Diffusione del tasso di interesse netto
Lo spread del tasso di interesse netto è la differenza tra il rendimento medio che un istituto finanziario riceve dai prestiti - insieme ad altre attività che maturano interessi - e il tasso medio che paga su depositi e prestiti. Lo spread del tasso di interesse netto è un fattore determinante per la redditività (o la mancanza) di un istituto finanziario.
Key Takeaways
- Lo spread del tasso di interesse netto è la differenza tra il tasso di interesse che una banca paga ai depositanti e il tasso di interesse che riceve dai prestiti ai consumatori.
- Lo spread del tasso di interesse netto è fondamentale per la redditività di una banca.
- Può essere utile pensare al tasso di interesse netto come a un margine di profitto.
Comprensione della diffusione del tasso di interesse netto
Gli istituti che concedono prestiti, come le banche commerciali, ricevono proventi da interessi da una serie di fonti. I depositi (spesso chiamati depositi principali) sono una fonte primaria, generalmente sotto forma di conti correnti e di risparmio o certificati di deposito (CD). Questi sono spesso ottenuti a tassi bassi. Le banche ottengono anche fondi tramite capitale azionario, depositi all'ingrosso ed emissioni di debito. Le banche concedono una varietà di prestiti, come mutui immobiliari, prestiti immobiliari, prestiti agli studenti, prestiti auto e prestiti con carta di credito, offerti a tassi di interesse più elevati.
L'attività principale di una banca è la gestione dello spread tra il tasso di interesse sui depositi che paga ai consumatori e il tasso che riceve dai loro prestiti. In altre parole, quando l'interesse che una banca guadagna dai prestiti è maggiore dell'interesse che paga sui depositi, genera reddito dallo spread dei tassi di interesse. In termini semplici, gli spread dei tassi di interesse netti sono come i margini di profitto. Maggiore è lo spread, più è probabile che l'istituto finanziario sia redditizio.
Il tasso sui fondi federali ("alimentati") è una componente importante nella determinazione dello spread del tasso di interesse netto.
Calcolo della diffusione del tasso di interesse netto
La maggior parte delle banche commerciali (come risparmi e prestiti) generano la loro principale fonte di profitti attraverso gli spread sui tassi di interesse netti. Ad esempio, possono accreditare i depositanti all'1, 25% sul loro denaro mentre emettono un mutuo a un acquirente domestico addebitando il 4, 75%. In questo caso lo spread del tasso d'interesse netto sarebbe del 3, 5%, meno eventuali commissioni o costi sostenuti dalla banca per effettuare entrambe le transazioni.
Diffusione del tasso di interesse netto e tasso dei fondi federali
Sebbene non approfondiremo il modo in cui i tassi sono determinati sul mercato, diversi fattori determinano i tassi, tra cui la politica monetaria stabilita dalla Federal Reserve Bank e i rendimenti dei titoli del Tesoro USA. Mentre le attività di mercato aperto determinano in definitiva lo spread del tasso d'interesse netto, il tasso sui fondi federali ("alimentati") svolge un ruolo importante nel determinare il tasso a cui un istituto presta fondi immediati. In effetti, secondo la Federal Reserve statunitense, i fondi federali il tasso è "il tasso di interesse al quale gli istituti di deposito prestano saldi di riserva ad altri istituti di deposito durante la notte".
Ciò vale per le istituzioni più grandi e più affidabili in quanto mantengono l'ammontare obbligatorio della riserva richiesta. Pertanto, il tasso sui fondi alimentati è un tasso di interesse di base, uno in base al quale vengono determinati tutti gli altri tassi di interesse negli Stati Uniti. Il tasso sui fondi alimentati è un indicatore chiave della salute dell'economia americana.