Flussi di cassa non operativi
I flussi di cassa non operativi sono afflussi e deflussi di denaro che non sono correlati alle operazioni correnti quotidiane di un'azienda. Questi flussi di cassa sono associati ai flussi di cassa degli investimenti e ai flussi di cassa del finanziamento sul rendiconto finanziario di una società.
RIPARTIZIONE Flussi di cassa non operativi
Il rendiconto finanziario di una società è suddiviso in tre sezioni principali: flussi finanziari da operazioni, flussi finanziari da investimenti e flussi finanziari da finanziamenti. I flussi finanziari generati dalle operazioni iniziano con l'utile netto, quindi aggiungono o sottraggono ammortamenti e variazioni delle componenti del capitale circolante, inclusi i crediti, i debiti, le rimanenze e le passività maturate. La sezione dei flussi di cassa operativi avrà altre voci di aggiustamento, a seconda della società.
I flussi di cassa non operativi fanno parte delle altre due sezioni del rendiconto finanziario. La prima sezione del flusso di cassa non operativo è costituita dai flussi di cassa da investimenti. Le principali voci incluse in questa sezione sono le spese in conto capitale, gli aumenti e le diminuzioni degli investimenti, i contanti pagati per le acquisizioni e i proventi delle vendite di attività. La seconda sezione del flusso di cassa non operativo è costituita dai flussi finanziari derivanti dal finanziamento. Le principali voci sono proventi da prestiti a breve termine, pagamenti di prestiti a breve termine, proventi da debiti a lungo termine, pagamenti di debiti a lungo termine, proventi dall'emissione di azioni, riacquisti di azioni ordinarie e pagamenti di dividendi.
Utilizzo dei dati del flusso di cassa non operativo
I flussi di cassa non operativi dimostrano come una società utilizza i suoi flussi di cassa operativi ogni periodo e come dispiega flussi di cassa liberi (fondamentalmente, flussi di cassa operativi meno spese in conto capitale) o come finanzia le sue attività di investimento se non ha flussi di cassa liberi (FCF) o FCF sufficiente.
Ad esempio, supponiamo che un'azienda abbia flussi di cassa operativi di $ 6 miliardi nel suo anno fiscale e spese in conto capitale di $ 1 miliardo. È rimasto con un sostanziale FCF di $ 5 miliardi. La società può quindi scegliere di utilizzare i $ 5 miliardi per effettuare un'acquisizione, che apparirebbe nei flussi di cassa dalla sezione degli investimenti, riacquistare $ 2 miliardi di azioni ordinarie e pagare $ 2 miliardi di dividendi, che apparirebbero entrambi nei flussi di cassa della sezione finanziaria . Supponiamo, tuttavia, che FCF fosse solo $ 2 miliardi e che la società fosse impegnata ad acquistare un'altra società per $ 1 miliardo e pagare $ 2 miliardi in dividendi. Potrebbe prendere in prestito $ 1 miliardo di debito a lungo termine, che si presenterebbe nei flussi di cassa della sezione finanziamenti.
Confronta i conti di investimento Nome del fornitore Descrizione Descrizione dell'inserzionista × Le offerte che compaiono in questa tabella provengono da società di persone da cui Investopedia riceve un compenso.