Piramide La tua strada verso i profitti

La piramide consiste nell'aggiungere a posizioni redditizie per trarre vantaggio da uno strumento che sta ottenendo buoni risultati. Permette di realizzare grandi profitti man mano che la posizione cresce. Soprattutto, non deve aumentare il rischio se eseguito correttamente. In questo articolo, esamineremo le negoziazioni piramidali in posizioni lunghe, ma gli stessi concetti possono essere applicati anche alle vendite allo scoperto.

Idee sbagliate sulla piramide

La piramide non sta "facendo una media verso il basso", che si riferisce a una strategia in cui una posizione perdente viene aggiunta a un prezzo inferiore al prezzo originariamente pagato, riducendo effettivamente il prezzo medio di entrata della posizione. Pyramiding si sta aggiungendo a una posizione per sfruttare appieno le attività ad alte prestazioni e massimizzare così i rendimenti. La riduzione della media è una strategia molto più pericolosa poiché l'attività ha già mostrato debolezza, piuttosto che forza. (Per ulteriori approfondimenti, vedi Media giù: buona idea o grande errore? )

Anche la piramide non è così rischiosa - almeno non se eseguita correttamente. Mentre i prezzi più alti saranno pagati (nel caso di una posizione lunga) quando un'attività mostra forza, il che eroderà i profitti sulle posizioni originali se l'attività si inverte, l'ammontare del profitto sarà maggiore rispetto all'assunzione di una sola posizione.

Perché funziona

La piramide funziona perché un trader si aggiungerà sempre e solo a posizioni che generano profitti e mostrano segnali di forza continua. Questi segnali potrebbero essere continuati man mano che il titolo si porta a nuovi massimi o il prezzo non riesce a retrocedere ai minimi precedenti. Fondamentalmente, stiamo sfruttando le tendenze aggiungendo alla dimensione della nostra posizione ogni ondata di quella tendenza.

Anche la piramide è vantaggiosa in quanto il rischio (in termini di massima perdita) non deve aumentare aggiungendosi a una posizione redditizia esistente. Le aggiunte originali e precedenti mostreranno tutti un profitto prima che venga effettuata una nuova aggiunta, il che significa che eventuali perdite su posizioni più recenti sono compensate da voci precedenti.

Inoltre, quando un trader inizia a implementare la piramide, il problema di ottenere profitti troppo presto viene notevolmente ridotto. Invece di uscire da ogni segno di una potenziale inversione, il trader è costretto ad essere più analitico e guardare per vedere se l'inversione è solo una pausa nel momento o un cambiamento effettivo nella tendenza. Questo dà anche al trader la consapevolezza di non dover fare un solo trade in una data opportunità, ma può effettivamente fare diversi trade in una mossa.

Ad esempio, invece di effettuare una negoziazione per 1.000 azioni in una sola voce, un trader può "sentire il mercato" effettuando una prima negoziazione di 500 azioni e poi più negoziazioni dopo che mostra un profitto. Con la piramide, il trader può effettivamente finire con una posizione più grande rispetto alle 1.000 azioni che potrebbe aver scambiato in un colpo, poiché tre o quattro voci potrebbero portare a una posizione di 1.500 azioni o più. Questo viene fatto senza aumentare il rischio originale perché la prima posizione è più piccola e le aggiunte vengono fatte solo se ogni aggiunta precedente mostra un profitto. Vediamo un esempio di come funziona e perché funziona meglio che prendere una posizione e guidarla.

Applicazione nel mondo reale

Per semplicità, supponiamo che stiamo negoziando azioni per il nostro primo esempio e che abbiamo un limite di conto di trading di $ 30.000. Il massimo che vogliamo rischiare per un trade è l'1-2% del nostro conto. Utilizzando uno stop massimo dell'1%, in termini di dollari, siamo disposti a rischiare solo $ 300. Verrà posto uno stop sul commercio in modo da non perdere altro. Osserviamo il grafico delle azioni che stiamo negoziando e individuiamo dove si trova un precedente livello di supporto. La nostra fermata sarà appena al di sotto di questo. Se il prezzo attuale è a 50 centesimi dall'ultimo livello di supporto e aggiungiamo un piccolo buffer (quindi 55 centesimi), possiamo prendere 545 azioni ($ 300 / $ 0, 55 = 545). Arrotonda questo numero per difetto e prendi solo 500 azioni; il nostro rischio è ora inferiore a $ 300.

Potremmo acquistare i nostri 500 titoli e aggrapparci a loro, vendendoli ogni volta che lo riteniamo opportuno, oppure potremmo acquistare una posizione più piccola, forse 300 azioni, e aggiungerla in quanto mostra un profitto. Se il titolo continua a crescere, finiremo con una posizione più ampia (e quindi più profitto) di 500 azioni, e se il titolo cade perdiamo solo denaro su 300 azioni - una perdita di soli $ 165 ($ 0, 55 * 300) al contrario a $ 275 ($ 0, 55 * 500) se prendessimo solo una posizione statica di condivisione 500.

Ora diamo un'occhiata a un esempio usando un grafico di 15 minuti della sterlina britannica rispetto allo yen giapponese (GBP / JPY). I cerchi sono voci e le linee sono i prezzi ai quali i nostri livelli di stop si spostano dopo ogni ondata successiva più alta.

Figura 1: 4 novembre 2008

Fonte: ForexYard

In questo caso, useremo una semplice strategia per entrare in nuovi massimi. Le nostre fermate saliranno all'ultima altalena in basso dopo una nuova entrata. Se viene raggiunto un prezzo di stop, tutte le posizioni vengono abbandonate. Le nostre voci sono 155.50, 156.90, 158.10 e 159.20 man mano che si aggiunge alla nostra posizione ad ogni passaggio successivo a nuovi massimi dopo un'inversione. L'ultimo minimo di inversione ci dà uno stop originale di 154.15 e poi progressivamente 155.50, 157.00, 157.50. Infine, abbiamo un'inversione di tendenza e il mercato non riesce a raggiungere i suoi vecchi massimi. Dato che questo basso lascia il posto a un prezzo inferiore, eseguiamo la nostra fermata all'ordine a 160.20, uscendo dalla nostra intera posizione a quel prezzo. (Per ulteriori informazioni, vedi Sta premendo il trade, solo premendo la tua fortuna ">

Il verdetto

Supponiamo di poter acquistare cinque lotti della coppia di valute al primo prezzo e tenerlo fino all'uscita, oppure acquistare tre lotti originariamente e aggiungere due lotti per ogni livello indicato nel grafico. La strategia buy-and-hold comporta un guadagno di 5 x 470 pips o un totale di 2.350 pips. La strategia di piramide si traduce in un guadagno di (3 x 470) + (2 x 330) + (2 x 210) + (2 x 100) = 2.690 pips. Si tratta di un aumento di quasi il 15% degli utili, senza aumentare il rischio originale. Questo può essere ulteriormente aumentato prendendo una posizione originale più grande o aumentando la dimensione delle posizioni aggiuntive.

Problemi con la piramide

I problemi possono sorgere dalla piramide dei mercati che hanno la tendenza a "dividere" il prezzo da un giorno all'altro. Gli spazi vuoti possono far saltare molto facilmente gli stop, esponendo il trader a un rischio maggiore aggiungendo continuamente posizioni a prezzi sempre più alti. Un grande divario potrebbe significare una perdita molto grande.

Un altro problema è se ci sono movimenti di prezzo molto grandi tra le voci; questo può far sì che la posizione diventi "molto pesante", il che significa che potenziali perdite sulle aggiunte più recenti potrebbero cancellare tutti i profitti (e potenzialmente più) rispetto alle voci precedenti.

Note finali

È importante ricordare che la strategia piramidale funziona bene nei mercati di tendenza e porterà a maggiori profitti senza aumentare il rischio originale. Al fine di prevenire un aumento del rischio, gli arresti devono essere continuamente spostati ai livelli di supporto recenti. Evita i mercati che sono inclini a grandi lacune di prezzo e assicurati sempre che posizioni aggiuntive e rispettivi arresti ti garantiscano comunque un profitto se il mercato gira. Ciò significa essere consapevoli di quanto distanti siano le voci e essere in grado di controllare il rischio associato di aver pagato un prezzo molto più elevato per la nuova posizione. (Per ulteriori informazioni sulla prevenzione delle perdite, consultare Un metodo logico di arresto del posizionamento .)