercato, l'industria dei beni durevoli di consumo tende a sovraperformare, poiché le persone di solito non riducono il consumo di dentifricio e carta igienica durante un rallentamento del mercato.

Le quattro fasi di un ciclo di mercato includono le fasi di accumulazione, tendenza al rialzo o markup, distribuzione e tendenza al ribasso o markdown.

1. Fase di accumulazione: l'accumulazione si verifica dopo che il mercato ha toccato il fondo e gli innovatori e i primi utenti iniziano a comprare, immaginando che il peggio sia finito.
2. Fase di markup: questo si verifica quando il mercato è rimasto stabile per un po 'e si è spostato più in alto nel prezzo.
3. Fase di distribuzione: i venditori iniziano a dominare quando lo stock raggiunge il suo picco.
4. Tendenza al ribasso: la tendenza al ribasso si verifica quando il prezzo delle azioni sta crollando.

I cicli di mercato tengono conto sia degli indicatori fondamentali che tecnici (grafici), utilizzando i prezzi dei titoli e altre metriche come indicatore del comportamento ciclico.

Alcuni esempi includono il ciclo economico, i cicli dei semiconduttori / del sistema operativo all'interno della tecnologia e il movimento di titoli finanziari sensibili ai tassi di interesse.

Confronta i conti di investimento Nome del fornitore Descrizione Descrizione dell'inserzionista × Le offerte che compaiono in questa tabella provengono da società di persone da cui Investopedia riceve un compenso.

Termini correlati

Definizione del ciclo azionario Un ciclo azionario è l'evoluzione del prezzo di un titolo da una tendenza rialzista iniziale a un rialzo dei prezzi fino a una tendenza al ribasso e ai prezzi bassi. altro Definizione del mercato al ribasso Un mercato al ribasso è un mercato in cui i prezzi dei titoli scendono e il pessimismo diffuso fa sì che un sentimento negativo sia autosufficiente. più Le tendenze del mercato secolare si verificano nel lungo termine Secolare è una parola descrittiva che descrive le attività o le azioni del mercato a lungo termine che probabilmente non saranno influenzate dalle tendenze a breve termine. più ciclici di consumo I ciclici di consumo sono titoli che dipendono fortemente dal ciclo economico e dalle condizioni economiche come i titoli automobilistici, abitativi e al dettaglio. altro Investire con azioni cicliche Le azioni cicliche sono titoli azionari i cui prezzi sono influenzati da cambiamenti macroeconomici e sistematici nell'economia globale. altro Definizione del mercato toro Un mercato toro è un mercato finanziario di un gruppo di titoli in cui i prezzi sono in aumento o dovrebbero aumentare. più collegamenti dei partner