Commerciante di Pattern Day
Un trader day pattern è una designazione normativa per i trader o gli investitori che eseguono negoziazioni di quattro o più giorni durante cinque giorni lavorativi e in un conto di margine. Il numero di negoziazioni giornaliere deve costituire più del 6% dell'attività commerciale totale del conto di margine durante quella finestra di cinque giorni. La designazione PDT è in atto per scoraggiare gli investitori dal trading eccessivo. La FINRA richiede che i trader day-day abbiano un minimo di $ 25.000 nei loro conti di intermediazione in una combinazione di contanti e determinati titoli per ridurre il rischio. Se il patrimonio netto nel conto scende al di sotto di questa soglia di $ 25.000, il trader di pattern day non può più completare le negoziazioni di un giorno fino a quando il conto non viene ripristinato sopra quel punto. Questo è noto come Pattern Day Trader Rule o PDT Rule.
Basics of a Pattern Day Trader
Un day trader di pattern è un day trader che acquista e vende lo stesso titolo lo stesso giorno in un conto di margine. I trader di pattern day devono inoltre avere più del sei percento di tali trade nello stesso conto di margine per lo stesso periodo per essere considerati separati da un day trader standard. Questi titoli possono includere stock options e vendite allo scoperto, purché si verifichino lo stesso giorno.
Le posizioni lunghe e corte, che sono state detenute durante la notte ma vendute prima dei nuovi acquisti dello stesso titolo il giorno successivo, sono esenti da tale regola.
La designazione è determinata dall'Autorità di regolamentazione del settore finanziario (FINRA) e differisce da quella di un normale operatore giornaliero per la quantità di operazioni giornaliere completate in un arco di tempo. Sebbene entrambi i gruppi dispongano di attività minime obbligatorie che devono essere mantenute nei loro conti di margine, un trader day day deve detenere almeno $ 25.000 nel proprio conto. Tale importo non deve necessariamente essere in contanti; può essere una combinazione di contanti e titoli idonei. Se il patrimonio netto nel conto scende al di sotto di $ 25.000, sarà loro vietato effettuare ulteriori negoziazioni giornaliere fino al ripristino del saldo.
Se è presente una richiesta di margine, il trader di pattern day avrà cinque giorni lavorativi per rispondere. Il loro trading sarà limitato a quello di due volte il margine di manutenzione fino a quando la chiamata è stata soddisfatta. La mancata risoluzione di questo problema dopo cinque giorni lavorativi comporterà uno stato dell'account con restrizioni in contanti di 90 giorni o fino al momento in cui i problemi sono stati risolti.
Queste regole sono stabilite come standard del settore, ma le singole società di intermediazione possono interpretarle in modo più rigoroso. Possono anche consentire ai loro investitori di autoidentificarsi come day trader.
Key Takeaways
- Un trader di pattern day è un trader che esegue quattro o più scambi di day day entro cinque giorni lavorativi utilizzando lo stesso account.
- I trader della giornata modello sono tenuti a detenere $ 25.000 nei loro conti di margine. Se il conto scende al di sotto di $ 25.000, gli sarà proibito di effettuare ulteriori negoziazioni giornaliere fino a quando il saldo non verrà ripristinato.
Esempio di profitti commerciali del Pattern Day
Prendi in considerazione il caso di Jessica Dunn, un commerciante diurno con $ 30.000 di attività nel suo conto di margine. Potrebbe essere idonea ad acquistare azioni fino a $ 120.000, rispetto ai $ 60.000 standard per un titolare di conto con margine medio. Se le sue azioni guadagnassero l'uno percento nel corso della giornata, come trader di pattern day potrebbe generare un profitto stimato di $ 1.200, che equivale a un guadagno del quattro percento.
Confrontalo con il profitto stimato standard di $ 500, o guadagno del due percento su un conto margine. Il potenziale per un maggiore ritorno sull'investimento può far sembrare attraente la pratica del trading di day-day per individui con un patrimonio netto elevato. Tuttavia, come la maggior parte delle pratiche che hanno il potenziale per rendimenti elevati, il potenziale per perdite significative può essere ancora maggiore.
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