Pro e contro del commercio di carta

Il trading di carta è un ambiente di mercato simulato in cui il partecipante annota le decisioni di acquisto e vendita, piuttosto che effettuare ordini reali presso un broker. Il processo può essere semplice, con pochi numeri annotati su un tovagliolo o complesso, con fogli di calcolo che spezzano più elementi in parti componenti per la riflessione e l'analisi. I nuovi trader sono spesso istruiti al commercio di carta fino a quando non imparano le strategie di base, mentre molti trader esperti utilizzano la pratica di volta in volta, soprattutto quando lavorano su nuove idee e approcci.

In teoria, il trading di carta può costruire intuizioni e migliorare le competenze in ogni fase del viaggio di un trader, dal principiante al professionista del mercato. Funziona davvero come previsto o ci sono modi migliori per sviluppare idee e strategie? Quali sono i principali vantaggi e limitazioni e come possono i neofiti del mercato ottenere il massimo valore dall'esperienza? Infine, il trading di carta può davvero danneggiare la performance finanziaria, piuttosto che aiutarla?

Modi per il commercio di carta

L'approccio più semplice al trading di carta identifica uno stock attraente attraverso un grafico su un sito Web o un'analisi da parte di una personalità di mercato, annota il ticker e sceglie un momento per effettuare un ipotetico ordine di acquisto (o ordine di vendita se si desidera vendere allo scoperto). Il principiante annota il prezzo di apertura se entra all'inizio della sessione o osserva il grafico e il ticker durante il giorno di negoziazione, scegliendo un posto che sembra un buon ingresso.

La scelta del prezzo di entrata e del tempo varia considerevolmente, a seconda dei tutorial di base usati per imparare il gioco di trading. Lo stesso vale durante la fase di gestione, quando si decide dove posizionare lo stop e per quanto tempo mantenere la posizione. Qualunque sia l'approccio, un prezzo di uscita viene infine scritto e il principiante ripete il processo fino a quando non vengono raccolti dati sufficienti per analizzare i progressi.

Mentre carta e penna funzionano perfettamente per il commercio di carta, il foglio di calcolo fornisce uno strumento analitico più potente per le persone orientate al dettaglio perché possono aggiungere colonne aggiuntive per catturare:

• interrompere il posizionamento
• ora del giorno
• volume
• settore
• periodo di detenzione
• giorno della settimana
• interni di mercato, compresa la direzione dell'indice e la volatilità del mercato

I simulatori commerciali offrono l'approccio più potente al trading di carta perché consentono ai principianti di creare workstation che imitano le condizioni di mercato in tempo reale. Molti broker ora offrono questo servizio gratuitamente ai clienti, consentendo loro di utilizzare lo stesso software di trading dei giocatori con soldi veri. Questa connessione ha un valore inestimabile perché consente una transizione senza soluzione di continuità da un ambiente di trading simulato a una volta che lo studente è pronto.

Un approccio finale può essere utilizzato in qualsiasi momento, anche durante i fine settimana quando i mercati finanziari sono chiusi. Chiedi a un amico o al coniuge di scegliere a caso una scheda tecnica, stamparla e consegnartela con il lato destro coperto da un secondo pezzo di carta. Assicurati che il grafico abbia tutti gli indicatori tecnici che desideri utilizzare nel trading nel mondo reale. Prendi il secondo foglio e spostalo sulla barra di prezzo a destra alla volta, mentre scegli dove acquistare e vendere.

Vantaggi chiave

Descriviamo i principali vantaggi del trading di carta, esaminando i modi in cui accorcia la curva di apprendimento in modo che i principianti abbiano un vantaggio quando è il momento di giocare con soldi veri.

• Nessun rischio: non costa nulla e non puoi perdere denaro con decisioni sbagliate o scadenze scadenti. Ti consente anche di osservare tutti i difetti del tuo processo analitico in modo da poter iniziare l'arduo compito di costruire un margine commerciale ben definito.
• Nessuno stress: il trading evoca le gemelle emozioni di avidità e paura, spesso accecando i partecipanti con le informazioni chiave necessarie per un'efficace gestione del rischio. Il commercio di carta aggira queste montagne russe emotive, quindi il nuovo partecipante può concentrarsi completamente sul processo matematico, non sulle insidie.
• Pratica: il partecipante acquisisce esperienza in ogni elemento del processo di negoziazione, dalla preparazione pre-immissione sul mercato alla presa finale di profitti o perdite. Quando accedono al simulatore del broker, imparano come utilizzare software con denaro reale in un ambiente rilassato, in cui la combinazione di tasti sbagliata non provoca un disastro finanziario.
• Fiducia: prendere una serie di decisioni complesse che vengono ricompensate con profitti ipotetici fa molto per costruire la fiducia del novizio in modo che possano fare la stessa cosa quando sono in gioco soldi veri.
• Statistiche: il trading di carta per diverse settimane fino a un mese crea statistiche utili sulla nuova strategia e sul mercato. È probabile che i risultati siano scoraggianti, costringendo il passo successivo nel processo educativo del nuovo operatore, che a sua volta richiede ulteriori scambi di carta e set di dati.

Limitazioni chiave

Ora delineiamo i limiti del commercio di carta e i modi in cui può danneggiare le prestazioni del novizio, se non vengono apprese lezioni chiave.

• Correlazione di mercato: il trading di carta non riesce a far fronte all'impatto del vasto mercato sui singoli titoli. La maggior parte delle azioni si muove a scatti con i principali indici durante i periodi di alta correlazione, cosa comune quando l'indice di volatilità del mercato (VIX) aumenta. Mentre i risultati possono sembrare grandi o terribili sulla carta, condizioni più ampie potrebbero aver creato i risultati, piuttosto che le virtù o le insidie ​​della posizione individuale.
• Slippage e Commissioni: i commercianti di denaro reale affrontano ogni sorta di costi nascosti da slippage e commissioni. Ciò è aggravato da ampi spread catturati male nella maggior parte delle tecniche di trading di carta. Ad esempio, lo stock di quantità di moto che pensi di acquistare su carta a $ 50, 00 potrebbe costarti $ 50, 50 o più nel mondo reale.
• Realtà emotiva: il trading di carta non affronta né evoca le emozioni del mondo reale prodotte da profitti o perdite reali. Nel mondo reale, molti trader riducono i profitti e lasciano correre le perdite perché prive di disciplina di mercato. Quei calcoli autodistruttivi non entrano in gioco quando si tratta di numeri ipotetici.
• Formfitting: i commercianti di carta scelgono le entrate e le uscite ideali, mancando il campo minato di ostacoli generati dal moderno ambiente computerizzato. Questi livelli di shakeout diventano fin troppo ovvi per i partecipanti del mondo reale che hanno visto dozzine di posizioni tecnicamente solide andare in fiamme quando gli algoritmi passano in modalità predatoria e cercano le loro soste.

La linea di fondo

Il trading di carta avvantaggia i nuovi partecipanti, consentendo loro di attuare le fasi chiave dell'assunzione del rischio, dalla selezione dei titoli all'uscita finale, ma il processo ha un valore limitato perché spiega l'impatto della correlazione dell'indice e delle reazioni emotive in una tipica giornata di mercato. Inoltre, non affronta l'impatto delle strategie algoritmiche che colpiscono abitualmente la folla in carne e ossa.

Anche così, la maggior parte dei novizi dovrebbe dedicare una notevole quantità di tempo alla negoziazione delle loro nuove idee e strategie prima di rischiare il capitale reale, acquisendo quanta più esperienza possibile. L'esercizio pagherà dividendi eccellenti, abbreviando la curva di apprendimento e consentendo una redditività limitata molto prima agli iniziati rispetto ai nuovi partecipanti che ne trasmettono l'opportunità.