Un primer per investire in agricoltura

Molto, molto tempo fa, alcuni antichi umani decisero che piantare semi e raccogliere i frutti era un approccio più sicuro alla produzione alimentare rispetto alla caccia di animali più grandi, più forti e più sani. Da quel momento, il settore agricolo è fiorito, avvizzito, rimbalzato, schiantato e ripreso. Con il passare degli anni, il mondo sta cercando di nutrire più persone con meno terra, quindi l'interesse per la produzione agricola come investimento è cresciuto insieme alla popolazione mondiale. In questo articolo, esamineremo il settore agricolo e i diversi modi in cui gli investitori possono affrontarlo.

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Che cos'è l'agricoltura?

Come tutti i settori, l'agricoltura è in realtà uno spettro di attività che si sovrappongono tra loro e anche con altri settori. La versione semplificata è che i produttori coltivano colture e allevano bestiame da vendere ai trasformatori, che preparano e confezionano il prodotto prima che finisca sugli scaffali della drogheria. I produttori e i trasformatori si trovano nel settore agricolo, mentre i rivenditori fanno parte del settore della vendita al dettaglio: bello e pulito.

Tuttavia, la realtà è che il settore agricolo detiene anche aziende agroalimentari. Non esiste una regola rigida su ciò che costituisce un'agroindustria, ma se un'azienda sta ricavando metà delle sue entrate direttamente o indirettamente dall'agricoltura, allora è generalmente considerata un'agroindustria. Per vedere come questo può diventare confuso, considera una società come PotashCorp, che si è fusa ufficialmente con Agrium per formare Nutrien all'inizio del 2018. Potash era fondamentalmente una società mineraria, che estraeva le cose dal terreno e le vendeva. Il materiale estratto, tuttavia, era fertilizzante, quindi i grandi acquirenti erano agricoltori. Pertanto, Potash era un'industria agroalimentare nonostante sembrasse sospettosamente una compagnia mineraria.

Lo stesso vale per produttori come Deere & Company (trattori). A prima vista, non hanno nulla a che fare con la coltivazione di mais o la macellazione di maiali. Tra i lati positivi, la gamma di aziende con interessi nel settore ag può aprire giochi interessanti sul tema "le persone devono mangiare" che a volte guidano gli investimenti in ag.

L'agricoltura è una delle industrie più antiche del mondo, quindi non sorprende che esistano diversi modi per approcciare gli investimenti.

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Futures

Il mercato dei futures è stato originariamente creato per ridurre alcuni dei rischi per i produttori nel settore agricolo. Per secoli gli investitori in materie prime hanno negoziato contratti per mais, cotone, maiali, bovini, soia, zucchero e molti altri prodotti agricoli. I futures offrono agli investitori un modo semplice per giocare le variazioni di prezzo dei prodotti agricoli, senza effettivamente acquistare una fattoria e dedicarsi a tutto il duro lavoro. Detto questo, il futuro potrebbe essere un po 'intimidatorio per un principiante. È meglio conoscere il mercato e studiare i movimenti storici dei prezzi prima di avventurarsi. Non vorrai svegliarti un giorno e trovare qualcuno che ti lascerà cadere i tuoi 50.000 chili di cotone.

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riserve

La tendenza generale della produzione agricola nell'ultimo mezzo secolo sembra essere grande o uscire. Questo consolidamento dei terreni agricoli da parte di un numero sempre minore di persone al fine di raccogliere economie di scala si è spostato sul lato commerciale. Molte delle scorte agricole sono grandi aziende che hanno una portata globale. Puoi scegliere tra aziende di prodotti chimici per l'agricoltura come Nutrien e Monsanto, produttori di apparecchiature come Deere e Kubota o persino trasformatori e distributori come Tyson Foods.

Le azioni agricole sono esattamente come qualsiasi altra azione e possono essere valutate sulla base di attività, P / E, rendimento da dividendi o qualsiasi metrica scelta da un investitore.

ETF

Se si desidera investire nel settore più ampio nella speranza di un cambiamento fondamentale che faccia aumentare il prezzo della stragrande maggioranza delle azioni ag, allora i fondi negoziati in borsa (ETF) potrebbero essere proprio quello che stai cercando. Gli ETF sull'agricoltura possono essere una raccolta di azioni ag che ti costerebbe una somma principesca da assemblare da soli, oppure possono essere una raccolta di contratti futures specifici per le materie prime. Entrambi i tipi consentono investimenti più ampi e, teoricamente, riducono i rischi diffondendo gli investimenti. I fondi incentrati sui futures eliminano anche il rischio di dover prendere personalmente la consegna, evitando il già citato problema di stoccaggio del cotone.

Fuori dai sentieri battuti

Sebbene i futures, le azioni e gli ETF siano il principale punto di ingresso nel settore agricolo per la maggior parte degli investitori, esistono alternative più speculative o ad alta intensità di capitale (o entrambe). Questi includono titoli negoziati in borsa, investimenti in terreni agricoli direttamente o tramite REIT, stipula di partenariati per la raccolta di quote con i produttori e così via. Di questi investimenti, i REIT dei terreni agricoli possono essere i più interessanti. Questi REIT acquistano tratti di terra coltivabile e la affittano o la detengono. Il valore dei terreni agricoli ha visto nel tempo alcuni significativi aumenti di valore ed è spesso visto come una copertura contro l'inflazione. Questi REIT sono relativamente nuovi, tuttavia, e gli investitori sono stati bruciati molte volte credendo che la terra o gli immobili apprezzeranno sempre.

La linea di fondo

Il settore agricolo è più favorevole agli investitori di quanto la maggior parte della gente si aspetti ed è stata una destinazione di investimento per centinaia di anni. Il mercato dei futures è cresciuto nell'agricoltura e molti titoli agricoli possono risalire a una storia in cui sparare a vicenda con le pistole era un modo accettabile per risolvere una discussione. La maturità del settore agricolo e i diversi modi di investire in esso, uniti a nuove preoccupazioni sul consumo alimentare mondiale, lo rendono un'opzione interessante per molti investitori.